Altria 그룹 및 Diageo PLC

"부주식" 투자가 편한 분들을 위한 성장 및 소득 전문가 리다 모와, 편집인 높은 배당 기회 에 기여한 머니쇼닷컴, 담배 회사와 주류 회사라는 두 개의 "전투 테스트를 거친 인플레이션 극복" 투자를 살펴봅니다.

이 회사들은 오랜 세월 동안 테스트를 거쳐 판매를 성장시켰고 좋은 경제 상황과 나쁜 경제 상황을 통해 주주들에게 지급되는 배당금을 높였습니다. 지난 4.6년 동안 ~6%의 합산 수익률과 XNUMX% 이상의 합산 연간 배당 성장률을 통해 이러한 선택은 금리 상승에 맞서 싸울 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

알트리아 그룹 (MO) 소개가 필요 없습니다. 이 회사는 담배, 궐련 및 관련 제품의 세계 최대 생산자 및 판매업체 중 하나입니다. 경제 상황, 전쟁, 경기 침체 및 자연 재해와 상관없이 이러한 제품에 대한 수요는 견고하게 유지되었습니다.

미국의 흡연자 수는 계속 감소하고 있으며 가연성 담배 제품의 양도 감소하고 있습니다. 그러나 Altria는 2021년 전체 매출(소비세 순)과 조정 EPS를 각각 1.3%와 5.7% 성장시켰습니다. 이 회사는 충성도가 높은 고객 기반과 Marlboro와 같은 강력한 브랜드로 인해 엄청난 가격 결정력을 가지고 있습니다.

작년에 Altria Group과 Philip Morris USA는 일부 주요 브랜드의 담배 정가를 갑당 15센트 인상한다고 발표했습니다. 인플레이션 비용을 고객에게 전가할 수 있는 능력으로 인해 Big Tobacco는 의심할 여지 없이 소득 투자자에게 신뢰할 수 있고 성장하는 배당금을 위해 더 신뢰할 수 있는 부문 중 하나입니다.

흡연 가능한 담배 사업의 현금 흐름이 안정적으로 유지됨에 따라 Altria는 젊은 인구 사이에서 인기가 높아지고 규제 순풍을 경험하기 시작한 새로운 제품 부문을 성장시킬 수 있습니다.

Altria의 vape 라인(IQOS 및 Marlboro Heatsticks)은 레이놀즈 아메리카 (BTI) 특허 및 수입 금지 및 중단 명령에 대한 ITC 판결. vape 제품은 Altria가 전통적인 담배에서 벗어나는 데 중요한 역할을 하지만, 이 부문은 오늘날 전체 판매의 작은 비율을 차지합니다.

회사는 10%의 지분을 보유하고 있습니다. 앤 하이 저 부시 인 베브 (BUD), 전자담배 제조사 JUUL 지분 35%, 대마초 회사 지분 45% 크로노스 그룹 (CRON) 가연성 제품에서 효과적인 다양화.

Altria는 지난 35년 동안 분기별 배당금이 56번 인상된 현재 시장의 52개 배당왕 중 하나입니다. 회사의 현재 주당 $3.60은 연간 수익률 7.1%를 나타냅니다. 최근 배당금 지급률은 73%로 회사의 목표치인 80%에 훨씬 못 미쳤습니다.

주주가치 창출은 여기서 그치지 않습니다. 알트리아는 9.8배로 상당히 저평가되어 있습니다. 경영진은 저평가를 깨닫고 회사는 3.5억 달러 상당의 자사주 매입 프로그램을 추진하고 있습니다. 2021년 말에 회사는 거의 51.2만 주를 매입했으며 프로그램에 따라 1.8억 달러가 남아 있습니다.

Altria는 당신이 사랑하기 싫어하는 주식입니다. 담배는 화려하지는 않지만 경제 상황에도 불구하고 대량으로 판매되고 있으며 소비자는 더 높은 가격을 지불할 준비가 되어 있습니다. 보다 매력적인 기회로의 다각화를 추구하면서 핵심 사업은 안정적으로 유지됩니다. 멋진 7.1% 수익률은 이 배당왕의 미래 성장 전망을 위해 계속 투자할 수 있는 훌륭한 인센티브입니다.

우리의 다음 "부통령" 선택은 또 다른 강력한 산업인 음료수에서 나옵니다. 소비자 지출이 다른 곳에서 고르지 못한 경우에도 알코올 판매가 안정적으로 유지된다는 사실을 역사에서 알 수 있듯이 이것은 소득 투자자에게 훌륭한 산업입니다. 상황을 더욱 흥미롭고 매력적으로 만드는 것은 코로나 팬데믹을 포함한 경제 위기 동안 주류 판매가 증가했다는 것입니다.

