요약
- 전략은 다르지만 두 여성에게는 몇 가지 공통점이 있습니다.
캐서린 우드 (Trades, Portfolio) ARK Investment Management의 설립자, 최고 투자 책임자 및 CEO는 "파괴적 혁신" 주식에 투자하여 명성을 얻었습니다. 하향식 및 상향식 연구를 결합한 반복적인 프로세스를 구현하는 그녀의 뉴욕 기반 회사는 인공 지능, 로봇 공학, 에너지 저장, DNA 시퀀싱 및 블록체인 기술과 같은 부문 간 혁신의 혜택을 받을 수 있는 회사에 투자하려고 합니다.
이에 비해 코즈웨이 캐피탈은 사라 케 터러 (Trades, Portfolio)는 선진 시장과 신흥 시장 모두에서 잘못 평가된 주식에 투자하여 우수한 위험 조정 수익을 달성하고자 합니다. 그녀가 2001년 Harry Hartford와 함께 설립한 로스앤젤레스에 기반을 둔 구루의 회사는 양적 및 가치 지향적인 방법을 사용하여 중대형 기업에서 잠재적인 기회를 찾습니다. 또한 각 주식은 포트폴리오에 추가되는 변동성 정도에 따라 위험 점수를 받습니다. 그런 다음 투자 팀은 시장보다 낮은 가격 수익률과 높은 배당 수익률을 가진 가장 높은 기대 위험 조정 수익률을 가진 주식에 포지션을 입력합니다.
두 전문가는 주식 선택에 대해 서로 다른 접근 방식을 취하지만 여전히 몇 가지 공통점이 있습니다.
Premium GuruFocus 기능인 Aggregated Portfolio에 따르면 가치 투자자는 모두 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.(TSM, Financial), General Electric Co.
대만 반도체 제조
Ketterer는 3.93분기 동안 Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM, Financial)에 대한 자신의 지분을 4.12% 감소한 10만주로 줄인 반면 Wood는 10.35주로 포지션을 변경하지 않았습니다. 그들은 주식에서 XNUMX%의 결합된 주식 포트폴리오 가중치를 가지고 있습니다.
반도체 칩을 제조하는 대만 회사의 시가총액은 742.98억 142.17만 달러입니다. 그 주식은 목요일에 32.59의 주가수익비율, 8.92의 주가장부비율, 12.28의 주가판매비율로 약 $XNUMX에서 거래되었습니다.
GF 밸류 라인
GF Value Line은 주식이 상당히 과대 평가되었음을 시사합니다.
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대만 반도체의 재무 건전성은 GuruFocus에 의해 7점 만점에 10점으로 평가되었습니다. 회사는 지난 424.2년 동안 약 15.4억 대만 달러(10.3억 달러)의 새로운 장기 부채를 발행했지만 편안한 수준의 이자 보장으로 인해 관리할 수 있습니다. XNUMX의 강력한 Altman Z-Score는 자산이 수익 성장보다 더 빠른 속도로 구축되고 있음에도 불구하고 회사가 양호한 상태임을 나타냅니다. 투자 자본 수익률은 또한 가중 평균 자본 비용을 능가하며, 이는 회사가 성장함에 따라 좋은 가치 창출이 일어나고 있음을 시사합니다.
회사의 수익성은 대부분의 경쟁사를 능가하는 자기자본, 자산 및 자본에 대한 높은 수익률뿐만 아니라 확장되는 영업 마진으로 인해 9점 만점에 10점을 받았습니다. 또한 Piotroski F-Score는 5점 만점에 9점으로 안정적인 회사의 일반적인 조건입니다. Taiwan Semiconductor의 일관된 수익 및 수익 성장은 예측 가능성 등급이 별 3.5개 중 9.3개에 이르는 데 기여했습니다. GuruFocus에 따르면 이 순위의 기업은 10년 동안 연평균 XNUMX%의 수익률을 보입니다.
GuruFocus에 따르면 Ketterer는 장기 투자로 약 185.38%의 수익을 올렸고 Wood는 43.53년 2018분기 이후로 약 XNUMX%의 수익을 올렸습니다.
대만 반도체 제조에 투자한 전문가 중, 켄 피셔 (Trades, Portfolio)가 발행주식의 0.49%로 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다. 프랭크 샌즈 (거래, 포트폴리오), 퍼스트 이글 투자 (거래, 포트폴리오), 베일리 지 포드 (거래, 포트폴리오), 루앤 쿠니 프 (거래, 포트폴리오) 및 스피 로스 세가 라스 (Trades, Portfolio)도 주식에서 중요한 위치를 차지합니다.
제너럴 일렉트릭
Ketterer는 분기 동안 General Electric(GE, Financial)에 1만 주를 투자했으며 Wood는 22.54% 증가한 55,649주를 보유했습니다. 결합된 주식 포트폴리오 가중치는 2.33%입니다.
