외국인 불안에 알리바바 소프트뱅크 오버행 해명

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어제 미국 주식 멜트다운 이후 남아시아가 북아시아보다 약간 나은 모습을 보여 아시아 주식은 가벼운 거래량에 붉은 바다였습니다.

홍콩 마감 후 알리바바와 소프트뱅크는 파생상품 계약을 통해 14.6억23.7만주를 매각해 전자에 대한 포지션을 242%에서 34%로 축소한 후 성명을 발표했다. 기본적으로 Softbank는 투자 은행에 대한 머니 콜을 작성/판매하여 회사가 수익을 수집하고 XNUMX억 달러의 이익을 예약할 수 있도록 했습니다. 은행은 시장에서 주식을 효과적으로 매각함으로써 스스로를 헤지할 것입니다. 핵심은 Softbank가 더 많은 주식이 매각될 위험(즉, 주식의 오버행)을 완화하기 위해 다시는 이 일을 하지 않을 것이라고 말했습니다. Prosus가 주식을 계속 판매하지만 언제 끝날지에 대한 지침이 없기 때문에 Tencent에 일어나는 일과 유사합니다.

중국의 2.7월 CPI는 예상 2.9% 대비 2.5%였으며 4.2월의 4.9%는 높은 돼지고기 가격에 기인한 반면 PPI는 예상 6.1% 및 9월 100% 대비 20%였습니다. 인플레이션 데이터는 시장을 움직이는 것이 아닙니다. 홍콩/해외 시장은 중국 본토 시장이 무산됐지만 외국인 심리가 약해 다시 한번 언더퍼폼했다. 홍콩에서 가장 많이 거래되는 19,610개 주식 중 10개만 오늘 상승했습니다. 항셍은 2020년 XNUMX월 코로나XNUMX 최저점에서 거의 -XNUMX% 하락한 XNUMX으로 XNUMX선 아래로 마감했습니다.

가벼운 / 얇은 볼륨으로 인해 몇 가지 네거티브가 더 큰 영향을 미쳤지만 뉴스에서는 가벼운 밤이었습니다. 홍콩과 중국 의료주, 특히 Wuxi Biologics -9.26%는 미국의 검증되지 않은 목록에서 제거하려는 기업의 노력이 제대로 진행되지 않고 있다고 말하는 일부 현지 브로커로 인해 큰 타격을 받았습니다. 내 이해는 미국 상무부가 홍콩을 방문하지 않기 때문에 회사가 핵, 미사일, 화학/생물학 무기에 관여하지 않는다고 말하지 않을 것입니다.

부동산 개발업체 Longfor가 전체 부문을 제외한다는 소식이 없다는 소식에 -16.4% 하락한 후 부동산 이름이 하락했습니다. 중국 부동산 회사의 주식과 채권이 큰 타격을 받아 지수가 완전히 바뀌었습니다. 이는 내부 문제 때문만은 아닙니다. 리스크 오프/미국 금리 인상으로 인해 많은 채권 시장에서 신용 스프레드가 확대되기 때문입니다. 예를 들어 JP Morgan Asia US $ 하이일드 채권 지수는 41년 전과 전혀 달라 보이지 않습니다. 지수 내에서 부동산이 지수의 15%에서 48%로 감소함에 따라 중국 부동산 채권은 25%에서 XNUMX%로 증가했습니다! 밤새 본토 미디어 소식통은 여러 중국 도시와 지방에서 부동산 구매 규칙이 크게 완화되었다고 언급했습니다. 분명히 정부는 이 부문을 지원하고 개발자가 프로젝트를 완료하도록 해야 합니다. 이 문제가 어떻게 해결될지 지켜보는 것도 흥미로울 것입니다.

Hang Seng과 Hang Seng Tech는 1.96년 평균의 2.83%인 어제보다 -8.63%와 -66%, 거래량은 +1% 감소했습니다. 36개 종목만 상승했고 454개 종목은 하락했다. 홍콩 공매도 회전율은 17.3년 평균의 73%인 +1% 증가했으며 공매도 회전율은 총 회전율의 18%를 차지했습니다. 대형주가 소형주보다 "우월한" 성과를 보임에 따라 성장 및 가치 요인이 혼합되었습니다. 모든 섹터는 에너지 -0.48%, 의료 -5.32%, 부동산 -4.51%, 기술 -2.9%로 하락했습니다. 통신 관련 하위 섹터는 몇 안 되는 긍정적인 섹터 중 하나였으며 Foxconn 생태계 주식, 의료 하위 섹터는 최악이었습니다. Southbound Stock Connect 거래량은 중국 본토 투자자들이 홍콩 주식을 매수했으며 Tencent, Li Auto, Tianqi Lithium이 소액 순매수를 보인 반면 Meituan, Kuiashou 및 Xpeng은 소액 순매수를 기록했습니다.

상하이, 선전, STAR 보드는 -0.54%, -0.35%, -0.53% 하락했으며 이는 1.71년 평균의 91%인 1%입니다. 1,914주가 상승, 2,557주가 하락했습니다. 가치 요인은 크고 작은 것이 서로 평평하기 때문에 성장을 능가했습니다. 원자재는 +0.01%, 자유재량은 -2.1%, 의료는 1.69%, 필수품은 -1.68%로 유일하게 긍정적입니다. 상위 하위 부문에는 석유화학, 귀금속, 태양광이 포함되었고 리튬, 배터리, 항공/공항이 최악이었습니다. Northbound Stock Connect 거래량은 외국인 투자자가 923억 0.05만 달러의 본토 주식을 매각하면서 적었습니다. CNY가 미화 대비 -0.25% 완화되고 구리가 +XNUMX% 상승하는 동안 만기가 짧은 재무부 채권이 다시 매도되었습니다.

어젯밤의 환율, 가격 및 수익률

• 어제 CNY / USD 6.76 vs 6.75
• CNY / EUR 6.92 대 6.90 어제
• 어제 10 년 공채 수익률 2.74 % vs. 2.74 %
• 어제 10 년 중국 개발 은행 채권 2.91 % 대비 2.91 % 수익률
• 구리 가격 + 0.25 % 밤새