Adobe Stock은 타격을 입었습니다. 이 하나의 데이터 포인트는 복귀를 알릴 수 있습니다.

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어도비 벽돌

주가는 최근 급락세를 보이고 있으며 이제 서야 할 때입니다. 그렇게 할 수 없다면 장기 투자자들은 상처를 입을 수 있습니다.

많은 소프트웨어 주식과 마찬가지로 Adobe(티커: ADBE)도 몇 달 동안 매우 힘든 시간을 보냈습니다. 688.37월 19일 $24로 고점을 찍은 이후 주가는 XNUMX% 하락했으며 이는

iShares 확장 된 기술 소프트웨어 부문
같은 기간 동안 ETF(IGV)는 19% 하락했습니다. 하락의 일부는 단순히 감정 변화의 결과입니다. 금리 인상 가능성은 투자자들로 하여금 높은 밸류에이션을 가진 주식을 재고하게 만드는 방법입니다. 그러나 Adobe의 고통은 충분히 보상되었습니다.

2020년 16월 저점의 두 배 이상인 팬데믹 이후 주가가 눈부신 상승세를 보였으나 어도비가 3.20월 3.35일 회계연도 3.38분기 실적을 발표했을 때 주가는 이미 고점을 찍은 상태였다. 주당 8.5달러의 이익을 보고했으며, 예상을 충족했다. 그러나 XNUMX분기 이익에 대한 가이던스는 $XNUMX로 추정치 $XNUMX보다 낮습니다. 주가는 XNUMX% 하락했으며 이후 계속 하락하고 있습니다.

이제 주식은 하락을 막을 기회가 있습니다. 주당 $520.60로 100주 이동평균선인 $500 근처에 있습니다. Evercore ISI 기술 분석가인 Rich Ross는 이것이 지난 34년 동안 지원 역할을 했다고 말합니다. 그리고 Adobe의 상대 강도 지수(주식의 과매수 또는 과매도 여부를 측정함)는 주초 2011로 떨어졌으며, 이는 XNUMX년 이후 가장 높은 과매도 수준입니다. 함께 결합하여 주가를 더 높일 수 있습니다.

이것은 Adobe 주식이 매수로 보이는 근본적인 이유를 모두 지적하고자 하는 부분입니다. 불행히도 그렇게 하는 것이 쉽지 않습니다. 실적은 의심이 들 정도로 실망스러웠고, 여전히 실적의 36.7배에 거래되는 주식에는 좋지 않습니다. 그리고 Adobe는 22월 XNUMX일까지 수익을 보고하지 않기 때문에 거래 외에는 집중할 것이 별로 없습니다. 그리고 RBC 설문조사에 따르면 이것이 가장 인기 있는 공매도 중 하나라는 사실이 나타났습니다.

황소조차도 다소 차분해 보입니다. 주식을 아웃퍼폼으로 평가하는 에버코어 애널리스트 커크 마테른은 어도비가 디지털 미디어 연간 반복 수익을 놓쳤고 소규모 경쟁자들의 압박을 받았거나 코로나2020가 2021년에 성장을 부추겼다고 쉽게 주장할 수 있다고 지적했다. XNUMX년이고 앞으로도 그럴 가능성은 거의 없습니다. 그러나 가이던스 미스의 대부분은 달러 강세와 추가 주 때문이지 의미 있는 침체는 아니라고 Materne은 썼습니다. 그러나 그는 주식이 적어도 단기적으로는 어려운 시기에 직면할 수 있음을 인정했습니다. 그는 "비즈니스가 비트/레이즈 모드로 돌아올 때까지 주식은 약간의 거래 범위에 머물 것으로 예상한다"고 썼다.

투자자들은 Adobe가 20월에 수익을 보고할 때까지 진정한 답을 얻지 못할 것이지만 그렇다고 해서 그들이 게임을 하려는 시도를 막지는 못했습니다. 예를 들어 Jefferies의 분석가인 Brent Thill은 익명의 시스템 통합업체가 최고의 2022월을 보냈다고 언급했으며 Adobe가 예측한 14%의 디지털 경험 성장보다 빠른 XNUMX년 약 XNUMX%의 성장을 계속 예측했습니다. 일화이지만 Adobe가 여전히 상황을 되돌릴 수 있음을 시사합니다. Thill은 “ADBE는 여전히 양질의 대형주 성장 스토리입니다.

그래도 우리는 100주 이동 평균을 볼 것입니다. 깨지면 모든 베팅이 취소됩니다.

에 쓰기 Ben Levisohn 님 [이메일 보호]