보스턴에 본사를 두고 있는 이 산업 대기업은 최근 113.17개의 개별 회사로 분할될 것이라고 발표했으며 시가 총액은 103.06억 47.76만 달러입니다. 그것의 주식은 3.03의 비반복 항목을 제외한 가격 수익률, 1.44의 가격 장부 비율 및 XNUMX의 가격 매매 비율로 목요일에 $XNUMX 주변에서 거래되었습니다.
GF Value Line에 따르면 현재 주가는 크게 과대 평가되고 있습니다.
GF Value Line은 주식이 상당히 과대 평가되었음을 시사합니다.
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GuruFocus는 낮은 부채 관련 비율과 파산 위험에 처할 수 있다고 경고하는 Altman Z-Score 3를 바탕으로 General Electric의 재무 건전성을 10점 만점에 1.44점으로 평가했습니다. ROIC는 또한 WACC에 의해 가려져 회사가 가치 창출에 어려움을 겪고 있음을 의미합니다.
회사의 수익성은 5점 만점에 10점을 얻었습니다. 마진과 수익률이 대부분의 동종 업계를 웃도는 성과를 거두지 못하기 때문입니다. 그러나 GE는 4의 적당한 Piotroski F-Score로 지지를 받고 있습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 주당 매출이 감소한 결과 예측 가능성 순위가 별 1.1개라는 점을 주시하고 있습니다. GuruFocus에 따르면 이 순위의 기업은 연간 평균 XNUMX%의 수익을 내고 있습니다.
GuruFocus 데이터에 따르면 Ketterer는 지금까지 투자 대비 약 8.04%의 손실을 입은 반면 Wood는 3.23%의 수익을 올렸습니다.
1.54 %의 지분으로 안드레아스 할보 르센 (Trades, Portfolio)는 General Electric의 최대 구루 주주입니다. 다른 최고 전문가 투자자로는 Hotchkis & Wiley, 리차드 피 제나 (거래, 포트폴리오), T Rowe 가격 주식 소득 기금 (거래, 포트폴리오) 및 넬슨 펠츠 (거래, 포트폴리오).
메타 플랫폼
27.4분기에 Wood는 Meta Platforms(FB, Financial) 포지션을 210,084주로 9.11% 줄였으며 Ketterer는 257,700% 증가한 2.14주를 확보했습니다. 전문가는 주식에서 XNUMX%의 결합된 주식 포트폴리오 가중치를 가지고 있습니다.
최근 Facebook에서 이름을 변경한 캘리포니아 Menlo Park에 기반을 둔 소셜 미디어 회사는 921.65억 331.32만 달러의 시가 총액을 가지고 있습니다. 그것의 주식은 목요일에 23.64의 가격 수익률, 6.94의 가격 장부 비율, 8.48의 가격 매매 비율로 $XNUMX 주위에서 거래되었습니다.
GF Value Line 기준으로 현재 주가는 소폭 저평가된 것으로 보인다.
GF Value Line은 주식이 약간 저평가되어 있음을 시사합니다.
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Meta Platforms의 재무 건전성은 GuruFocus에 의해 7점 만점에 10점으로 평가되었으며, 이는 편안한 수준의 이자 적용 범위와 18.01의 강력한 Altman Z-Score에 의해 주도되었습니다. ROIC는 또한 WACC를 초과하여 회사가 성장함에 따라 가치를 창출하고 있음을 시사합니다.
회사의 수익성은 9점 만점에 10점으로 더욱 개선되었습니다. 영업 마진이 감소했음에도 불구하고 Meta는 대부분의 경쟁사를 능가하는 강력한 수익과 6의 적당한 Piotroski F-Score로 뒷받침됩니다. 꾸준한 수익과 수익 성장은 예측 가능성 별 12.1개 순위에 기여했습니다. GuruFocus 데이터에 따르면 이 순위의 기업은 연평균 XNUMX%의 수익률을 기록하고 있습니다.
GuruFocus에 따르면 Ketterer는 2.45년 2021분기 이후 투자 수익이 18.86%, Wood's는 2019년 XNUMX분기 설립 이후 약 XNUMX%의 수익을 올렸습니다.
베일리 지 포드 (Trades, Portfolio)는 메타의 최대 구루 주주로 지분 0.28%를 보유하고 있다. 피셔, 샌즈, 체이스 콜먼 (거래, 포트폴리오), Dodge & Cox, Segalas, First Eagle, 스티브 만델 (Trades, Portfolio) 및 기타 많은 전문가들도 메타 플랫폼의 지분을 소유하고 있습니다.
JD.com
Wood는 61.76분기 동안 JD.com(USB)에 대한 지분을 2.4% 감소한 33.71만주로, Ketterer는 1.03% 감소한 2.09만주를 확보했습니다. 전문가들의 합산 주식 포트폴리오 가중치는 XNUMX%입니다.
