수십 년 만에 세계 최악의 금융 위기가 바로 우리 앞에 닥쳤을 수 있습니다.
인플레이션 상승 세계 최대 금리 인상 XNUMX년 만에 주요 헤지펀드인 엘리엇 매니지먼트(Elliott Management)에 따르면 XNUMX차 세계대전 이후 가장 큰 경제적 격변의 발판을 마련했다. 거의 $ 56 억 자산에서.
Elliott는 최근 70년 동안 고객에게 보낸 편지에서 독특하고 "비정상적인" 일련의 경제 상황이 주식 시장 폭락이나 에너지 충격보다 더 심각한 위기로 전 세계를 몰고 가고 있다고 경고했습니다. 전에, 파이낸셜 타임즈 신고 수요일.
그러나 편지는 심각한 상황이 보장되지 않는다는 것을 인정했습니다. 그러나 내년부터 시작되는 어느 정도의 경기 침체는 중앙 은행으로서 점점 더 가능성이 높아 보입니다. 미국 연방준비제도이사회를 비롯한, 등 국제기구가 공격적인 금리인상으로 물가상승에 대응해 왔다. 세계 은행 (World Bank) 그리고 UN 글로벌 경기 침체를 촉발할 수 있다고 경고했다.
그러나 엘리엇은 중앙은행이 코로나19 팬데믹 초기에 통화 정책을 완화하면서 인플레이션 위기를 촉발했다고 주장한 결과 그보다 더 나쁠 수 있다고 주장했다.
Elliott에 따르면, 이 어렴풋한 경제 소용돌이의 결과는 "글로벌 사회 붕괴와 시민적 또는 국제적 분쟁"으로 이어질 수도 있습니다.
엘리엇은 거절했다 재산's 의견 요청.
주목받는 중앙은행
엘리엇은 서한에서 정책 입안자들이 인플레이션 상승의 실제 원인에 대해 "부정직"하고 중앙 은행이 인플레이션을 만드는 데 책임을 지지 않는다고 비난했습니다.
2020년에는 중앙은행을 비롯한 많은 중앙은행이 연방 준비 은행, 영국의 영국 은행및 유럽 중앙 은행—모두가 성장을 촉진하기 위해 금리를 거의 제로에 가깝게 낮췄습니다. 이자율은 이미 역사적 최저치에서 XNUMX년을 보냈다. 2008 년 금융 위기 이후.
그 매우 완화된 통화 정책은 재택 명령과 사업 폐쇄로 인한 경제적 부담을 상쇄했습니다. 그러나 너무 오랫동안 너무 낮은 금리를 유지하면 과도한 성장과 통제할 수 없는 인플레이션을 촉발할 경우 추가적인 경제적 위험이 발생할 수 있습니다.
저금리 시대의 장기적 결과는 세계를 "초인플레이션으로 가는 길"로 만들 수 있다고 Elliott는 썼습니다. 적어도 50%.
초인플레이션은 전 세계적으로 극히 드뭅니다. 월별 50%의 인플레이션율은 연간 12,875%로 해석되며 이는 현재 미국의 연간 인플레이션율보다 훨씬 높습니다. 8.2%.
모하메드 엘-에리언(Mohamed El-Erian) 케임브리지 퀸즈칼리지 총장을 비롯한 저명한 경제학자들은 지난해 연준을 비판했다. 워싱턴 포스트 op-ed 이자율을 너무 오랫동안 거의 XNUMX에 가깝게 유지하기 위해.
El-Erian은 저금리가 "한 때 필요하고 효과적"이었지만 2021년 중반까지 "경제에 점점 역효과를 낳을" 위험이 있었고 높은 인플레이션, 느린 성장 및 금융 불안정의 "완벽한 폭풍"을 촉발할 수 있다고 썼습니다. .
래리 서머스 전 재무장관도 연준의 통화 기조를 비판하며 지난해 중앙은행이 “위험한 안주” 기록적으로 낮은 금리가 장기화되면서 인플레이션을 넘어섰습니다.
El-Erian과 Summers는 금리가 충분히 오랫동안 낮게 유지될 경우 폭주하는 인플레이션으로 인해 연준이 경제에 심각한 타격을 줄 수 있는 무릎 꿇는 통화 긴축 스탠스를 취할 수 있다고 경고했습니다.
이 이야기는 원래 포춘닷컴
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출처: https://finance.yahoo.com/news/major-hedge-fund-just-warned-175120507.html