아마존 수입: '좋은 소식은 소비자가 여전히 지출하고 있다는 것입니다. 나쁜 소식은 그들이 전자 상거래에 지출하지 않는다는 것입니다.'

아마존 때
AMZN,
3.53%
목요일 오후에 XNUMX분기 실적을 보고하면 투자자들은 이러한 우려가 유효한지 알게 될 것입니다. 이러한 불안은 고객이 "복수 여행” 및 콘서트, 또는 수십 년 동안의 높은 인플레이션 속에서 식료품 및 가스 요금을 위해.

미국 전역의 소매업체들은 공급망 지연과 소비자들이 기본으로 돌아가 원하지 않는 의류, 전자 제품 및 비수기 상품이 가득한 매장을 떠난 후 꽉 찬 재고를 정리하기 위해 가격을 인하하고 있습니다. Forte는 Amazon의 보류 결정 올해 두 번째 프라임 데이 쇼핑 이벤트 온라인 소매업체가 유사한 문제를 처리하고 있을 수 있다고 제안했습니다.

놓치지 마세요 : 연말연시 쇼핑 시즌은 올해와 작년과 다른 문제가 있으며 일부 거래로 이어질 수 있습니다.

그는 "이런 이벤트를 하는 것에 대한 한 가지 해석은 아마존이 초과 재고를 언로드할 기회가 필요했거나 아마존이 플랫폼의 제XNUMX자 판매자에게 그렇게 할 기회를 제공했다는 것"이라고 말했습니다.

그러나 포레스터 리서치(Forrester Research)의 수차리타 코다리(Sucharita Kodali) 애널리스트는 이번 주 리서치 노트에 따르면 아마존이 매년 프라임 데이를 개편했다고 DA 데이비슨 애널리스트에게 말했다. 그리고 그녀는 이 결정이 일반적인 홀리데이 세일을 XNUMX월로 끌어들이고 "XNUMX월과 XNUMX월에 경쟁업체의 판촉이 미치는 영향을 약화시켜" 아마존에 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

아마존의 두려움은 온라인 쇼핑으로 끝나지 않습니다. 아마존은 국제적으로 성장하고 있기 때문에 달러 강세가 문제를 일으킬 것입니다. 다음과 같은 대규모 엔터테인먼트 투자 여부에 대한 질문도 있습니다. 목요일 밤 축구 과 "반지의 제왕: 반지의 힘" - 갚을 것이다. 그리고 겨울 휴가 거래 시즌이 매년 가을로 접어들면서 애널리스트들은 소비자들이 점점 더 신중해지고 있는지에 대한 단서를 주시할 것입니다.

Forte는 Amazon의 AWS 비즈니스에 대한 수요가 증가하는 비용과 씨름하면서 기술 비용을 절감하려는 기업의 노력에 의해 추진될 수 있다고 말했습니다. 그러나 그는 목요일 밤 축구와 JRR 톨킨의 판타지 소설을 각색한 "The Rings of Power"를 통해 NFL에서 돈을 벌기 위한 회사의 노력에 의문을 제기했습니다.

의견: '사람들이 깜짝 놀랄 것이다': 클라우드 붐이 지구로 돌아오고 있으며 기술 주식에 무서울 수 있습니다.

다양한 언론 보도에 따르면 Amazon Prime에서 구할 수 있는 Tolkien의 책의 프리퀄 시리즈인 "The Rings of Power"의 출시 비용은 다음과 같습니다. $ 715 만 에 1억 달러 이상. 보고서에 따르면 올해 목요일 밤 축구 경기를 프라임 비디오에 제공하기로 한 아마존의 11년 계약에 연간 약 1억 달러의 비용이 들 것이라고 합니다.

그러나 이후에 아마존, 올해 미국 프라임 회비 20달러 인상 증가하는 비용을 상쇄하기 위해 Forte는 얼마나 많은 Amazon 쇼핑객이 궁극적으로 축구와 판타지에 관심을 가지는지 궁금하다고 말했습니다.

CNBC는 아마존의 첫 목요일 밤 축구 게임 몇 시간 만에 기록적인 프라임 가입을 달성했습니다.. 로튼토마토 평론가들의 '링스 오브 파워' 평점은 85%, 시리즈 평균 시청률은 39%다.

Forte는 "아마존이 '반지의 제왕'과 목요일 밤 축구에 대해 가능한 한 열정적으로 이야기하기를 기대합니다. 그들이 막대한 투자를 하고 있기 때문입니다."라고 말했습니다. “하지만 프라임 가입자를 잃을 위험이 있다고 생각합니다. 그들이 Tolkien 팬이 아니거나 축구 팬이 아니라면 20달러를 더 지불하고 싶지 않습니다.”

그러나 월스트리트는 아마존이 비용 상승과 어려움을 겪고 있는 전기 자동차 제조업체인 리비안 오토모티브(Rivian Automotive Inc.)에 대한 투자로 인해 XNUMX분기 연속 적자를 낸 후 XNUMX분기에 흑자로 전환할 것으로 예상하고 있습니다.
리븐,
3.87%.
그리고 Amazon의 AWS 클라우드 서비스 사업은 회사의 실적 계산서에서 밝은 자리를 유지할 것으로 예상됩니다.