디아지오 PLC (DEO)는 이 부문의 글로벌 리더로서 200개 이상의 브랜드로 구성된 다채로운 포트폴리오를 보유하고 있으며 180개 이상의 국가에서 사업을 운영하고 있습니다. COVID-19 변종과 레스토랑 및 바에 대한 관련 글로벌 제한에도 불구하고 회사는 순매출이 1억 파운드(YoY 2022% 성장)로 눈부신 8.0년 상반기 실적을 보고했습니다.

다른 주류 회사와 비교할 때 Diageo의 지리적 다각화는 성숙하고 수익성이 높은 북미 시장의 안정성과 인구 밀도가 높은 아시아 태평양 시장의 성장을 보장합니다.

또한 Diageo의 제품 다양화는 맛의 변화와 선호도의 단기적 영향을 완화합니다. 가장 주목할 만한 것은 중요한 시장에서 건강상의 이유로 맥주에서 증류주로 전환하는 술꾼입니다.

더 비싼 브랜드에 대한 Diageo의 대대적인 추진은 이러한 인플레이션 시대에 그들에게 편안한 이점을 제공합니다. 프리미엄 플러스 브랜드는 56년 34%에서 보고된 순매출의 2015%를 차지했습니다. 부유한 술꾼들은 가격 인상에 덜 민감하기 때문에 Diageo는 더 높은 상품, 배송 및 포장 비용에도 불구하고 FY22에 마진이 증가할 것으로 예상합니다.

Diageo는 반기별로 배당금을 지급하며 중간 배당금은 40월에, 최종 배당금은 60월에 지급합니다. 두 지불 간의 대략적인 분할은 1/2022입니다. 5년 상반기 동안 회사는 중간 배당금을 XNUMX% 인상했습니다.

최종 배당금도 2년 하반기에 인상될 것으로 예상하지만, Diageo 수익률은 중간 인상분만 고려하면 연간 약 2022%입니다. (Diageo는 영국 파운드로 배당금을 지급합니다.) 지급 금액은 미국 달러-영국 파운드 환율에 따라 달라질 수 있습니다.)

Diageo는 유럽 배당 귀족이며 최근 인상으로 25년 연속 배당 성장을 위한 발판을 마련했습니다. 지난 4.2년 동안 회사는 29.36%의 CAGR 배당 성장을 기록했으며 인상적으로 높은 EPS 대비 배당률을 유지하고 있습니다. 중간배당(84.3p)을 반기 기본 EPS(2.9p)로 XNUMX배 커버!

회사는 2021배의 레버리지로 A등급 대차대조표로 2.5년을 마감했습니다. 이 강력한 대차대조표를 통해 회사는 주요 브랜드를 계속 인수하여 브랜드 포트폴리오를 강화할 수 있습니다. Diageo는 4.5억 파운드 규모의 자사주 매입 프로그램을 통해 주주들에게 계속해서 가치를 더하고 있습니다.

이 회사는 상반기에 0.5억 파운드의 자사주 매입을 완료했으며 FY1 말까지 매입을 완료할 계획입니다. Diageo는 주류 분야의 선두주자이며 지속적으로 경쟁사보다 더 높은 EBITDA 마진을 유지하고 있습니다.

음료수는 경제적 불확실성 속에서 탁월한 현금 창출 사업이며 Diageo는 이 부문에서 근본적으로 건전한 리더입니다. 이 배당 성장 주식은 인플레이션에 대한 편안한 헤지를 제공하며 소득 포트폴리오의 일부가 되어야 합니다.

변동성이 높을 때 주식은 오르내리며 종종 많은 두려움, 불확실성 및 의심('FUD')을 만듭니다. 핵심은 모든 소음을 통해 꾸준히 성장하는 소득 흐름을 유지하는 것입니다. 소득이 그대로 유지되면 FUD를 무시하고 품질 선택 항목을 더 구매할 수 있습니다.

우리의 핵심 초점은 배당금과 분배의 형태로 반복 급여를 생성하는 기회를 찾는 것입니다. 우리는 우리 경제가 직면한 단기 거시경제 역풍을 극복하기 위해 주주 친화적인 경영진이 운영하는 배당금 회사를 적극적으로 선택합니다.

이 전략은 높은 수익률로 더 많은 이익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 금리 변화에 상대적으로 둔감한 포트폴리오를 가지고 있기 때문에 효과가 있습니다. 이를 인플레이션 비용을 고객에게 전가하는 기능과 결합하면 승자가 됩니다.

알트리아와 디아지오의 합산 수익률은 4.6%, 합산 CAGR 배당 성장률은 6%입니다. 그들은 브랜드 충성도가 높은 견고한 부문에서 각각 배당왕과 귀족입니다. 이것은 이들 기업에게 엄청난 가격 결정력을 제공하여 이러한 인플레이션 시대와 요금 인상에서 잘 벗어날 수 있는 위치에 있습니다.

(공개 : Rida Morwa 및/또는 High Dividend Opportunities의 동료는 주식 소유권, 옵션 또는 기타 파생 상품을 통해 MO 및 DEO 주식에 유리한 롱 포지션을 보유하고 있습니다.)

여기에서 고배당 기회를 구독하십시오…