3년에 강력한 모멘텀을 제공하는 2022개의 대형 은행 주식

코로나바이러스 대유행에 직면해 시장에 현금을 넘치게 하려는 미국 정부의 노력은 차용자를 지원하지만 기관에는 초과 현금이 넘쳐나게 함으로써 은행에게는 양날의 검임이 입증되었습니다. 이 유휴 현금은 내년에도 대차대조표에 남아 있을 가능성이 높습니다. 이로 인해 많은 은행의 마진이 팬데믹 이전 수준으로 돌아가는 데 몇 년이 걸릴 가능성이 높습니다. 그들이 선택한다면 은행은 이 초과 현금을 주당 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있는 투자로 신속하게 옮길 수 있습니다. 그러나 이는 부분적으로 주식 시장 상승을 전제로 하며 이에 대한 보장은 없습니다. 동시에, 팬데믹으로 인해 많은 은행 고객들이 자금이 풍부한 금융 기술 회사나 핀테크가 제공하는 채널을 포함하여 디지털 채널을 통해 비즈니스를 수행하게 되었습니다. 어려운 수익 환경과 변화하는 경쟁 환경 속에서 일부 은행은 서비스를 현대화하기 위해 노력하고 있으며 다른 은행은 어려운 과제에 직면하여 합병을 추진하고 있습니다.

2022년에는 금리 인상과 가계 대출에 대한 규제 당국의 보다 신중한 입장으로 인해 신용 성장이 둔화될 가능성이 있지만, 전 세계와 거의 모든 지역에서 팬데믹 이전 금리보다 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 미국 최대 은행의 경우 연준의 기준 금리가 조금만 인상되더라도 은행이 대출에 대해 더 많은 비용을 청구할 수 있지만 예금자에게 더 많은 비용을 지불할 가능성이 없기 때문에 수십억 달러의 수익으로 이어질 수 있습니다. 위기 이후 규제로 인해 은행은 더 많은 단기 대출을 보유하게 되며 이는 더 높은 이자율로 빠르게 가격을 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 은행은 더 이상 30년 만기 모기지를 많이 보유하지 않습니다. 대신에 그들은 단지 몇 년만 지속되는 경향이 있는 자동차 및 상업 대출을 많이 가지고 있습니다.

기관들이 어려운 수익 환경에 맞서기 위해 규모를 모색함에 따라 은행 인수합병(M&A) 활동은 계속해서 뜨거워질 것입니다. 신용 문제가 완화되면서 구매자가 다시 싸움에 뛰어들었고, 잠재적 판매자는 거래를 지점 통합 등을 통해 비용을 절감함으로써 과도한 유동성과 저금리로 인한 수익 역풍을 완화하는 방법으로 간주합니다.

전반적으로, 많은 은행들은 연방정부와 연방준비은행의 상당한 지원 조치 덕분에 초기 팬데믹을 극복할 수 있었습니다. 그러나 이러한 조치 중 상당수가 단계적으로 폐지되거나 이미 제거되었기 때문에 계속될 가능성은 낮습니다. 많은 차용인을 유지한 미국 은행이 제공한 정부 지원 및 관용으로 인해 은행은 가까운 미래에 지속될 수 있는 많은 양의 현금을 보유하게 되었습니다. 또한 은행들은 연준이 올해 무엇을 하는지에 많은 관심을 기울일 것입니다. 은행들은 금리 변화뿐만 아니라 경제 전반에 대한 연준의 입장을 면밀히 관찰할 것입니다.

AAII의 A+ 주식 등급으로 대형 은행 주식 등급 매기기

회사를 분석 할 때 같은 방식으로 회사를 비교할 수있는 객관적인 프레임 워크를 갖는 것이 유용합니다. 이것이 AAII가 장기적으로 시장을 선도하는 주식을 식별하는 것으로 나타난 XNUMX 가지 요소 (가치, 성장, 모멘텀, 수익 추정 수정 (및 놀라움) 및 품질)에 대해 회사를 평가하는 A + Stock Grades를 만든 이유 중 하나입니다.

다음 표는 AAII의 A+ 주식 등급을 사용하여 세 가지 대형 은행 주식(Bank of America, Fifth Third 및 Wells Fargo)의 펀더멘털을 기반으로 한 매력을 요약한 것입니다.

