Ackman의 Pershing Square는 입찰 제안에 이어 Howard Hughes에로드

요약

• 투자액은 11.46% 증가했다.
• 이 회사는 지난 XNUMX월 부동산 회사의 주식에 대한 공개 매수를 발표했습니다.

억만 장자 투자자 빌 아크 먼 (거래, 포트폴리오)는 지난주에 Pershing Square Capital Management의 The Howard Hughes Corp.(HHC, 재정상의) 이전에 발표된 11.46월 현금 공개매수 종료 후 XNUMX% 증가했습니다.

전문가의 뉴욕 기반 헤지 펀드는 실적이 저조한 소수의 회사에서 큰 위치를 차지하고 주주의 가치를 실현하기 위해 변화를 추진하는 것으로 유명합니다. 그는 최근 몇 년 동안 Chipotle Mexican Grill에서 성공을 거두었지만CMG
사 (CMG, 재정상의) 및 스타벅스SBUX
주식회사(SBUX, 재정상의), Ackman의 가장 잘 알려진 활동가 표적 중 하나는 그에게 좋게 끝나지 않았지만 Valeant Pharmaceuticals였습니다. 그는 또한 Herbalife Nutrition Ltd.(HLF, 재정상의), 그는 2018 년에 물러났습니다.

하워드 휴즈 투자 및 공개매수

에 따르면 실시간 픽13D, 13G 및 Form 4 파일링을 기반으로 하는 Premium GuruFocus 기능인 Ackman은 1.56월 29일 Howard Hughes의 주식 1.37만 주에 투자하여 주식 포트폴리오에 70% 영향을 미쳤습니다. 주식은 거래 당일 주당 평균 XNUMX달러에 거래되었습니다.

11월 6.34일, 퍼싱 스퀘어는 하워드 휴즈 주식을 최대 61만 주 매입하기 위해 현금 공개매수 가격 범위를 높였다고 발표했습니다. 주당 최저 70달러에서 최고 28달러에 이르는 제안은 회사의 최고이자 최종 제안이었습니다. 공시 당시 상한가는 최초 공모 전날인 13월 XNUMX일 종가에 XNUMX% 할증한 금액이다.

회사는 정확한 가격이 수정된 네덜란드 경매를 통해 결정될 것이라고 언급했습니다. 30월 70일 별도의 발표에서 Pershing은 합의된 최종 가격이 주당 XNUMX달러라고 말했습니다.

그 전문가는 현재 주식 포트폴리오의 15.18%를 차지하는 텍사스 소재 부동산 회사인 The Woodlands의 13.31만 주를 보유하고 있습니다. GuruFocus는 Ackman이 12.61년 2010분기 설립 이후 투자 손실이 XNUMX%라고 추정합니다.

그의 2022년 반기 편지, Ackman은 Howard Hughes가 "비즈니스 단순화에 상당한 진전을 이루었으며 장기적인 가치 창출을 위한 상당한 활주로를 가지고 있다"고 말했습니다.

또한 그는 회사의 대차대조표가 금리 상승의 영향으로부터 격리되어 있으며 "현재의 인플레이션 환경에 적합한 위치에 있다"고 썼습니다.

평가

주요 부동산 개발 및 관리 회사인 Howard Hughes의 시가총액은 3.64억 72.98천만 달러입니다. 그 주식은 화요일에 약 XNUMX 달러에 거래되었습니다. 주가수익비율 15.40의 가격 장부 비율 1.04의 가격 판매 비율 1.92의.

과거 비율, 과거 재무 실적 및 애널리스트의 미래 수익 예측을 기반으로 GF 밸류 라인발루
저평가된 주식이 현재 가치 함정일 가능성이 있음을 나타냅니다. 따라서 잠재적 투자자는 결정을 내리기 전에 철저한 조사를 해야 합니다.

또한, GF 점수 75점 만점에 100점은 회사가 앞으로 평균적인 성과를 낼 가능성이 높다는 것을 나타냅니다. 높은 평가를 받았으면서도 GF 값 과 기세그 수익성, 성장 과 재정적 건전성 순위는 더 온건했습니다.

수입 업데이트

Howard Hughes는 2월 XNUMX일에 XNUMX분기 재무 결과를 보고했습니다.

회사는 30월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안 당기 순이익 108.1억 XNUMX만 달러 또는 수입 주당 2.19달러로 전년 동기 대비 개선되었습니다. 수익 640억 XNUMX만 달러도 XNUMX년 전에 비해 크게 증가했습니다.