그러나 두 번의 연속 손실에 이어 아마존이 경기 침체에 대한 우려 속에서 운영을 강화하려고 시도함에 따라 결과도 나타날 것입니다. 이달 초 뉴욕 타임즈는 아마존이 소매 사업에서 기업 수준의 고용을 일시 중지합니다.. 아마존은 또한 새로운 시설을 열 때 뒤로 물러났다., 일부 데이터가 표시되며 택배 로봇 테스트 중단, Bloomberg의 보도에 따르면.

무엇을 기대합니다

수입: FactSet이 조사한 애널리스트들은 아마존이 22분기에 주당 31센트의 수익을 올릴 것으로 예상하고 있습니다. 이는 26년 전 같은 기간의 XNUMX센트에서 감소한 수치입니다. 월스트리트 애널리스트, 바이사이드 애널리스트, 펀드 매니저, 회사 임원, 학계 등의 견적을 수집하는 크라우드소싱 플랫폼인 Contributors to Estimize는 주당 평균 XNUMX센트의 수익을 예상하고 있습니다.

아마존은 첫 손실을 보고했고 XNUMX분기, 다음 올해 리비안 주가의 꾸준한 하락. 아마존 XNUMX분기 적자 XNUMX년 만에 처음.

수익: FactSet에 따르면 애널리스트들은 아마존의 127.49분기 순매출이 110.81억 127.88만 달러로 전년 동기의 XNUMX억 XNUMX만 달러에서 증가할 것으로 예상하고 있습니다. Estimize 기여자는 XNUMX억 XNUMX만 달러의 수익을 예상하고 있습니다.

주가: 아마존 주가는 올해 들어 지금까지 30% 하락했다. S&P 500 지수보다 나쁘다
SPX,
2.37%,
이는 전년 동기 대비 23% 감소한 수치입니다.

분석가의 말

아마존은 조짐 속에서 축소를 모색하고 있다. 더 많은 예약된 휴가 쇼핑객이 비용 절감 효과를 얻습니다.. 이번 주 딜로이트의 애널리스트들은 소비자들의 휴가철 구매를 길들이기 위해 가격 인상이 예상된다고 말했다. 그들은 올해 휴일 지출이 고객당 평균 1,455달러로 전년 대비 거의 균일할 것으로 예상합니다. 이 금액은 선물, 선물이 아닌 구매 및 접대와 같은 지출을 반영한 금액입니다. 그러나 그들은 또한 쇼핑객들이 가족과 친구들을 위한 선물을 작년에 16개에서 올해 XNUMX개 살 계획이라고 말했습니다.

일부 분석가들은 아마존의 감축을 긍정적으로 봅니다. UBS 분석가들은 보고서에 앞서 목표주가를 165달러에서 180달러로 낮췄지만 매수 등급을 유지하면서 "더 넓은 범위는 더 많은 규율, 더 큰 효율성 및 더 높은 마진 중 하나"라고 썼다.

의견: 기술 수입이 급감할 예정이며 구명조끼가 보이지 않습니다.

"우리는 아마존이 (1) 프라임, FBA, 유류 할증료 및 휴일 배송 할증료 전반에 걸친 더 높은 수수료, (2) 더 낮은 에너지 비용(배송의 ~20%) 및 감소하는 운임 비용, (3 ) FC 수용력 합리화(평방피트의 ~10%가 폐쇄/취소/지연됨), (4) 계절 고용 보너스 및 더 높은 임금의 반환으로 명백한 직원 과잉 공급 감소, (5) 성장 투자에 대한 더 많은 규율(폐업) 오프라인 매장, 아마존 케어 축소, 그랜드 챌린지 축소)”라고 적었다.

전자 상거래 외에도 UBS 분석가는 Amazon Web Services의 지속적인 성장과 소매 비즈니스보다 높은 이윤을 창출하는 Amazon의 광고 비즈니스 성장으로 인해 이윤이 도움이 될 것으로 보고 있습니다.

"우리는 이러한 추세가 3분기/4분기 전망에서 나타나고 AMZN 주식의 다중 확장을 지원한다고 생각합니다"라고 썼습니다.

155.35분기 전망은 아마존 경영진이 주식의 경로에 대해 제공하는 가장 중요한 정보가 될 수 있습니다. 팩트셋(FactSet)에 따르면 분석가들은 평균적으로 휴가 시즌 매출이 XNUMX억 XNUMX만 달러로 보고서에 포함될 것으로 예상합니다.

참조 : Amazon, 비용 절감을 위해 온라인 스토어 fabric.com 폐쇄

"우리는 4월 중순 아마존 프라임 얼리 액세스 판매 이후의 185분기 가이던스와 전반적인 운영 효율성이 향상되고 있다는 우리의 견해에 가장 중점을 두고 있습니다."라고 주식에 대한 매수의견과 2.5달러의 목표주가를 가지고 있는 씨티 애널리스트는 말했습니다. 시사. "6Q 말까지 예상되는 1Q 동안 Amazon의 3억 달러 증분 비용 중 4억 달러는 FBA 수수료 인상과 함께 운송 및 운송 비용 개선(인플레이션 압력을 다소 상쇄)과 함께 주로 인플레이션 비용 및 FC 효율성과 관련이 있습니다. XNUMXQ에 대한 지속적인 발전"

FactSet이 추적한 47명의 애널리스트 중 52명은 아마존 주식을 매수로 평가한 반면, 163.29명은 이를 보류라고 평가하고 XNUMX명만이 주식을 매도라고 평가했습니다. 금요일 오전 기준 평균 목표주가는 XNUMX달러였다.