XNUMX대 은행 주식에 대한 AAII의 A+ 주식 등급 요약

A + 주식 등급이 보여주는 것

뱅크 오브 아메리카 (BAC)는 은행지주회사이자 금융지주회사입니다. 이 회사는 개인 소비자, 중소기업, 기관 투자자, 기업 및 정부에 다양한 은행, 투자, 자산 관리 및 기타 금융 및 위험 관리 제품과 서비스를 제공하는 금융 기관입니다. BofA는 미국 전역과 국제 시장에서 은행 및 다양한 비은행 자회사를 통해 2.5가지 사업 부문을 통해 다양한 은행 및 비은행 금융 서비스와 상품을 제공합니다. 예금과 소비자 대출로 구성된 소비자 금융; 두 가지 주요 사업인 Merrill Lynch Global Wealth Management와 Bank of America Private Bank로 구성된 글로벌 자산 및 투자 관리; 다양한 대출 관련 상품과 서비스를 제공하는 글로벌 뱅킹; 판매 및 거래 서비스와 연구 서비스를 제공하는 글로벌 시장입니다. Bank of America는 자산 규모가 XNUMX조 XNUMX천억 달러가 넘는 미국 최대 금융 기관 중 하나입니다.

Bank of America의 성장 등급은 C입니다. 성장 등급은 수익, 주당 순이익 및 영업 현금 흐름의 단기 및 장기 역사적 성장을 모두 고려합니다. 회사는 2021년 12.3분기 매출이 7억 달러로 전년 동기 11.5억 달러보다 거의 0.85% 증가했다고 보고했습니다. 분기별 희석 주당 순이익은 67달러로 보고되었으며, 이는 전년 대비 주당 0.51달러에서 11.7% 증가한 수치입니다. 회사는 전년 동기 대비 28% 증가한 XNUMX억 달러의 비GAAP 영업 이익을 보고했습니다.

Bank of America는 모멘텀 점수 82점을 기준으로 모멘텀 등급 A를 받았습니다. 이는 지난 XNUMX분기 동안 가중 상대 강도 측면에서 모든 주식 중 상위권에 랭크되었음을 의미합니다. 가중 XNUMX분기 상대 강도 순위는 지난 XNUMX분기 각각의 상대적 가격 변동입니다.

이 회사는 각각 46점과 29점을 기준으로 평균 가치 등급 C와 품질 등급 D를 가지고 있습니다. Bank of America는 현재 배당 수익률이 1.9%이며 SSR(Stock Superstars Report) 포트폴리오에 속합니다.

다섯 번째 셋째 Bancorp (FITB)는 은행 지주 회사입니다. 회사는 미국 중서부 및 남동부 지역에 위치한 은행 센터에서 은행 및 비은행 자회사를 통해 원금 대출, 예금 회수, 거래 처리 및 서비스 자문 활동을 수행합니다. 다양한 지불 조건을 갖춘 다양한 대출 및 리스 상품을 제공합니다. 및 요금 구조. 상업 및 산업 대출, 상업 모기지 대출, 주택 모기지 대출, 상업 임대, 주택 담보, 신용 카드 및 기타 소비자 대출 및 임대를 제공합니다. 또한 요구불예금, 이자확인예금, 저축성예금, 머니마켓예금, 기타 정기예금 등 다양한 예금을 제공하고 있습니다. 회사는 상업 은행, 지점 은행, 소비자 대출, 자산 및 자산 관리 등 200개 사업 부문을 통해 운영됩니다. 이 회사는 자산 규모가 XNUMX억 달러가 넘으며 오하이오주 신시내티에 본사를 두고 있습니다.

Fifth Third는 가치 점수 35점을 기준으로 가치 등급 B를 가지며, 이는 좋은 가치 범위로 간주됩니다. 회사의 가치 점수 순위는 여러 가지 전통적인 평가 지표를 기반으로 합니다. 회사의 EBITDA 대비 기업 가치 비율은 41점, 주주 수익률은 10점, 주가 수익 비율은 35점입니다(점수가 낮을수록 가치 측면에서 더 좋다는 점을 기억하세요). 성공적인 주식 투자에는 낮은 가격에 매수하고 높은 가격에 판매하는 것이 포함되므로 주식 가치 평가는 주식 선택에 중요한 고려 사항입니다.

