투자 포트폴리오를 위한 자산 소유자 가이드

여성 및 다양성 주도 기업만이 통제 1.4조 달러 이상의 82% 미국 자산 관리 업계에서 관리합니다. 다양하고 공평하며 포용적인(DEI) 투자 가치 사슬을 달성하기 위한 길은 깁니다. 자본의 궁극적인 소유자로서 자산 소유자는 투자 관리 팀 및 포트폴리오 내에서 그리고 자산 관리 업계 전반에 걸쳐 DEI를 추진할 능력과 책임이 있습니다.

지난 여름, Milken Institute 선임 이사인 Blair Smith와 저는 Milken Institute의 자산 관리 집행 위원회의 DEI 금융 시장 센터 내에서 자산 소유자가 투자 포트폴리오의 인종, 민족 및 성별 다양성을 높일 수 있는 가이드. 이 가이드는 또한 조언을 제공하는 컨설턴트와 투자 포트폴리오의 일부가 되려는 자산 관리자를 위한 것입니다.

이 가이드는 포용적 자본주의로 가는 길에 대한 네 가지 구성 요소를 설명합니다. 다양한 인재 소싱; 공평하게 인수; 공평한 모니터링과 참여를 약속합니다.

기둥 XNUMX: 거버넌스에 다양성, 형평성 및 포용성 통합에는 투자 위원회 구성 및 문화 다양화, 다양성에 대한 팀 교육, DEI를 투자 신념에 통합, DEI를 투자 정책 성명서에 추가, DEI 조항을 합자회사 계약 및 보조 서신에 삽입, 설계 및 구현이 포함됩니다. 다양성 지표 수집 계획, 다양성 서약 서명, 다양성 보고 및 공개, 다양성에 도움이 되는 구조 및 인센티브 구축.

기둥 XNUMX: Source Diverse Talent는 다양한 투자 팀 구성, 다양한 투자 회사 소싱 및 다양한 포트폴리오 회사에 대한 투자로 구성됩니다. 여기에는 기존의 인재 풀을 넘어 검색을 확장하고 다양한 인재를 고용하는 진행 상황에 대한 보고가 포함됩니다.

기둥 XNUMX: Underwrite Equitably는 다양한 신흥 운용사 인수 및 협상 시 최소 일반 파트너(GP) 및 유한 파트너(LP) 약정, 최소 추적 기록 및 수수료 할인을 낮추거나 포기하는 것과 관련된 새로운 위험 패러다임을 고려합니다. 투자자는 투자 팀, 투자 포트폴리오 및 서비스 제공자 수준에서 포함 여부를 전체적으로 평가해야 합니다.

기둥 XNUMX: 공평한 모니터링 및 참여 약속은 LP를 위한 자산 관리자 기준선을 설정하고 시간 경과에 따른 진행 상황을 측정하여 기존 자산 관리자의 다양성을 높이고 전반적인 영향력을 증폭시키는 것을 수반합니다.

다양하고 공평하며 포용적인 투자 가치 사슬을 달성하기 위한 길은 깁니다. 자본의 궁극적인 소유자로서 자산 소유자는 투자 관리 팀 및 포트폴리오 내에서 그리고 자산 관리 업계 전반에서 DEI를 추진할 능력과 책임이 있습니다.

변화를 가속화하는 메커니즘은 업계에서 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 투자 컨설턴트는 전통적으로 자산 운용사와 만나 초기 투자 메모를 제공했습니다. 자산 소유자의 투자 담당자는 초기 심사를 위해 다양한 자산 관리자를 만나고 투자 컨설턴트에게 투자 메모의 초안을 제공함으로써 기존 프로세스를 역전시키는 것을 고려할 수 있습니다.

당연히 제한된 수의 기관만이 이 전략을 실행할 수 있는 내부 역량을 가지고 있지만 프로세스를 역전함으로써 임팩트 투자를 포함한 책임 투자 전략에 대한 정보가 없거나 관심이 없는 투자 고문은 다양한 운용사에 대한 지침을 위해 다른 LP를 찾을 수 있습니다. 근면이 이미 수행 된 곳. 이 전략과 업계에서 제시된 다른 전략을 시행하는 권한은 자산 소유자의 권한과 권한에 있습니다.

다양성, 형평성 및 포함의 환경이 계속 진화함에 따라 포괄적 투자를 위한 모범 사례에 대한 아이디어의 공개 교환은 여성 및 다양성 소유 기업이 관리하는 미국 자산 관리 산업의 비율을 높이는 데 중요합니다.