오늘날 연준에 대한 모든 시선과 포트폴리오의 주식 시장 변동성을 처리하는 방법

두려움과 탐욕과 관련된 극심한 시장 변동성은 투자자로 하여금 논리적인 결정보다는 감정적인 결정을 내리게 할 수 있습니다. 그리고 시장 타이밍은 값비싼 습관이 될 수 있습니다.

주식은 리스크 온/리스크 오프 방식으로 다시 제자리걸음을 하고 있습니다. 현재 시장의 초점은 연준의 조치와 ​​높은 차입 비용이 경제 성장에 도전하는 것입니다. 지난주 예상보다 더 뜨거운 500월 CPI는 화요일 S&P 4 지수를 5% 이상 하락시켰고 성장주는 500% 이상 폭락했습니다. 관점에서 볼 때 지난 화요일은 델타 변형과 그 영향에 대한 뉴스를 다루던 2020년 중반 이후 S&P 400의 실적이 최악의 날이었습니다. 또한, 지난 주 시장 조치는 S&P 500의 500개 종목 중 XNUMX개 종목이 상승한 두 번의 세션에 이어 나왔습니다.

이처럼 극단적인 시장 움직임이 있을 때 투자 과정을 유지하기가 어렵습니다. 우리의 주식 포트폴리오가 어떻게 배치되어 있는지에 따라, 우리 중 많은 사람들은 훌륭하거나 운이 좋거나 그저 무서움을 느낍니다.

변동성이 큰 시기는 적극적인 관리자가 빛날 수 있는 무대를 마련할 수 있지만, 오늘날의 변동성이 크고 상관 관계가 있는 시장에서 몇 가지라도 잘못되는 데는 많은 비용이 듭니다. 그리고 우리는 시간이 지남에 따라 실제로 시장을 능가하는 활성 관리자가 거의 없다는 것을 이미 알고 있습니다.

잘못된 타이밍은 모든 투자자에게 큰 불이익을 줄 수 있습니다. 특히 하루 동안 가장 큰 시장 이익을 얻을 때 투자하지 않은 경우에는 더욱 그렇습니다. 블룸버그 뉴스에 따르면 2022년 지금까지 최고의 500일 동안 투자를 하지 않으면 S&P 30의 연간 손실이 19%에서 XNUMX%로 증가합니다. 이 주제에 대한 자세한 내용은 큰 시장 움직임을 놓치는 위험에 대한 이전 칼럼을 참조하십시오. "시장 타이밍이 여전히 나쁜 생각인 이유".

따라서 투자를 유지하는 것이 필수적입니다.. JP모건의 글로벌 투자 전략가인 올리비아 슈베른(Olivia Schwern)에 따르면 지난주와 마찬가지로 S&P 51 지수가 단일 세션에서 1980% 이상 하락한 500년 이후 4일이 지났습니다. 그 중 21일은 2008/2009년 글로벌 금융 위기 동안 발생했으며 또 다른 9일은 2020년에 발생했습니다. 각 사례 후에 시장은 회복되어 최고치를 경신했습니다.

다음으로, 포트폴리오에서 장기적인 다각화의 힘을 활용하는 것이 중요합니다. 예, 고정 수입은 당신의 친구가 될 수 있습니다. 사실 많은 투자 전문가들은 특히 포트폴리오에서 고정 수입 안정기를 고려하여 주식 노출을 늘릴 수 있습니다. JP모건 보고서 롤링 12개월 주식 수익률은 1950년 이후로 크게 변화했지만(+60%에서 -41%), 주식과 채권의 50/50 혼합은 과거 70년 롤링 기간 동안 마이너스 연간 수익률을 겪지 않았습니다. XNUMX년.

여기에 투자 기간도 고려해야 한다는 주의 사항을 추가합니다. 예를 들어 60세에 은퇴한 경우 포트폴리오의 분산을 다시 확인하고 더 낮은 위험 프로필을 실행할 수 있습니다. 아무도 쇠퇴하는 시장에서 한정된 기간에 얽매이고 싶어하지 않습니다.

잘 공식화되고 다양한 다중 자산 포트폴리오는 투자자가 모든 유형의 시장 환경을 통해 재무 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다. JP모건의 아래 차트가 더 자세히 설명하는 것처럼 현재 수준에서 시장은 이전 최고점으로 돌아가려면 25%의 수익률이 필요합니다. 9년 또는 7년이 걸리더라도 필요한 연간 평균 수익률(각각 XNUMX% 또는 XNUMX%)은 역사적 기준에 가깝습니다.

물론 시장 방향을 예측하는 것은 유혹적이지만 잘 구성되고 다양한 포트폴리오는 변동성이 큰 시장에 참여하는 가장 안전한 방법입니다.