올해 미국 중간선거가 과거와 같다면 주식시장은 XNUMX월 선거일을 전후로 중요한 저점을 개척할 것이다.
이는 올해 지금까지 주식 보유량이 두 자릿수 손실을 입은 곤경에 처한 투자자들에게 희망을 줄 것입니다. 의미 있는 집회가 불과 몇 주 앞으로 다가왔습니다.
나는 주식 시장의 중기 전 약세와 중기 후 강세의 역사적 패턴을 말하는 것입니다. 이 패턴은 다우존스 산업평균지수의 XNUMX-XNUMX월 평균 실적을 기반으로 한 아래 차트에 표시되어 있습니다.
DJIA,
1.19%
지난 17년 중간선거(1954년 이후).
이 차트의 평균 날짜는 XNUMX월이지만 역사적 기록의 실제 최저점은 더 빠르거나 나중에 올 수 있습니다. 주식 시장이 중간고사 결과를 예상하기 시작하여 이를 할인하는 시기에 따라 많은 것이 달라집니다. 특히 미국 상원에서 선거 결과에 대한 불확실성을 감안할 때 올해 최저치는 이후가 될 것으로 예상됩니다.
선거일 이전에 중간고사 저점이 발생할 가능성은 항상 있습니다. 실제로 노동절 다음날에 발생했다는 것은 올해 최저치에 대한 역사적 기록과 일치하지 않을 것입니다. 9월 500일 현재 S&P XNUMX
SPX,
1.53%
저점보다 4% 이상 높았다.
몇 년 동안의 주식 시장 변동을 함께 평균화할 때 어떤 패턴이 나타나는지 주목할 가치가 있습니다. 매년 고유한 경로를 개척하지만 최고점과 최저점은 일반적으로 서로를 상쇄하여 평균을 점진적인 상승 곡선으로 남깁니다. 첨부된 차트에서와 같이 뚜렷한 편차가 나타나려면 과거 데이터에서 패턴이 상당히 뚜렷해야 합니다.
이 전후 패턴은 매우 두드러져 "할로윈 지표"로 알려진 유명한 계절 패턴의 원천입니다. 올해의. 그러나 중간 선거 전후 31개월을 빼면 할로윈 지표가 사라집니다.
기본 데이터는 아래 표에 나와 있습니다. 단일 별표(*)로 표시된 셀은 현재 2022개월 기간을 나타내고 이중 별표(**)로 표시된 셀은 XNUMX년 XNUMX월 말에 시작되는 XNUMX개월 기간에 해당합니다.
| 1954년부터 대통령 주기의 해 | 할로윈부터 1월 XNUMX일까지 평균 다우 지수 상승 | 1월 XNUMX일부터 할로윈까지 평균 다우 지수 상승 |
| 1 | 6.4% | 1.5% |
| 2 | 4.7% | -0.2%* |
| 3 | 15.1 % ** | 1.1% |
| 4 | 4.3% | 0.5% |
따라서 할로윈 표시기에 베팅하고 싶은 유혹이 있다면 시간이 빠르게 다가오고 있습니다. 놓치면 2026년 중간고사 때까지 기회가 없습니다.
핼러윈 지표가 중간고사 전후 몇 달을 추적한다는 사실을 발견한 공은 캘리포니아 대학교 버클리의 명예 재무 교수이자 Quantal International의 CEO인 Terry Marsh와 수석 강사인 Kam Fong Chan에게 돌아갑니다. 호주 퀸즐랜드 대학교 재정학. 이 패턴에 대한 그들의 연구는 2021년 XNUMX월 Journal of Financial Economics에 게재되었습니다..
연구원들에 따르면 패턴의 가능한 원인은 중간고사 이전에 존재하는 불확실성과 선거 이후에 그 불확실성의 해소에 있다고 합니다. 그들은 중간 선거 전에 어느 정당이 의회를 장악하고 어느 정당이 나중에 다수당이 되는지는 중요하지 않은 것으로 보입니다. 그들은 주식 시장이 확신의 근원이 모든 투자자의 정치적 선호와 일치하지 않을지라도 확신을 갈망하기 때문에 패턴이 존재한다고 믿습니다.
