3 주식 Chuck Akre의 회사, Chuck Royce는 가치를 봅니다.

전설적인 투자자 척 아크레 (거래, 포트폴리오) and 척 로이스 (거래, 포트폴리오) 회사는 일부 동일한 주식에서 장기적인 가치를 보기 때문에 이름 이상의 공통점을 가지고 있습니다.

버지니아에 본사를 둔 Akre Capital Management는 포트폴리오 관리자가 강력한 비즈니스 모델과 무료 현금 흐름을 효과적으로 재투자할 수 있는 우수한 경영진을 보유한 회사를 찾는 주식 선택에 대해 "삼각대" 접근 방식을 취합니다.

이에 비해 뉴욕에 본사를 둔 Royce의 회사는 소규모 회사에 특화되어 있습니다. 포트폴리오 관리팀은 적극적이고 상향식이며 위험을 의식하고 근본적인 접근 방식을 기반으로 주식을 선택합니다. 그들은 또한 기업 가치에 비해 할인된 가격으로 거래되는 기업들 사이에서 가치 기회를 모색합니다.

투자에 대해 약간 다른 접근 방식을 취하고 있음에도 불구하고 Akre의 회사와 Royce는 2021년 XNUMX분기 말 현재 몇 가지 공통점을 가지고 있습니다.

XNUMXD덴탈의 집계된 포트폴리오, 13F 파일링을 기반으로 하는 Premium GuruFocus 기능에서 두 명의 전문가가 모두 KKR & Co. Inc.에서 직위를 가지고 있음을 발견했습니다.KKR, 재정상의), CarMax Inc.(KMX, 재정상의) 및 Berkshire Hathaway Inc.의 (BRK.B, 재정상의) 31월 XNUMX일 기준 B종 주식.

KKR & Co.

두 전문가 모두 KKR & Co.에서 자리를 떠났습니다.KKR, 재정상의) 14.73분기 동안 변동 없이 Akre의 회사는 34,458만 주를 보유하여 주식 포트폴리오에서 6.14번째로 큰 위치를 차지했습니다. Royce는 XNUMX주를 보유하고 있습니다. 전문가는 주식에서 XNUMX%의 결합된 주식 포트폴리오 가중치를 가지고 있습니다.

뉴욕에 본사를 둔 대체 자산 관리 회사는 시가 총액이 34.47억 58.31만 달러입니다. 그것의 주식은 월요일에 7.96의 주가 수익 비율, 2.11의 가격 장부 비율 및 2.27의 가격 판매 비율로 $ XNUMX 주위에 거래되었습니다.

GF 밸류 라인은 현재 주식이 역사적 비율, 과거 재무 성과 및 미래 수익 예측을 기반으로 가능한 가치 함정임을 시사합니다. 따라서 잠재적 투자자는 결정을 내리기 전에 철저한 조사를 해야 합니다.

GuruFocus에 따르면 Akre Capital은 151.34년 2018분기 이후 투자로 약 62.48%의 수익을 올렸습니다. Royce의 투자는 2010년 XNUMX분기 이후 XNUMX% 증가했습니다.

KKR에 투자한 구루들 중 밸류액트 홀딩스 LP (거래, 포트폴리오)가 발행주식의 3.70%로 최대지분을 보유하고 있다. 다이아몬드 힐 캐피탈 (거래, 포트폴리오), 빌 니 그렌 (거래, 포트폴리오), 존 로저스 (거래, 포트폴리오), 스피 로스 세가 라스 (거래, 포트폴리오), 톰 게이너 (거래, 포트폴리오) 및 다른 많은 전문가도 주식을 소유하고 있습니다.

자동차 맥스

XNUMX분기에 Akre의 회사는 CarMax(KMX, 재정상의) 지분을 2.55% 증가한 7.30만 주로, 4.55번째로 큰 보유 주식이 되었습니다. 마찬가지로 Royce는 자신의 포지션을 4,600% 증가한 5.30주로 늘렸습니다. 그들은 주식에서 XNUMX%의 결합된 주식 포트폴리오 가중치를 가지고 있습니다.

버지니아 주 리치몬드에 본사를 두고 있는 중고차 소매업체는 시가총액이 15.55억 96.19천만 달러입니다. 그 주식은 월요일에 13.27달러에 거래되고 있었으며 주가수익비율은 3.05, 가격순자산비율은 0.53, 가격매출비율은 XNUMX이었습니다.

GF Value Line에 따르면 주식은 현재 가능한 가치 함정입니다.

GuruFocus는 Akre Capital이 장기 투자로 52.23%의 수익을 올렸으며 Royce는 91.71년 2016분기 이후 XNUMX%의 수익을 달성했다고 추정합니다.

4.51%의 지분을 보유한 Akre의 회사는 CarMax에서 가장 큰 위치를 차지하고 있습니다. 다른 최고 전문가 투자자는 다음과 같습니다. 루앤 쿠니 프 (거래, 포트폴리오), PRIMECAP 관리 (거래, 포트폴리오), 월리스 웨이츠 (거래, 포트폴리오), 데이비드 테퍼 (거래, 포트폴리오), 로저스, 레이 Dalio (거래, 포트폴리오), 폴 튜더 존스 (거래, 포트폴리오) and 론 바론 (거래, 포트폴리오).

버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)

분기 동안 Royce는 Berkshire Hathaway (BRK.B, 재정상의)는 11.11% 증가한 16,000주를 보유하고 있으며, Akre의 회사는 17,504주로 포지션을 변경하지 않았습니다. 함께, 그들은 주식에서 0.07%의 결합된 포트폴리오 가중치를 가집니다.

네브래스카 주 오마하에 기반을 둔 보험 대기업으로, 워렌 버펫 (거래, 포트폴리오)의 시가총액은 788.37억 356.64만 달러입니다. 클래스 B 주식은 월요일 PER 9.03, PBR 1.56, PBR 2.29로 $XNUMX에 거래되고 있었습니다.

GF Value Line 기준으로 현재 주가는 다소 고평가된 것으로 보인다.

GuruFocus 데이터에 따르면 Akre의 회사는 지금까지 투자 대비 약 16.79%의 수익을 올렸습니다. Royce의 투자는 5.95년 2019분기 이후 약 XNUMX%의 수익을 올렸습니다.

빌 게이츠 (Bill Gates) (거래, 포트폴리오)' 재단 신탁은 발행 주식의 1.51%로 버크셔의 클래스 B 주식에 대한 최대 지분을 보유하고 있습니다. 다이아몬드 힐, 톰 루소 (거래, 포트폴리오), Gayner, Hotchkis & Wiley 및 크리스 데이비스 (거래, 포트폴리오) 또한 주식에서 중요한 위치를 차지합니다.

포트폴리오 구성

17.92분기 말 현재 24개 주식으로 구성된 Akre Capital의 XNUMX억 XNUMX만 달러 규모의 주식 포트폴리오는 주로 금융 서비스 부문에 투자되었습니다.

같은 기간 동안 13.38개 주식으로 구성된 Royce의 966억 XNUMX만 달러 주식 포트폴리오의 절반 이상이 산업 및 기술 부문에 투자되었습니다.

공개

I / 우리는 언급 된 주식에 대한 지위가 없으며 다음 72 시간 내에 직책을 시작할 계획이 없습니다.

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