아마존 주식은 소유해야 '필요'합니다. 이 분석가는 이유를 설명합니다.

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R5 Capital의 리서치 애널리스트인 Scott Mushkin에 따르면 XNUMX분기 실적 호조 이후 투자자들에게 꼭 필요한 주식입니다.

머쉬킨은 리서치 노트에서 “아마존은 비즈니스 모델이 얼마나 독특한지, 왜 투자자들이 지분을 소유해야 하는지를 다시 한 번 입증했다”고 말했다.

Mushkin은 회사의 경쟁 우위는 "복제할 수 없는" 유통 및 물류 네트워크에 있다고 말했습니다. 그는 고객들이 아마존의 당일 또는 익일 배송 서비스에 점점 더 의존하게 되면서 프라임 멤버십을 “갖고 싶은 것이 아니라 꼭 가져야 할 것”으로 만들고 있다고 덧붙였다. 이로 인해 아마존의 XNUMX분기 실적에서 알 수 있듯이 소비자들 사이에서 회비 인상이 상당히 낮아졌습니다.

아마존 최고재무책임자(CFO) 브라이언 올사브스키(Brian Olsavsky)는 투자자와의 통화에서 “프라임 프로그램에서 보고 있는 결과에 만족한다”고 말했다. “프라임 회원과 유지율은 여전히 ​​강합니다. 그 변화가 긍정적으로 우리의 기대 이상이었다고 생각합니다.”

매출 상승 월스트리트 컨센서스 추정치와 회사의 가이던스 범위보다 7% 증가한 121.2억 달러를 기록했습니다. 경기 침체가 광고 예산에 미치는 영향에 대한 두려움이 다른 기술 대기업들을 뒤흔들었음에도 불구하고 8.7억 달러의 광고 수익은 분기 동안 꾸준히 유지되었습니다. Mushkin은 플랫폼에서 광고 효과에 대한 독점적 연구를 고려할 때 Amazon의 광고 서비스가 경쟁업체보다 다른 이점이 있다고 생각합니다.

배런의 올해 초 아마존의 광고 수익 성장을 강조하면서 탑픽 2022합니다. 배런의 또한 Amazon의 웹 서비스 클라우드 비즈니스가 향후 몇 년 동안 주요 성장 동력이 될 수 있다고 주장했습니다.

그러나 Mushkin은 분석가가 올해 남은 기간 동안 수익성과 마진 전망을 낮추도록 이끄는 거시경제적 역풍의 증가로 인해 회사가 여전히 압력을 느낄 것이라고 썼습니다. 투자의견 매수와 목표주가 173달러를 유지했다. FactSet에 따르면 해당 주식을 다루는 53명의 애널리스트 중 94%가 매수, 4%가 보류, 2%가 매도라고 평가했습니다.

아마존은 월요일 개장 전 거래에서 0.2% 오른 135.29달러를 기록했다.

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