3 믿을 수 없을 정도로 저렴한 고수익 CEF

이 잘 알려지지 않은 13.5개의 펀드는 최대 XNUMX%의 수익률을 기록하며 실제로 지불금이 안전 연준이 유도한 매도 덕분에 몇 년 전보다 훨씬 더 많습니다.

지금이 그들을 살 때입니다. 그렇게 하는 참을성 있는 투자자들은 장기적으로 연간 수익률이 14%를 넘도록 훌륭하게 설정될 것입니다. 배당금!

이 세 가지 시기적절한 구매는 모두 폐쇄형 펀드(CEF)—이제 승자가 된 이유는 주식(및 아래에서 논의할 펀드 중 하나의 경우 부동산)을 드문 이중 할인으로 구매할 수 있기 때문입니다. 하나는 CEF 자체에 대한 할인이고 다른 하나는 투자자들이 많은 이 펀드가 보유한 투자.

여기에서 얻을 수 있는 이익의 잠재력을 이해하기 위해 시장이 서브프라임 모기지 위기에서 회복된 지 2012년 차였던 XNUMX년 말까지 XNUMX년을 되돌아보겠습니다. 그 하락장을 산 용감한 소수의 사람들은 놀라운 수익을 보았습니다.

S&P 14.3과 NASDAQ은 각각 18.9%와 500%의 연간 수익률로NDAQ
토킹 헤드와 클릭베이트 헤드라인 작가에 반대하는 사람들에게 엄청난 이익을 가져다주었습니다.

물론 이 하락장을 사면 이익이 나타날 때까지 기다려야 할 수도 있습니다. 2009년에 산 사람들은 거의 즉시 수익을 보았지만 실제로 큰 돈이 나타나기까지는 몇 년이 걸렸습니다. 그리고 만약 이 매도세가 그것보다 더 오래 지속된다면 우리는 우리를 조장할 수입원이 필요할 것입니다.

다행히도 아래의 세 가지 CEF는 최대 13.5%의 수익률을 제공하고 세 부문에 대한 투자는 시장이 (필연적으로) 회복됨에 따라 반등할 것으로 예상됩니다.

매도 선택 1번: 하이랜드 인컴 펀드(HFRO)

시작하자. 하이랜드 소득 기금(HFRO), 8.6% 수익률로 포트폴리오의 XNUMX분의 XNUMX를 임대 부동산에 투자하고 있습니다.

인플레이션으로 인해 임대료가 상승함에 따라 주거, 상업 및 산업 건물을 포함한 다양한 부동산에 대한 HFRO의 위치는 기금이 대부분의 소득을 주주에게 전달하는 통로 역할을 하기 때문에 큰 지불금을 유지합니다.

또한 HFRO는 순자산 가치(NAV 또는 포트폴리오 투자 가치)에 대해 27.5% 할인된 가격으로 거래됩니다. 그것은 기록상 가장 큰 할인 중 하나이므로 우리는 이것을 위해 72.5달러에 단 XNUMX센트를 지불하고 있습니다!

다음은 그러한 할인에 대해 덜 이해되는 부분입니다. 경영진은 NAV의 수익률 또는 주당 포트폴리오 가치를 기반으로 하는 수익률을 충당할 만큼만 투자에서 벌어야 하기 때문에 CEF의 지불금을 보다 지속 가능하게 만듭니다. HFRO의 경우 6.2%로 나옵니다.

한편, 우리는 할인된 주가에 8.6%의 수익률을 얻습니다! 6.2%는 미국 부동산의 현재 수익률보다 훨씬 낮기 때문에 경영진과 우리에게는 8.6%의 수익률을 제공하므로 국채와 일반적인 S&P 500 주식에 대한 지불금보다 훨씬 높습니다.

매도 선택 2번: Neuberger Berman 차세대 연결 펀드(NBXG)

물론 이 변동성이 영원히 지속되지는 않을 것이므로 13.5%의 수익률을 얻고자 합니다. Neuberger Berman 차세대 연결 펀드(NBXG) 지금, 그것은 완전히 가치가없는 20.5 % 할인으로 거래됩니다. 이 하락은 펀드가 2021년 XNUMX월에 IPO를 막 개최했기 때문에 존재하며, 새로운 펀드는 매도세에서 패닉에 빠진 투자자들에게 쉬운 표적이 됩니다.

그러나 그 큰 할인은 또한 NBXG의 수익률이 실제로 NAV에서 10.7%라는 것을 의미합니다. 여전히 상대적으로 높은 수준이지만 CEF의 잠재 수익에 비하면 미미한 수준이다. 여기 이유가 있습니다.

NBXG의 초점은 기술에 의존하는 세상을 강화하는 기술 인프라에 있습니다. 다음과 같은 회사 팔로 알토 네트웍스
PANW
(팬우) 그리고 반도체 메이커 아나 로그 디바이스
ADI
(아디) 수십 년 동안 기술 부문의 중추 역할을 해왔으며 엄청난 수익을 올렸습니다. 후에도 최근 매도 히트 기술이 가장 어렵습니다.

이와 같은 NBXG 보유는 NAV에 대한 펀드의 수익률보다 훨씬 더 많은 수익을 올리고 있습니다. 그리고 펀드의 보유 자산이 장기 역사적 추세로 돌아오면 경영진은 지불금을 유지할 수 있을 뿐만 아니라 이를 늘릴 수도 있습니다.

매도 선택 3: Neuberger Berman MLP 소득 펀드(NML)

우리의 세 가지 선택을 마무리합시다. Neuberger Berman MLP 소득 기금(NML). 4.1%의 지불금으로 수익률이 낮은 선택이지만 석유 및 가스 파이프라인과 저장 시설을 소유한 MLP(Master Limited Partnership)를 통해 에너지 부문에 노출될 수 있습니다. NML은 올해 2022%의 수익률로 강력한 31년을 발표했습니다.

이 펀드는 다음과 같은 다양한 에너지 회사와 MLP를 보유하고 있습니다. 엔터프라이즈 제품 파트너(EPD), Energy Transfer LP(ET) 과 서부 미드스트림 파트너 LP(WES). 그리고 우크라이나 전쟁이 여전히 불안정하고, 중국의 불확실성과 팬데믹으로 인한 나머지 아시아 지역의 느린 재개로 인해 수요가 증가하기 시작하면서 에너지 공급이 불확실한 상태로 남아 있습니다.

인플레이션이 연료 가격에 계속 부딪히면 NML을 통해 이익을 얻을 것입니다. NML은 에너지 가격 상승으로 인한 이익을 주주에게 전가합니다. 그리고 NML이 우리 트리오의 최고의 장기 보유는 아닐 수도 있지만(해당 상은 NBXG에게 돌아갑니다) 현재 시장 상황에 따라 포트폴리오를 다양화하고 NAV에 대해 18.3%의 멋진 할인을 받고 있습니다. 이는 경영진이 지불금을 유지하기 위해 3.3%의 수익률만 얻으면 된다는 것을 의미합니다. 이는 현재 미국 재무부가 지불하는 것보다 적습니다!

마지막으로, 많은 투자자들은 세금 신고 시 배당금을 보고하기 위해 복잡한 K-1 패키지를 보내기 때문에 MLP를 기피합니다. 그러나 NML을 통해 구매하면 건너뛸 수 있습니다.

마이클 포스터 (Michael Foster) 수석 리서치 애널리스트 대조적 인 전망. 더 좋은 소득 아이디어를 원하시면, 최신 보고서를 보려면 여기를 클릭하십시오 "파괴할 수 없는 소득: 안정적인 5% 배당금을 제공하는 10.2개의 바겐세일 펀드."

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