2 신중한 투기꾼 중소형주 특가

Eugene F. Fama 교수와 Kenneth R. French 교수의 데이터에 따르면 1927년으로 거슬러 올라가는 시장 역사에 따르면 소기업 주식은 연간 11.8%의 엄청난 수익률을 보였습니다. 더욱이 교수들은 저렴한 가격의 주식(즉, 가치)이 같은 기간 동안 13.1%의 연간 수익률을 누렸다는 것을 보여줍니다. 그리고 수치는 배당금 지급 주식이 비 배당금 지급자를 연간 1.7% 앞섰음을 보여줍니다.

관리 계정 고객의 경우, 저는 장기적인 평가 잠재력을 위해 저평가된 주식을 구매하고 인내심 있게 보유하는 것과 동일한 철학을 활용하여 중소 배당금 가치 전략을 실행합니다. 당연히 2022년 주식 시장의 침체를 감안할 때 이번 주에 소개한 두 개의 타격을 입은 이름과 같은 주식을 고려하기에 좋은 시기라고 생각합니다.

길을 밝히다

시력 브랜드MONTH
(AYI)는 상업, 산업, 기반 시설 및 주거용 애플리케이션을 위한 모든 범위의 실내외 조명 및 제어 시스템을 설계, 생산 및 유통하는 선도적인 조명 제조업체입니다.

특히 상업, 교육 및 산업 시설 운영자를 위한 회사의 백로그는 공급 관련 문제로 인해 최근 분기 동안 증가했습니다. Acuity는 또한 투자를 통해 신제품을 추가하고 기존 제품을 개선하는 것을 목표로 하는 회사가 생각한 "제품 활력" 프로그램에 착수했으며, 유동 비용 변동 속에서 지난 XNUMX년 동안의 가격 인상은 총 마진을 보호했습니다.

경영진은 또한 지난 몇 년 동안 주식을 환매하느라 바빴기 때문에 배당금이 매우 적습니다. 이러한 노력으로 인해 20년 2020월 이후 주식 수는 약 XNUMX% 감소했지만, 이 속도는 새 회계연도에 비즈니스 투자에 뒷전이 될 가능성이 있습니다.

Acuity는 부채가 거의 없음에도 불구하고 2005년부터 매년 두 자릿수 자기자본수익률을 달성했습니다. CFO Karen Holcom은 내년 상반기에 더 높은 재고 비용이 예상되지만 마진에 부담이 될 것으로 예상하지만 주가는 $13~$13.00의 14.00배 미만에 거래됩니다.

더 이상 놀지 마세요.

지난 한 해는 장난감 제조업체와 엔터테인먼트 업계에 회오리바람이 부는 해였습니다. HasbroHAS
(가지다). 전 CEO 브라이언 골드너의 사망으로 행동주의 투자자들은 사업을 재편하라는 압력을 받았고, 그 결과 두 명의 이사가 은퇴했습니다. 활동가들의 의제 중 일부인 경영진은 최근 팬데믹 직전에 구매한 엔터테인먼트 사업 eOne의 매각 또는 구조 조정을 고려했으며 회사는 이미 eOne의 음악 사업을 매각했습니다.

이러한 움직임은 장난감 라이선스를 홍보하기 위해 엔터테인먼트 플랫폼을 사용하는 Hasbro의 이전 전략과는 다른 방향이지만 잠재적으로 주주 가치를 실현하고 새로운 출발을 제공하여 장난감 제작 및 게임 분야의 강점에 집중할 수 있습니다.

또한 현 CEO인 Christian Cocks는 추가 수익을 창출하기 위해 가장 큰 게임 브랜드에 의존하고, 데이터 기반 의사 결정을 위한 브랜드 통찰력 플랫폼을 구축하기 위해 투자하고, D2027C(direct-to-consumer) 및 디지털 노력 - XNUMX년까지 재정 목표 목록을 달성하기 위해.

라는 비용 절감 프로그램 청사진 2.0 또한 특정 ROI 장애물을 충족하지 않는 비효율적인 제품을 제거하기 위해 항목 개발을 승인할 때 새로 발견된 엄격함을 통합하는 내용이 작성되었습니다. 이 계획은 2027년까지 한 자릿수의 복합 연간 매출 성장, 향후 50년간 20%의 영업 이익 성장(2027년까지 1% 마진), 연간 XNUMX억 달러 이상의 영업 현금 흐름을 목표로 하고 있습니다. 기간.

속담에 따르면, 증거는 푸딩에 있지만 주가는 올해 14분의 4.1 이상 하락했으며 NTM EPS 추정치의 XNUMX배 미만에 거래되고 XNUMX%의 강력한 배당 수익률을 자랑하며 저렴해 보입니다.