Mark Hulbert는 MarketWatch의 정기 기고자입니다. 그의 Hulbert Ratings는 감사를 받기 위해 고정 수수료를 지불하는 투자 뉴스 레터를 추적합니다. 그는에 도달 할 수 있습니다 [이메일 보호]
더보기 : 큰 투자자들은 2022년 남은 기간 동안 대형주를 선호합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock- 투자자-편안함-11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
미국 중간 선거가 불안한 주식 투자자들을 안심시킬 수 있다면 강력한 시장 랠리가 몇 주 후에 될 수 있습니다.
올해 미국 중간선거가 과거와 같다면 주식시장은 XNUMX월 선거일을 전후로 중요한 저점을 개척할 것이다.
이는 올해 지금까지 주식 보유량이 두 자릿수 손실을 입은 곤경에 처한 투자자들에게 희망을 줄 것입니다. 의미 있는 집회가 불과 몇 주 앞으로 다가왔습니다.
나는 주식 시장의 중기 전 약세와 중기 후 강세의 역사적 패턴을 말하는 것입니다. 이 패턴은 다우존스 산업평균지수의 XNUMX-XNUMX월 평균 실적을 기반으로 한 아래 차트에 표시되어 있습니다.
1.19%
DJIA,
지난 17년 중간선거(1954년 이후).
이 차트의 평균 날짜는 XNUMX월이지만 역사적 기록의 실제 최저점은 더 빠르거나 나중에 올 수 있습니다. 주식 시장이 중간고사 결과를 예상하기 시작하여 이를 할인하는 시기에 따라 많은 것이 달라집니다. 특히 미국 상원에서 선거 결과에 대한 불확실성을 감안할 때 올해 최저치는 이후가 될 것으로 예상됩니다.
선거일 이전에 중간고사 저점이 발생할 가능성은 항상 있습니다. 실제로 노동절 다음날에 발생했다는 것은 올해 최저치에 대한 역사적 기록과 일치하지 않을 것입니다. 9월 500일 현재 S&P XNUMX
1.53%
SPX,
저점보다 4% 이상 높았다.
몇 년 동안의 주식 시장 변동을 함께 평균화할 때 어떤 패턴이 나타나는지 주목할 가치가 있습니다. 매년 고유한 경로를 개척하지만 최고점과 최저점은 일반적으로 서로를 상쇄하여 평균을 점진적인 상승 곡선으로 남깁니다. 첨부된 차트에서와 같이 뚜렷한 편차가 나타나려면 과거 데이터에서 패턴이 상당히 뚜렷해야 합니다.
이 전후 패턴은 매우 두드러져 "할로윈 지표"로 알려진 유명한 계절 패턴의 원천입니다. 올해의. 그러나 중간 선거 전후 31개월을 빼면 할로윈 지표가 사라집니다.
기본 데이터는 아래 표에 나와 있습니다. 단일 별표(*)로 표시된 셀은 현재 2022개월 기간을 나타내고 이중 별표(**)로 표시된 셀은 XNUMX년 XNUMX월 말에 시작되는 XNUMX개월 기간에 해당합니다.
따라서 할로윈 표시기에 베팅하고 싶은 유혹이 있다면 시간이 빠르게 다가오고 있습니다. 놓치면 2026년 중간고사 때까지 기회가 없습니다.
핼러윈 지표가 중간고사 전후 몇 달을 추적한다는 사실을 발견한 공은 캘리포니아 대학교 버클리의 명예 재무 교수이자 Quantal International의 CEO인 Terry Marsh와 수석 강사인 Kam Fong Chan에게 돌아갑니다. 호주 퀸즐랜드 대학교 재정학. 이 패턴에 대한 그들의 연구는 2021년 XNUMX월 Journal of Financial Economics에 게재되었습니다..
연구원들에 따르면 패턴의 가능한 원인은 중간고사 이전에 존재하는 불확실성과 선거 이후에 그 불확실성의 해소에 있다고 합니다. 그들은 중간 선거 전에 어느 정당이 의회를 장악하고 어느 정당이 나중에 다수당이 되는지는 중요하지 않은 것으로 보입니다. 그들은 주식 시장이 확신의 근원이 모든 투자자의 정치적 선호와 일치하지 않을지라도 확신을 갈망하기 때문에 패턴이 존재한다고 믿습니다.
Mark Hulbert는 MarketWatch의 정기 기고자입니다. 그의 Hulbert Ratings는 감사를 받기 위해 고정 수수료를 지불하는 투자 뉴스 레터를 추적합니다. 그는에 도달 할 수 있습니다 [이메일 보호]
더보기 : 큰 투자자들은 2022년 남은 기간 동안 대형주를 선호합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock- 투자자-편안함-11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo