(Bloomberg) — Gautam Adani의 사면초가에 빠진 제국의 주식 폭락은 100억 달러 이상으로 심화되었습니다. 공매도자의 사기 혐의로 인해 인도 억만장자가 기록적인 지분 제안을 철회하고 그의 자본 시장 전략에 대한 검토를 발표하게 되었기 때문입니다.
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Adani Enterprises Ltd.는 일부 손실을 감수하기 전에 15% 이상 폭락했습니다. 수요일에 주가가 28% 급락하면서 회사는 잠재적인 손실로부터 투자자를 보호하기 위해 2.4억 달러의 후속 주식 매각을 포기했습니다. 그룹의 다른 XNUMX개 주식 대부분도 하락했습니다.
미국 공매도매도업체 힌덴부르크 리서치가 그룹에 대해 사기 혐의를 제기한 이후 이번 붕괴로 그룹 주식의 시가 104억 달러가 사라졌다. 은행이 대출을 위해 더 많은 담보를 요구하거나 대출을 위해 회사의 부채 가치를 면밀히 조사하면서 그룹의 채권도 부실 수준으로 급락했습니다.
이제 문제는 아다니가 특히 인도 최대 규모의 주식 공모가 좌절된 후 혼란이 통제 불능 상태가 되는 것을 방지하고 그의 글로벌 인지도를 더욱 높이기 위해 무엇을 할 것인가입니다. 위험은 또한 더 많은 금융 기관이 항구에서 녹색 에너지로 확장되는 비즈니스 제국에 대한 노출을 면밀히 조사하기 시작한다는 것입니다.
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Lucror Analytics의 수석 신용 분석가인 Leonard Law는 "가장 큰 위험은 Adani Group, 특히 레버리지가 높은 기업에서 자금 조달에 대한 접근성이 심각하게 악화되는 경우입니다."라고 썼습니다. “이는 기업 중 어느 하나의 유동성 경색이 더 넓은 그룹의 자금 조달 접근에 파급 효과를 미칠 수 있기 때문입니다. 즉, 그룹은 당분간 역내 은행과 채권에서 자금을 계속 조달할 수 있을 것입니다.”
Citigroup Inc.의 부 부문도 Credit Suisse Group AG에 합류하여 은행이 인도 거물의 재정에 대한 정밀 조사를 강화함에 따라 Adani 그룹 회사의 증권을 증거금 대출에 대한 담보로 받아들이는 것을 중단했습니다.
Hindenburg Research는 지난 주 Adani 그룹을 "뻔뻔한" 시장 조작 및 회계 사기로 비난하여 주식의 격렬한 매도를 시작했습니다. Adani는 보고서를 "가짜"라고 부르며 혐의를 거듭 부인하고 법적 조치를 위협했습니다.
후속 주식 매각을 철회하기로 한 Adani Enterprises의 결정은 기존 운영 및 향후 계획에 어떠한 영향도 미치지 않을 것이라고 Adani는 목요일 비디오 연설에서 말했습니다. “우리 회사의 펀더멘털은 튼튼합니다. 우리의 대차대조표는 건전하고 자산도 탄탄합니다. 시장이 안정되면 자본시장 전략을 재검토하겠다”고 말했다.
또한 아다니와 밀접한 관계가 있는 것으로 널리 알려진 나렌드라 모디(Narendra Modi) 총리 정부가 국가 경제에서 아다니의 중요성을 고려할 때 아다니의 곤경을 완화하기 위해 무엇을 할 수 있을지 주목됩니다. Hindenburg의 보고서는 또한 인도의 기업 지배 구조에 대한 의문을 제기했으며 Adani 자신은 보고서를 국가 자체에 대한 공격이라고 불렀습니다.
문제는 수요일 Adani Enterprises에서 기록적인 28% 급락으로 확대되었습니다. 이후 저명한 인도 및 걸프 투자자들의 지원을 받아 완전히 청약했음에도 불구하고 2.4억 달러의 후속 주식 매각을 포기했습니다.
VerityData의 연구 책임자인 Ben Silverman은 "이와 같은 XNUMX차 제안이 취소되는 것은 드문 일입니다."라고 말했습니다. "마지막 순간에 제안을 꺼내는 것은 지금 당장 많은 자신감을 불러일으키지 않습니다."
스트레스는 신용시장에도 퍼졌다.
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.와 Adani Green Energy Ltd.가 발행한 채권은 수요일 글로벌 30차 거래에서 가장 많이 하락했습니다. 두 회사의 일부 채권은 수익률이 4.96% 이상으로 투자등급 평균 수익률 8.14%, 정크본드 수익률 XNUMX%를 훨씬 뛰어넘는다.
Adani Group은 이번 주 달러 채권에 대해 34.7만 달러의 이표 지급 만기가 되었습니다.
Adani Enterprises는 기존 주주와 기관 투자자들의 관심이 막판에 급증한 가운데 입찰 마지막 날인 화요일 인도 최대 규모의 후속 주식 매각에 대한 전액 청약을 확보했습니다. 예상되는 거래 완료는 Adani의 승리로 간주되었습니다.
그럼에도 불구하고 수요일 회사 주식이 2,135.35루피로 마감되면서 3,112루피에서 3,276루피 사이의 제안 범위에서 매수한 투자자들은 즉시 큰 손실을 입을 것입니다.
블룸버그 인텔리전스의 니틴 찬두카 애널리스트는 밸류에이션을 살펴보면 "아다니 그룹 주식에 더 많은 하락이 있을 수 있다"고 말했다. "외국인 유출이 심화되고 채권에 대한 채무 불이행이 발생할 경우 은행이 타격을 입을 수 있지만 지금까지 이자 지급을 놓친 적은 없습니다."
–Abhishek Vishnoi, Matt Turner, Josyana Joshua, Finbarr Flynn 및 PR Sanjai의 도움으로.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html