354.60억 XNUMX만 달러로 분기를 마감했습니다. 현금 총 4.6억 달러 빚.

CEO인 David O'Reilly는 성명에서 분기별 실적이 "상당한 거시경제적 불확실성에도 불구하고 견고한 재무 성과를 반영했다"고 언급했습니다.

"우리 부문이 시장 역풍에 면역이 되지는 않았지만, 호평을 받고 있는 혼합 용도 자산 포트폴리오는 좋은 성과를 거두어 MPC EBT 증가, 강력한 콘도 판매, 세계적 수준의 다가구 및 사무실 포트폴리오에서 강력한 NOI를 창출했습니다."라고 그는 말했습니다. .

재정 건전성 및 수익성

GuruFocus는 Howard Hughes의 재무 건전성을 4점 만점에 10점으로 평가했습니다. 이자 보상. 낮은 Altman Z-점수 0.9의 유동성을 개선하지 않으면 회사가 파산 위험에 처할 수 있다고 경고합니다. 그만큼 가중 평균 자본 비용 또한 일식 투자 자본 수익률l, 부동산 회사가 성장함에 따라 가치를 창출하기 위해 고군분투하고 있음을 의미합니다.

회사의 수익성은 6점 만점에 10점으로 조금 나아졌습니다. 영업 이익 과 자기자본수익률, 자산 과 자본 경쟁사의 절반 이상을 능가합니다. 하워드 휴즈도 피오트로스키 F-점수 4점 만점에 9점으로 안정적인 회사의 전형적인 조건을 의미합니다. 하락세를 기록했음에도 불구하고 주당 수익 과 영업 이익 손실, 그것은 또한 예측 가능성 순위 별 다섯개 중 하나. GuruFocus는 이 등급의 회사가 1.1년 동안 연평균 10%의 수익을 올린다는 사실을 발견했습니다.

전문가 주주

~ 중 전문가 투자 Howard Hughes에서 Ackman은 발행 주식의 30.42%로 지금까지 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다. 베일리 지 포드 (거래, 포트폴리오), 배로우, 핸리, 메휘니 & 스트라우스, 머레이 스탈 (거래, 포트폴리오), 도널드 스미스 앤 컴퍼니, 켄 히브너 (거래, 포트폴리오), 폴 튜더 존스 (거래, 포트폴리오), 킬리-테톤 어드바이저, LLC (거래, 포트폴리오), 조엘 그린 블랏 (거래, 포트폴리오) and 짐 시몬스 (거래, 포트폴리오)'Renaissance Technologies도 주식에 포지션이 있습니다.

포트폴리오 구성 및 성능

Ackman의 7.88억 13만 달러 주식 포트폴리오의 대부분은 XNUMXF 서류에 따르면 XNUMX분기 현재 XNUMX개 주식으로 구성되어 있으며 경기 순환 소비재 부문에 투자되어 있습니다. 산업 및 부동산 공간은 훨씬 더 작은 표현을 가지고 있습니다.

전문가의 다른 보유 30월 XNUMX일 현재 Lowe's Companies Inc.(낮은, 재정상의), Chipotle, Restaurant Brands International Inc.(QSR, 재정상의), Hilton Worldwide Holdings Inc.(LDS, 재정상의) 및 Canadian Pacific Railway Ltd.(CP, 재정상의).

8.2월 월간 보고서에서 Pershing Square는 이달 순수익 4.8%, 연간 누계 순수익 -XNUMX%를 기록했습니다.

투자자들은 13F 서류가 회사 보유에 대한 완전한 그림을 제공하지 않는다는 사실을 알아야 합니다. 보고서에는 미국 주식에서의 포지션과 미국 예탁 영수증만 포함되기 때문입니다. 그러나 그들은 여전히 ​​귀중한 정보를 제공할 수 있습니다. 또한, 보고서는 가장 최근의 포트폴리오 제출일 현재의 거래 및 보유만 반영하며, 이 날짜는 오늘 또는 이 기사가 게시된 시점에도 보고 회사가 보유하거나 보유하지 않을 수 있습니다.

공개

나/우리는 언급된 어떤 주식에도 포지션이 없으며 향후 72시간 이내에 언급된 주식에서 새로운 포지션을 구매할 계획이 없습니다.