업계 전문가들은 부동산 부문이 평균보다 높은 인플레이션 수준과 경기 침체 우려가 커지는 가운데 2023년에 경제 성장이 둔화될 것이라고 예측합니다. 그리고 부동산투자신탁(리츠) 역사적으로 경제적 불확실성을 헤쳐나가는 데 유리한 위치에 있었습니다.
지난 몇 달 동안 임대료가 냉각되었지만 2021년보다 훨씬 높습니다. 강력한 임대료 가격은 부동산이 경기 침체의 영향을 완화하기 위해 대차대조표와 유동성을 개선할 수 있도록 해야 합니다.
컬럼비아 쓰레드니들 인베스트먼트의 아서 헐리 수석 포트폴리오 매니저는 "미국 경제가 크게 둔화되더라도 우리는 여전히 매력적인 상대적 수익 성장을 뒷받침할 세속적 순풍의 혜택을 받는 부동산 유형이 가장 좋은 위치에 있을 것이라고 믿는다"고 말했다.
그러나 연준의 매파적 입장은 여전히 우려의 대상입니다. 인플레이션 둔화에도 불구하고 연방공개시장위원회(FOMC)는 연착륙 가능성을 줄이기 위해 단기적으로 공격적인 금리 인상을 유지할 의사를 밝혔습니다.
위치가 좋은 REIT는 임박한 경기 침체를 순조롭게 통과할 것으로 예상되지만 근본적으로 약한 신뢰는 더 많은 고통을 겪을 수 있습니다. 매혹적인 배당 수익률을 가진 몇 가지 REIT를 살펴보십시오.
Invesco 모기지 캐피탈
18.5%의 포워드 배당 수익률로, Invesco 모기지 캐피탈 Inc. (NYSE : IVR)이 이 목록의 첫 번째입니다. 모기지 REIT(mREIT)의 주식은 지난 24.2개월 동안 10.9%, 올해 현재까지 XNUMX%의 수익을 올리면서 배당금 및 채권 투자자들 사이에서 인기를 유지하고 있습니다.
그러나 Invesco Mortgage Capital의 재정 및 성장 전망은 다른 그림을 그립니다. REIT의 수익과 이익 마진은 연준의 매파적인 통화 기조와 양적 긴축 정책으로 인해 타격을 입었습니다. 30월 10일 마감된 22.8분기 회계연도에 Invesco Mortgage Capital의 순이자 수익은 거의 31.7만 달러, 즉 전년 동기 대비 2.78% 감소한 16.8만 달러를 기록했습니다. 주당 순손실은 XNUMX달러, 경제적 수익률은 마이너스 XNUMX%였다.
mREIT의 배당금 지급 내역도 지난 44.9년 동안 19.2%의 연평균 성장률(CAGR)로, 지난 2020년 동안 10.70%의 CAGR로 배당금이 감소했기 때문에 우려됩니다. 18.50년 Invesco Mortgage Capital은 강력한 시장 추세에도 불구하고 주당 연간 배당금을 전년도의 $3.50에서 $XNUMX로 줄였습니다. Invesco Mortgage Capital은 현재 매년 $XNUMX의 배당금을 지급하고 있습니다.
필요성 소매 REIT
필요성 소매 REIT Inc. (NASDAQ : RTL)은 배당수익률이 12.96%인 뉴욕 기반 소매 REIT입니다. Necessity Retail의 주가는 현재까지 10.6% 급등하여 올해 지금까지 벤치마크 S&P 500 지수의 성과를 능가했습니다. REIT의 임차인은 다음과 같습니다. 달러 일반, 엑손 모빌, 페덱스 과 뱅크 오브 아메리카.
소매 부동산 공간의 팬데믹 후 순풍 덕분에 Necessity Retail의 수익은 26.4월 116.2일에 종료된 2021년 30분기에 전년 대비 18% 증가한 2021억 0.26만 달러를 기록했습니다. 2022년 XNUMX분기 대비 XNUMX% 상승한 XNUMX년 XNUMX분기 $XNUMX를 기록했습니다.
The Necessity Retail의 CEO인 Michael Weil은 "우리는 상장 이후 최고 수준인 백만 평방피트 이상의 임대와 멀티 테넌트 포트폴리오에서 실행 및 파이프라인 점유율을 거의 93%까지 증가시킨 훌륭한 XNUMX분기를 보냈습니다."라고 말했습니다. REIT.
REIT가 계약 갱신 및 인수를 통해 소매 부동산 공간에서 입지를 굳히기 위해 적극적인 조치를 취하고 있기 때문에 이러한 추세는 계속될 것입니다. Necessity Retail은 42 회계연도 2021분기에 XNUMX건의 다중 임차인 임대 계약을 갱신했습니다.
ARMOR 주거용 REIT
ARMOR 주거용 REIT Inc. (NYSE : ARR) 연방 정부 기관이 발행하거나 보증하는 고정 주거용 모기지 담보 증권에 투자합니다. 메릴랜드에 기반을 둔 REIT는 매년 1.20달러의 배당금을 지급하며 현재 주가에서 19.83%의 수익률을 내고 있습니다. Nareit에 따르면 이는 주거용 REIT의 평균 3.43% 배당 수익률보다 높습니다.
그러나 ARMOR Residential의 매력적인 수익률은 함정일 수 있습니다. 배당금 지급 내역을 살펴보면 REIT는 지난 17.5년 동안 배당금 지급액을 연간 XNUMX% 삭감했습니다.
주거용 REIT의 현금 흐름 마진은 불안정하여 배당금 지급을 지속할 수 있는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. ARMOR Residential의 순 운영 현금 흐름은 16.67월 30일 종료된 31.6개월 동안 24.38만 달러로 2021년 XNUMX분기 보고된 XNUMX만 달러에서 전년 대비 XNUMX% 감소했습니다.
여러 애널리스트들이 ARMOR Residential 주식을 하향 조정하고 작년 6월부터 목표 가격을 낮췄습니다. B. Riley Financial Inc.는 이전에 발행된 $8.50의 목표 가격에서 $5.50의 가격 목표로 주식에 대해 중립 등급을 발표했습니다. Credit Suisse Group도 두 달 전에 주거용 REIT의 목표 가격을 $XNUMX로 낮췄습니다.
주간 REIT 보고서: REIT는 가장 잘못 이해된 투자 옵션 중 하나이므로 투자자가 너무 늦을 때까지 놀라운 기회를 발견하기 어렵습니다. Benzinga의 사내 부동산 리서치 팀은 오늘날 시장에서 가장 큰 기회를 파악하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. Benzinga의 주간 REIT 보고서.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html