바겐세일 헌터를 위한 모닝콜

저렴한 가격을 찾는 사람들에게는 모든 주식 시장 클라우드에는 희망이 있습니다. 힘든 XNUMX분기 이후, 수십 개의 주식이 내가 생각하는 매력적인 수준으로 하락했습니다.

나는 그 중 XNUMX개를 내 사상자 목록에 올렸는데, 이는 분기별로 하락한 주식 목록이며 좋은 회복 가능성이 있다고 생각합니다.

받아 레나르(LEN) 예를 들어. 투자자들이 모기지 금리 상승과 일부 구매자의 손이 닿지 않는 주택 가격 상승에 대해 걱정하기 시작하면서 주택 건설업체는 30분기에 XNUMX% 하락했습니다.

상황이 그렇게 나쁜가요? 14.27월에 끝난 회계연도에 Lennar의 이익은 주당 12.77달러로 전년 최고치의 두 배에 가깝습니다. 최근 XNUMX개 분기(XNUMX월 마감)의 경우 이 수치는 XNUMX달러였습니다. 모기지 금리가 오르고 있나요? 물론 그렇습니다. 하지만 여전히 내 인생의 대부분을 지배했던 수준보다 낮습니다. 밀레니얼 세대는 아이를 가지기 시작하면서 단독주택을 원할 가능성이 높다고 생각합니다.

다음으로 고려 스탠리 블랙 앤 데커(SWK), 아마도 지난 주택 개조 프로젝트에서 사용한 샌더와 드릴을 만들었을 것입니다. 26분기에는 XNUMX% 하락했다.

배당왕

많은 투자자들은 25년 연속 배당금을 인상한 기업을 묘사하는 데 사용되는 "배당귀족"이라는 용어를 알고 있습니다. Stanley Black & Decker는 단순한 배당 귀족이 아니라 50년 이상의 연속 실적을 자랑하는 배당 왕입니다. 이러한 구별을 주장할 수 있는 회사는 40개 미만입니다.

XNUMX분기 영업실적은 부진했지만 경영진은 올해에 대해 상당히 낙관적이다. 나는 경영팀(제임스 로리(James Loree)를 사장으로, 도널드 앨런(Donald Allan)을 최고재무책임자(CFO)로 포함)가 과대광고 예술가라는 것을 알지 못했습니다.

내 생각에 또 다른 거래는 퀘스트 진단(DGX)21월부터 XNUMX월까지 XNUMX% 하락했습니다. 많은 투자자들은 전염병이 끝나면 의료 테스트 회사가 사업을 잃을 것이라고 생각합니다.

그럴 수도 있지만, 하락폭이 예상보다 덜 심할 수도 있다고 생각합니다. 나는 우리가 더 많은 사람들이 더 많은 시간 동안 더 많은 의학적 검사를 받는 세상에 들어섰다고 믿습니다.

Quest의 투자 자본 수익률은 지난 16분기 동안 10% 이상이었습니다. XNUMX%는 좋다고 봅니다.

그럼 거기에 웨스턴 디지털 (WDC), 데이터 저장 제품을 만드는 회사입니다. 지난 분기 시장 가치의 24%를 잃었습니다.

한 가지 문제는 컴퓨터 제조업체가 Western Digital의 기본이었던 하드 디스크 드라이브가 아닌 솔리드 스테이트 드라이브로 전환하고 있다는 것입니다. 하드 디스크 드라이브 분야에서 Western은 Seagate Technology PLC로 전 세계적 독점을 누리고 있지만 솔리드 스테이트 드라이브 분야에서는 많은 경쟁업체 중 하나입니다.

그러나 그것은 새로운 문제가 아닙니다. 그럼에도 불구하고, Western Digital은 지난 10개의 보고 분기 동안 각각 XNUMX% 이상의 투자 자본 수익률을 기록했습니다.

마지막으로 여러분의 주의를 당부드립니다. LKQ (LKQ), 자동차 폐차 및 부품 판매 사업을 하고 있습니다. 시카고에 본사를 둔 이 회사는 영업 실적이 여전히 양호했음에도 불구하고 최근 분기에 주가가 24% 하락했습니다.

Cyclical Investors' Club의 저자인 Cory Cramer는 지난 XNUMX월 Seeking Alpha에 "호황/불황 사이클"의 위험을 보고 주식을 매도했다는 기사를 게재했습니다. 무엇보다도 그는 정부가 작년에 경기를 부양했고 올해는 경기부양책을 철회하고 있다고 지적했습니다.

호황인가, 아니면 불황인가? 제 생각에는 LKQ는 꾸준한 사업을 하고 있다고 생각합니다. 21년 연속 흑자를 기록해 곧 22년 연속 흑자를 기록했다.

과거 결과

이것은 제가 작성한 76번째 사상자 목록입니다. 나는 72개의 목록에 대해 17.5년 수익률을 계산했는데, 다른 목록은 그렇게 하기에는 너무 새롭기 때문입니다. 평균 11.5년 수익률은 500%로 S&P XNUMX 총 수익률 지수(S&P XNUMX Total Return Index)의 XNUMX%와 매우 비교됩니다. 두 수치 모두 배당금을 포함합니다.

내 칼럼 결과는 가상의 것이며 내가 고객을 위해 얻은 결과와 혼동되어서는 안 된다는 점을 명심하십시오. 또한 과거 실적이 미래를 예측하지 않습니다.

목록 중 38개 목록이 수익을 냈고 53개 목록이 지수를 이겼습니다. 그러나 XNUMX년 전의 내 사상자 목록은 완전한 재앙이었습니다. XNUMX개 종목만 골랐는데 모두 하락했습니다. 최악의 손실은 XNUMX%였다. 세이지 치료제 (SAGE). LL 플로어링 홀딩스 47 % 하락하고 페르도세오 교육(PRDO) 7 % 감소했습니다.

무너진 것이 반드시 다시 나타나는 것은 아닙니다. 그러나 일반적으로 내 사상자 목록 선택은 앉아서 영양을 섭취하는 것보다 더 나은 결과를 얻었습니다. 많은 사람들이 회복되었을 뿐만 아니라 성장했습니다.

공개: 내 고객 중 일부는 Western Digital을 소유하고 있습니다.