주택 '충돌?' 주택 소유자와 희망적인 구매자에게 더 낮은 가격은 무엇을 의미합니까?

구매자가 원하는지 여부에 관계없이 2008년에서 2014년 사이에 주택 가격이 2007년 최고점에서 두 자릿수 퍼센트로 떨어졌던 것과 같은 폭락을 반복하지는 않을 것입니다.

부동산 중개업체 레드핀(Redfin)의 수석 이코노미스트 대릴 페어웨더(Daryl Fairweather)는 "가격은 약간 떨어질 수 있지만 집값이 10% 이상 하락한 것으로 간주하는 폭락은 지금으로서는 말도 안 되는 일"이라고 말했다.
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0.17%.

일부 예측가들은 전국적으로 집값이 내년 또는 XNUMX년에 걸쳐 몇 퍼센트 포인트 하락하고 일부 대도시 지역에서는 크게 떨어질 것으로 예상합니다. 그러나 도시가 가장 큰 하락을 보일 것이라는 합의는 거의 없습니다.

첫 주택 구입을 간절히 원하든 소유하고 있고 판매를 고려하고 있든, 가격 하락이 귀하에게 의미하는 바는 다음과 같습니다.

가격이 떨어지면 구매자가 멈출 수 있습니다.

당신이 집을 사고 싶어하는데 당신의 도시에서 가격이 떨어지고 있다고 가정해 봅시다. 기다리고 싶은 유혹을 받을 것입니다. 결국, 몇 달 안에 비슷한 주택에 대해 더 적은 비용을 지불할 수 있을 것이라고 믿는다면 왜 오늘 집을 사겠습니까?

이 철통같은 논리의 문제는 가격이 언제 바닥을 칠지 예측할 수 없다는 것입니다. 너무 오래 기다리면 가격이 오르고 경쟁이 심화될 때 결국 구매를 시도하게 될 것입니다. 퍼스트 아메리칸 파이낸셜(First American Financial Corp)의 오데타 쿠시(Odeta Kushi) 수석 이코노미스트는 시장 타이밍이라고 불리는 이 전략은 바람직하지 않다고 말했다.

"월 지불에 대한 재정적 기대에 맞는 집을 찾을 수 있고 구입하기에 좋은 시기라면 그렇게 하십시오."라고 그녀는 말합니다.

그리고 가격이 떨어지기를 기다렸지만 결코 떨어지지 않는다면, “당신이 정말로 사랑했고 살 수 있었지만 지나쳤던 XNUMX년 전에 발견한 집이 내년에 더 비싸다는 어려운 방법을 발견할 것입니다. "라고 쿠시는 말합니다.

인간의 본성은 어떻게 해서든지 시장의 타이밍을 맞추려고 할 것입니다. 그러나 이봐, 당신은 경고했습니다.

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판매자의 불안은 가격의 하한선을 설정합니다.

집값이 폭락할 때까지 기다리는 것은 집주인이 자신이 얻은 것을 포기하지 않으려는 태도로 인해 좌절될 수 있으며, 대유행 시대의 주택 붐 동안 집주인은 몇 가지 유지하고 싶은 것이 있습니다.

첫 번째는 부풀려진 집값입니다. Kushi는 주택 가격을 "하향 점착성"이라고 부릅니다. 이는 판매자가 필사적으로 판매하지 않는 한 인하를 받아들이기를 꺼리는 것을 의미합니다. "팔 필요가 없다면 그냥 쪼그려 앉아 있는 거지?" 그녀는 말한다.

주택 소유자가 집착하는 또 다른 사항은 낮은 모기지 이자율입니다. 주택 분석가 Ivy Zelman은 92월 Macro Hive 팟캐스트 인터뷰에서 재융자 또는 적시 구매를 통해 모기지 주택 소유자의 5%가 3.5% 미만이고 절반은 XNUMX% 미만이라고 말했습니다.

그 많은 집주인들은 그들의 낮은 모기지 금리 그리고 절대 떠나지 않겠다고 맹세합니다.

"당신이 현재 2.6% 또는 2.7%의 모기지 이자율에 묶여 있는 주택 소유자라면 집을 팔고 오늘 더 높은 모기지 이자율로 집을 구입하시겠습니까?" 퍼스트 아메리칸의 수석 경제학자인 마크 플레밍(Mark Fleming)은 REconomy 팟캐스트에서 말했습니다. “많지 않아. 당신은 요율 고정. "

경제 블로거 Bill McBride가 자신의 계산된 위험 뉴스레터에서 이 현상을 언급한 것처럼 이미 "판매자 파업"의 조짐이 있습니다. McBride는 25개 주택 시장을 대상으로 한 조사에서 10.6월 신규 매물이 전년 동기 대비 XNUMX% 감소했다고 밝혔습니다.

집주인의 집요함은 잠재적인 주택 구매자에게 근본적으로 영향을 미칩니다. 소유주가 집을 시장에 내놓지 않으면 살 수 있는 주택의 수가 줄어듭니다. 제한된 공급은 구매자가 빈약한 제품을 놓고 경쟁함에 따라 가격 하락을 억제할 수 있습니다.

읽기 : 대부분의 경제학자들은 미국이 2023년에 구매자 주택 시장으로 변할 것으로 보고 있습니다. 여기에서 가장 큰 가치 하락을 볼 수 있습니다.

집의 가치보다 더 많은 빚을 지고 있을 때

급격한 가격 상승의 시대인 10년 초 이후 거의 천만 채의 기존 주택이 판매되었습니다. 주택 가치의 하락은 최근 구매자(소액의 계약금을 내고 자기 자본 없이 시작한 사람들)가 집 가치보다 더 많은 빚을 지게 될 수 있음을 의미합니다. 거꾸로 된 것으로 알려져 있습니다. 이 상황에 빠지면 몇 가지 옵션이 있습니다.

• 집을 유지하고 모든 모기지론을 지불하고 집값이 회복될 때까지 기다리십시오. 이것은 집보다 더 성장하는 가족에게도 가장 인기 있는 옵션이 될 것입니다.

• 거꾸로 집을 팔면 대출 잔액과 부동산 수수료 및 기타 비용을 모두 갚기 위해 저축을 해야 합니다.

• 모기지 잔액을 상환할 현금이 충분하지 않으면 어떻게 합니까? 당신은 공매도에서 집을 팔기 위해 대출 기관의 허가를 구할 수 있습니다. 당신이 매달 집 지불을 감당할 수 있다면 대출 기관은 허가를 거부할 수 있습니다. 그것은 당신을 옵션 1에 가두어 집을 유지하고 당신이 빚진 것보다 더 가치가 있을 때까지 기다릴 것입니다.

참조 : 주택 구매자는 특히 라스베거스, 피닉스, 탬파 및 텍사스에서 Sun Belt의 계약을 철회하고 있습니다.

차입할 자본이 적음

마지막으로 주택 담보 대출 및 주택 담보 대출 한도 문제가 있습니다. HELOC. 이들은 주택 자산에 대해 대출을 할 수 있는 두 번째 모기지입니다. 둘 중 하나의 자격을 얻으려면 최소 20% 또는 경우에 따라 15%의 충분한 자본이 필요합니다.

주택 가치 하락으로 15% 또는 20% 임계값 아래로 떨어질 만큼 충분한 자산이 지워져 주택 담보 대출 또는 HELOC를 받을 자격이 없게 될 수 있습니다. 그런 일이 일어나기 전에 HELOC를 받더라도 대출 기관은 나중에 신용 한도를 줄여 주택 가치에 맞게 다시 가져올 수 있습니다.

가격이 연간 15% 이상 오르던 팬데믹 시대 주택 붐의 가장 뜨거운 시기에 집값이 결국 떨어질 것을 걱정하는 구매자는 거의 없었습니다. 그 활기차고 경쟁적인 부주의는 이제 주의로 대체되고 있습니다. 주택 경제학자인 Ali Wolf가 FOBATT라고 부르는 것 또는 최고점에 사는 것에 대한 두려움입니다.

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Holden Lewis는 NerdWallet에 글을 씁니다. 이메일: [이메일 보호]. 트위터: @HoldenL.