(Bloomberg) — Covid-19 대유행이 절정에 이르렀을 때 배달 기사로 일하면서 많은 초과 근무와 사상 최저 수준의 대출 비용으로 James Kebe는 지출을 계속했습니다. 그는 보트와 전지형 차량을 임대했고 그의 은행이 그에게 더 큰 신용 한도를 제안했을 때 그는 그것을 최대한 활용했습니다. 그리고 금리는 세대를 거듭하면서 가장 빠른 속도로 상승하기 시작했습니다. 그리고 Kebe의 신용 한도가 변동 이율이었기 때문에 그의 월 지불액도 급증했습니다. 그의 부채 비용은 이제 한 달에 집으로 가져가는 급여를 900 캐나다 달러(660 달러)를 넘어섰고, 그에게는 선택의 여지가 거의 없지만 그의 장난감을 압류하고 빡빡한 예산을 유지할 수 있는 채권자 보호의 형태로 들어가는 것 외에는 선택의 여지가 없습니다. 예측 가능한 미래. 캐나다 브리티시컬럼비아주의 웨스트 켈로나에 있는 자택에서 그는 전화로 "지금까지는 항상 끽끽거리며 지낼 수 있었다"고 말했다. 이제 매장에 있을 때 Kebe는 자신의 새로운 만트라를 이렇게 말합니다. “이게 필요한가요? 아니요.”라고 말합니다. 캐나다의 가파른 금리 인상은 특히 조정 가능한 모기지가 제공하는 최저 금리를 이용한 주택 구매자들 사이에서 국가 마진 콜과 유사합니다.
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캐나다 소비자들은 허리띠를 졸라매거나 자산을 유동화함으로써 갑자기 높아진 월 지불액에 대해 갑자기 더 많은 돈을 마련해야 합니다. 그들이 어떻게 지내고 있는지는 전 세계적으로 중앙 은행의 급속한 금리 인상이 더 가야 하는지 또는 이미 너무 멀리 갔는지에 대한 단서를 제공할 수 있습니다.
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지난 0.25월 인플레이션이 4.5년 만에 최고치를 기록하면서 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)은 거의 유례없는 속도로 금리를 인상하는 글로벌 캠페인에서 첫 번째 주요 중앙은행 중 하나가 되었습니다. 팬데믹 최저치인 11%에서 XNUMX개월도 안 되어 기준금리를 XNUMX%로 높였습니다.
캐나다 중앙은행(BoC)도 1.8월 금리 인상 이후 인플레이션이 완화되고 있는 것으로 보여 이제 중단이 타당하다는 신호를 보내며 가장 먼저 금리 인상을 중단했습니다. 한편 미연방 준비 은행과 다른 중앙 은행들은 아직 완료되지 않았다고 말합니다. 옥스퍼드 이코노믹스의 토론토 소재 경제학자 토니 스틸로(Tony Stillo)는 캐나다의 소비자 지출이 팬데믹 시대의 정점에서 XNUMX% 감소할 것이라고 예측하여 경제를 다른 어느 시기보다 더 가파르게 불황으로 몰아넣을 것이라고 말했습니다. 국가. "캐나다 은행이 다른 사람들보다 먼저 일시 중지한 이유 중 하나는 이러한 취약성이 조금 더 심각하기 때문입니다."
캐나다인들은 수십 년 동안 선진국에서 가장 많은 빚을 지고 있는 사람들 중 하나였으며, 팬데믹을 통해 경제를 돕기 위해 중앙은행이 시행한 저금리는 그들의 차입금을 새로운 차원으로 끌어올렸습니다. 185년 말까지 국가의 소득 대비 부채 비율은 2021%로 G101 국가 중 가장 높은 기록을 세웠습니다. 이에 비해 미국은 148%, 영국은 XNUMX%입니다.
소비자들은 스트레스의 징후를 보이기 시작했습니다. 최신 파산 데이터는 전년도에 비해 33월 서류 제출이 2.07% 증가했음을 보여줍니다. 이자 상환이 어려운 부채 가계의 비율도 2022년 분기 1.86%에서 2021년 XNUMX월로 끝나는 분기에는 XNUMX%로 증가했습니다.
이 두 통계의 증가는 매우 낮은 수준에서 여전히 역사적 기준보다 훨씬 낮지만, 일화적인 증거는 그 이후로 부담이 증가했음을 시사합니다.
캐나다 신용상담협회(Credit Counseling Canada)의 스테이시 얀추크 올렉시(Stacy Yanchuk Oleksy) 최고경영자는 “소비자들이 스트레스를 받고 있고 지급불능률이 팬데믹 이전 수준까지 오르기 시작하고 있어 우려스럽다”고 말했다. 비영리 신용 상담사. "고군분투하는 사람들이 삭감할 것이므로 소비 지출도 함께 둔화될 것입니다."
이는 이미 고급 자동차 및 전지형 차량과 같은 자유재량 구매 판매에 나타나기 시작했습니다. 그러나 스트레스와 경제적 약점의 주요 원인은 주택 시장일 수 있습니다.