중국 전자 상거래 회사의 시가 총액은 113.50억 달러입니다. 그 주식은 목요일 72.98의 주가 수익률, 29.62의 주가 장부 비율, 3.41의 주가 매매 비율로 $0.84 주변에서 거래되었습니다.
GF Value Line은 주식이 현재 상당히 가치가 있음을 시사합니다.
GF Value Line은 주식이 상당히 가치가 있음을 시사합니다.
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GuruFocus는 JD.com의 재무 건전성을 7점 만점에 10점으로 평가했으며 적절한 이자 보상과 Altman Z-Score 4.21점을 받았습니다. 그러나 WACC는 ROIC를 능가하여 가치 창출에 문제가 있음을 시사합니다.
회사의 수익성도 좋지 않아 4점 만점에 10점을 받았습니다. 수익률이 동종 업계의 절반 이상이지만, 영업이익률은 다른 기업에 비해 저조합니다. JD.com은 또한 Piotroski F-Score가 6으로 중간 정도이며 이는 비즈니스 상황이 안정적임을 의미합니다.
GuruFocus에 따르면 Wood는 투자에 대해 약 16.90%의 손실을 입었습니다. Ketterer는 77.23년 2019분기 이후 약 XNUMX%의 수익을 올렸습니다.
JD.com에 투자한 전문가 중 Coleman이 발행주식의 3.29%로 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다. 크리스 데이비스 (거래, 포트폴리오), Dodge & Cox, 필립 라프 폰트 (Trades, Portfolio), Halvorsen 및 Fisher도 상당한 지분을 보유하고 있습니다.
월트 디즈니
분기 동안 Ketterer는 Walt Disney(DIS, Financial) 지분을 14.68주로 461,244% 줄였습니다. Wood는 158.44% 증가한 393,879주를 기록했습니다. 두 전문가의 주식 포트폴리오 가중치는 1.92%입니다.
캘리포니아 버뱅크에 본사가 있는 미디어 및 엔터테인먼트 대기업은 시가총액이 284.59억 156.57만 달러입니다. 그것의 주식은 목요일에 143.64의 가격 수익률, 3.22의 가격 장부 비율 및 4.24의 가격 판매 비율로 $XNUMX 주변에서 거래되었습니다.
GF Value Line에 따르면 현재 주식은 다소 과대 평가되고 있습니다.
GF Value Line은 주식이 다소 과대 평가되었음을 시사합니다.
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GuruFocus는 Disney의 재무 건전성을 4점 만점에 10점으로 평가했습니다. 지난 11.2년 동안 약 2.25억 달러의 신규 장기 부채를 발행한 결과 회사의 이자 보장이 좋지 않습니다. Altman Z-Score XNUMX는 회사가 약간의 압박을 받고 있음을 나타냅니다. 또한 ROIC가 WACC 아래로 떨어졌기 때문에 가치 창출에 어려움을 겪고 있습니다.
회사의 수익성은 7점 만점에 10점을 받았습니다. 마진이 감소하고 수익률이 경쟁업체의 절반보다 낮지만 Disney의 Piotroski F-Score는 보통 6입니다. 영업 이익 손실과 주당 매출 감소에도 불구하고 예측 가능성 등급은 별 XNUMX개입니다.
Ketterer는 GuruFocus 데이터를 기반으로 36.77년 2020분기 이후 투자에서 추정 12.5%를 얻은 반면 Wood는 2021년 XNUMX분기 이후 XNUMX%를 잃었습니다.
0.61%의 지분을 보유한 Fisher는 Disney의 최대 구루 주주입니다. 다른 최고 전문가 투자자로는 Laffont, 다니엘 로브 (거래, 포트폴리오), 다이아몬드 힐 캐피탈 (거래, 포트폴리오), PRIMECAP 관리 (거래, 포트폴리오), 루앤 쿠니 프 (거래, 포트폴리오) 및 Yacktman 자산 관리 (거래, 포트폴리오).
기타 보통주 및 포트폴리오 구성
두 전문가가 30년 2021월 XNUMX일 현재 보유하고 있는 추가 주식은 Baidu Inc.(BIDU, Financial), Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.(TAK, Financial), MercadoLibre Inc.입니다.
Wood의 41.63억 298만 달러 지분 포트폴리오는 XNUMX개 주식으로 구성되어 있으며 주로 의료 및 기술 부문에 투자하고 있습니다.
Wood의 부문별 포트폴리오 구성.
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4.44개 주식으로 구성된 Ketterer의 81억 XNUMX만 달러 주식 포트폴리오는 기술, 산업 및 경기 순환 소비재 부문에 막대한 투자를 하고 있습니다.
Ketterer의 부문별 포트폴리오 구성.
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공개
I / 우리는 언급 된 주식에 대한 지위가 없으며 다음 72 시간 내에 직책을 시작할 계획이 없습니다.
이 저자의 견해는 전적으로 자신의 의견이며 GuruFocus.com에서 보증하거나 보증하지 않습니다.
출처: https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/01/14/5-stocks-these-female-managers-see-value-in/