Value Grade는 가격 대비 매출, 가격 대비 잉여현금흐름, 가격 대비 장부가 비율과 함께 위에 언급된 평가 지표의 백분위 순위 평균의 백분위 순위입니다.

이 회사는 강력한 품질 등급 B, 매우 강력한 모멘텀 등급 A를 보유하고 있으며 현재 배당수익률은 2.7%입니다.

웰스 파고 (WFC)는 은행 지주 회사입니다. 이 회사는 다양한 금융 서비스 회사입니다. 회사는 은행 위치와 사무실, 인터넷 및 기타 유통 채널을 통해 주, 컬럼비아 특별구 및 미국 이외의 국가에 있는 개인, 기업 및 기관에 은행, 투자 및 모기지 상품과 서비스를 제공합니다. 당좌 예금 및 저축 계좌를 포함한 서비스; 신용카드 및 직불카드; 자동차, 모기지 및 주택 담보; 그리고 중소기업 대출. 기타 재무 계획, 프라이빗 뱅킹, 투자 관리 및 신탁 서비스를 제공합니다. Wells Fargo는 또한 전통적인 상업 대출 및 신용 한도, 신용장, 자산 기반 대출, 무역 금융, 재무 관리 및 투자 은행 서비스를 포함한 제품 및 서비스를 통해 기업에 금융 솔루션을 제공합니다. Wells Fargo는 대차대조표 자산이 약 1.9조 XNUMX천억 달러에 달하는 미국 최대 은행 중 하나입니다.

고품질 주식은 상승 가능성 및 하락 위험 감소와 관련된 특성을 가지고 있습니다. 품질 등급의 백 테스트에 따르면 1998 년부터 2019 년까지의 기간 동안 평균적으로 품질 등급이 높은 주식이 낮은 등급의 주식보다 우수한 성과를 보였습니다.

Wells Fargo의 품질 등급은 B이며 점수는 62입니다. A+ 품질 등급은 자산 수익률(ROA), 투자 자본 수익률(ROIC), 자산 총 이익의 백분위 순위 평균의 백분위 순위입니다. 환매수익률, 자산에 대한 총 부채의 변화, 자산에 대한 발생액, Z 이중 소수 파산 위험(Z) 점수 및 F-점수. 점수는 가변적입니다. 즉, XNUMX개 측정값을 모두 고려할 수 있으며, XNUMX개 측정값 중 하나라도 유효하지 않은 경우 나머지 유효한 측정값을 고려할 수 있습니다. 그러나 품질 점수를 지정하려면 주식에 유효한(null이 아닌) 측정값과 XNUMX개 품질 측정값 중 최소 XNUMX개에 대한 해당 순위가 있어야 합니다.

이 회사는 자사주 매입 수익률과 투자 자본 수익률 측면에서 각각 미국 상장 주식 중 88위와 83위를 기록하며 강력한 순위를 차지하고 있습니다. 그러나 자산 발생액 측면에서는 13번째 백분위수로 순위가 낮습니다.

수익 추정 수정은 분석가가 회사의 단기 전망을 어떻게 보고 있는지를 나타냅니다. 회사의 수익 추정 수정 등급은 B이며 이는 긍정적인 것으로 간주됩니다. 등급은 지난 XNUMX번의 분기별 어닝 서프라이즈의 통계적 유의성과 지난 한 달 및 지난 XNUMX개월 동안 현 회계연도에 대한 컨센서스 추정치의 변화율을 기반으로 합니다.

Wells Fargo는 2021년 10.8분기에 22.9%의 긍정적인 어닝 서프라이즈를 보고했으며, 이전 분기에는 2022%의 긍정적인 어닝 서프라이즈를 보고했습니다. 지난 한 달 동안 7.7년 연간 수익 추정치는 3.88번의 상향 수정과 20번의 하향 수정만을 기준으로 주당 XNUMX달러로 XNUMX% 증가했습니다.

Wells Fargo는 모멘텀 점수 91을 기준으로 모멘텀 등급 A와 약한 성장 등급 D를 갖고 있습니다. 이 회사의 현재 배당수익률은 1.5%입니다.

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접근 기준을 충족하는 주식은 "권장"또는 "구매"목록을 나타내지 않습니다. 실사를 수행하는 것이 중요합니다.

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