다른 많은 국가와 마찬가지로 캐나다인의 팬데믹 부채 폭음의 가장 큰 부분은 주택 구입 자금으로 사용되어 부동산 가치가 크게 상승했습니다. 그러나 가격이 오르면서 기록적인 수의 사람들이 캐나다 은행의 기준 금리를 추적하는 이자 지급과 함께 변동 금리 모기지가 제공하는 더 낮은 금리로 눈을 돌렸습니다.
National Bank of Canada의 계산에 따르면 조정 가능한 모기지는 현재 전체 주택 융자의 약 30%를 차지합니다. 이로 인해 모기지의 약 5%만이 변동 금리를 적용하는 미국의 주택 소유자보다 캐나다인이 더 취약합니다.
캐나다인의 조정 가능한 모기지의 대부분은 고정 지불 방식이지만 증가된 이자는 월별 원금 상환액에서 먼저 차감된다는 것을 의미하지만 금리가 너무 빨리 상승하여 해당 카테고리의 신규 대출자 중 최소 73%가 원금을 전혀 상환하지 않고 있습니다. 이는 National Bank에 따르면 월 지불액을 늘리거나 은행에 수표를 삭감하여 잔액을 줄여야 함을 의미합니다.
이중 충격 효과도 있습니다. 금리가 인상되면서 주택 가격도 하락하여 일부 주택 소유자의 형평성이 낮아져 집을 팔거나 재융자하기가 더 어려워졌습니다. 2008년 금융 위기.
National Bank의 경제학자 Stefane Marion은 최근 XNUMX월 금리 인상에 대해 "이것이 낙타의 등을 부러뜨리는 지푸라기일 수 있는 위험이 있습니다."라고 말했습니다. “이번 인상은 경제에 어느 정도 영향을 미칠 것입니다.”
캐나다에서 가장 큰 도시인 토론토에서는 소유자가 모기지 지불이 연체되어 대출 기관에 의해 압류 및 매각될 수 있었던 주택의 수가 35월에 XNUMX채를 기록했습니다. 토론토에 기반을 둔 부동산 중개인이자 연구원인 Daniel Foch가 수집한 데이터에 따르면 XNUMX년 전에는 그러한 "파워 오브 세일" 목록이 없었습니다.
Foch는 이러한 목록 중 일부를 직접 처리하고 있으며 대부분의 경우이자 지불액이 현재 임대료로 청구할 수 있는 것보다 더 많은 투자 부동산에 자금을 조달하기 위해 변동 금리 모기지가 사용되어 차용인이 채무불이행 상태에 빠지도록 하는 경우라고 말했습니다. 온타리오 주와 브리티시 컬럼비아 주와 같은 캐나다 주요 시장에서 투자자들은 주택 재고의 약 XNUMX분의 XNUMX을 차지하며 팬데믹 구매 열풍을 통해 전국적으로 시장에서 더욱 활발해졌습니다.
Foch는 부진한 판매에 대해 "요금이 내려갈 때까지 계속될 것"이라고 말했습니다. “사람들은 한 달에 한 번 주택담보대출을 갚아야 하기 때문에 이율이 높을수록 매달 더 많은 긴장 상태에 놓이게 되고 더 많은 사람들이 투자 부동산에 대한 빚을 갚거나 주 거주지에 대한 주택담보대출을 갚을 여유가 없습니다. ”
벤치마크 주택 가격이 이미 전국적으로 15% 이상 하락한 상황에서 토론토의 최근 가격 상승은 최악의 가격 하락이 끝났음을 시사할 수 있지만 이러한 부진한 판매는 시장에 계속 부담을 줄 수 있습니다.
그러나 대유행 붐이 부동산 및 관련 활동을 그 당시 전체 경제에서 기록적인 비율로 끌어올리는 데 도움이 되면서 건설과 개조, 매매를 생각해 보십시오. 계약자에서 개발자에 이르기까지 작업이 줄어듭니다. 경제학자를 대상으로 한 블룸버그 조사에 따르면 캐나다는 이미 경기 침체에 접어들었을 수 있습니다.
"우리는 훨씬 더 검소하고 재정에 여유를 두고 있을 뿐입니다."라고 토론토 지역의 모기지 브로커인 Peter Esper가 말했습니다. 부동산 투자. 그가 아내와 두 자녀와 공유하는 집에 대한 지불금은 한 달에 거의 C$3,000 증가한 반면 모기지 비용과 그가 투자 부동산으로 소유한 4,000개의 콘도에 대해 청구하는 임대료의 차이는 총 C$XNUMX로 급증했습니다. 마이너스 현금 흐름의 한 달.
이제 그는 그 콘도 중 두 개를 팔았고 세 번째 콘도를 나열할 계획이며 케이블 TV 패키지를 취소하고 가까운 미래에 Tim Hortons에서 커피를 사지 않고 집에서 커피를 끓이는 것을 선택했습니다. Esper는 "모두가 지출을 줄이면서 비용을 절감하고 있습니다."라고 말했습니다. “사람들은 많이 떠나지도 않고 외식도 많이 하지 않습니다. 순식간에 일어난 일이라 충격이 컸던 것 같다”고 말했다.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html