주주에게 확실한 배당금을 지급하는 3개의 소형주

투자자들은 현재 환경에서 몇 가지 거시적 문제에 직면해 있습니다. 인플레이션은 여전히 ​​높고, 에너지 수급 상황이 타이트하여 에너지 비용이 매우 비싸고, 러시아와 우크라이나 간의 전쟁이 여전히 진행 중이며, 금리 인상은 결국 경제 발전을 저해할 태세입니다.

이와 같은 환경에서 많은 투자자들이 안전한 고수익 소득 주식으로 몰려들고 있습니다. 이는 그들이 제공하는 소득 외에 인플레이션 보호 기능을 제공할 수 있기 때문에 의미가 있습니다. 많은 투자자들의 본능은 가장 안전한 선택으로 여겨지는 가장 큰 회사를 선택하는 것이지만 반드시 그런 것은 아닙니다.

소형주는 안전하고 안정적인 수익을 제공할 수 있으며 인기가 없을 때는 더 낮은 밸류에이션으로 거래할 수 있어 더 매력적인 진입점을 제공할 수 있습니다.

따라서 여기에서는 투자자들이 살펴보아야 할 세 가지 소형 인컴 주식에 대해 논의할 것입니다.

이 배당금 지급자와 함께 정리할 시간

첫 번째 소규모 소득 주식은 Tennant Co.(TNC) , 바닥 청소 기계 및 청소 솔루션과 같은 청소 제품의 제조업체 및 판매자입니다. 이 회사는 주로 미국과 중국에서 제품과 서비스를 판매하지만 그 외에도 100개 이상의 국가에서 활발히 활동하고 있습니다.

세분화된 시장에서 Tennant는 보다 효율적인 운영을 가능하게 하는 보다 강력한 규모를 통해 경쟁 우위를 제공하는 시장 리더입니다. Tennant는 역사적으로 M&A를 적극적으로 추진해 왔으며 비즈니스 성장을 위해 소규모 기업을 인수하려고 했습니다. 이는 계속해서 성장의 순풍을 제공해야 하며 시장 성장, 특히 중국에서의 성장 역시 중요한 성장 동력이 될 것입니다.

테넌트의 가치는 현재 1.1억 달러로 주가는 약 60달러, 주식 수는 19만 주입니다. Tennant는 규모가 작고 비즈니스 모델이 지나치게 방어적으로 들리지 않는다는 사실에도 불구하고 우수한 배당 성장 실적을 보유하고 있습니다. 이 회사는 경기 침체에 대해 상당히 회복력이 있는 것으로 입증되었지만, 이것이 50년 연속 배당금을 늘릴 수 있었던 이유이며, 시가 총액 기준으로 가장 작은 회사 중 하나인 배당금 왕이 되었습니다.

지난 4년 동안 Tennant는 배당금을 연평균 1.8% 증가시켰으며, 이는 탁월하지는 않지만 견실합니다. 현재 가격에서 회사의 배당 수익률은 1.5%로, 이는 더 넓은 시장에서 얻을 수 있는 것보다 높으며 Tennant가 지난 20년 동안 거래한 배당 수익률과 유리하게 비교됩니다. 그 기간은 투자자가 현재 테넌트를 구매할 때 역사적 기준에 비해 약 XNUMX% 더 많은 수입을 얻는다는 것을 의미합니다.

현재 가격에서 Tennant는 현재 15달러인 올해 주당 순이익에 대한 애널리스트 컨센서스 추정치를 기반으로 3.85배의 선도 순이익으로 거래되고 있습니다. Tennant가 지난 20년 동안 대부분의 시간 동안 XNUMX대 후반에서 XNUMX대 초반의 가격 수익으로 거래를 했기 때문에 이는 평균 이하의 가치입니다. 따라서 가치 평가 관점에서 Tennant는 평소보다 더 매력적으로 보입니다.

진취적인 방식으로 은행 만들기

엔터프라이즈 뱅코프(EBTC)는 일반적으로 Enterprise Bank라고 불리는 Enterprise Bank 및 Trust Company를 소유한 소규모 은행 지주 회사입니다. Enterprise Bank는 매사추세츠 북부와 뉴햄프셔 남부에 약 30개의 지점을 두고 있습니다. 상업, 주거 및 소비자 대출, 보험 서비스, 현금 관리, 자산 관리 등이 제공됩니다. 회사는 대출 장부의 약 절반을 차지하는 상업용 부동산 대출에 적극적으로 참여하고 있습니다.

회사는 과거에 매우 탄력적임이 입증되었습니다. 많은 다른 은행들이 이익이 증발하는 것을 목격한 대공황 동안 EPS가 실제로 증가했기 때문입니다. Enterprise Bank는 또한 직원 행복과 관련하여 좋은 점수를 얻었습니다. 이는 은행이 일부 동료보다 더 쉽게 신입 사원에게 접근하고 유지율이 더 우수하기 때문에 사소한 경쟁 우위로 볼 수 있습니다.

Enterprise Bancorp는 28년 연속 배당금을 증가시켜 배당금 귀족 지위를 부여했습니다. 지난 6.5년간 배당 성장률은 평균 2.7%로 매우 견조합니다. 배당 수익률은 오늘날 2%로, 이는 EBTC가 역사적으로 거래한 평균 ~24%를 상회하고 더 넓은 시장에서 얻을 수 있는 것보다 훨씬 높습니다. EBTC의 강력한 배당 실적과 배당성향이 XNUMX%에 불과하기 때문에 배당금 삭감 위험은 매우 낮다고 판단됩니다.

EBTC는 9배의 순수익으로 거래되며 이는 절대적으로 매우 저렴하며 과거에 회사 가치가 어떻게 평가되었는지에 비해 할인을 나타냅니다.

기분 좋은 리츠

유니버설 건강 부동산 소득 신탁(UHT)은 급성 치료 병원, 의료 사무실 건물, 재활 병원 등과 같은 의료 자산에 주로 투자하는 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 이 신탁은 현재 시가 총액 700억 달러로 거래되고 있습니다.

크기가 작기 때문에 Universal Health는 더 큰 동료에 비해 규모의 이점이 없지만 업계는 경기 침체에 대해 탄력적입니다. 이것이 UHT가 과거의 경기 침체 동안 잘 수행한 이유이며 이는 미래의 경기 침체에도 마찬가지입니다.

Universal Health는 36년 연속 배당금을 인상했으며 이는 매우 설득력이 있습니다. 77%의 운영 자금으로 지나치게 높지 않은 지불금 비율과 결합하여 배당금이 지속 가능하다고 믿게 만듭니다. 현재 가격에서 UHT의 배당금은 5.9%의 수익률을 제공하며 이는 상당히 매력적입니다. 그러나 회사는 지난 1년 동안 배당금을 매년 2%에서 XNUMX%만 증가시켰으므로 투자자는 앞으로 많은 배당금 증가를 기대해서는 안 됩니다.

현재 가격에서 Universal Health Realty의 가치는 올해 예상 운영 자금(FFO)의 13배입니다. 이는 지난 XNUMX년 동안 대부분의 기간 동안 거래된 XNUMX대 초반의 FFO 다중 UHT와 유리하게 비교되므로 현재 주식은 과거에 REIT가 평가된 방식에 비해 할인된 가격으로 취득할 수 있어 잠재적으로 매력적인 진입점을 제공할 수 있습니다. 동시에 다중 정규화는 미래의 총 수익에 역풍이 될 수 있습니다.