10월 XNUMX일 거래 세션에서 반도체 대기업의 주가는 중국 칩 출하를 제한하는 새로운 미국 규칙으로 하락했습니다. 나와. 이 새롭고 전면적인 제한은 수출 통제에 대한 이전 언론 보도와 더 일치하며, 군사용으로 사용할 수 있는 기술에 대한 새로운 라이선스에 중점을 둡니다.
새로운 제한으로 칩 제조업체는 비즈니스에 중대한 영향을 미칠 수 있으며 이는 현재 시장에 반영되고 있습니다. 그러나 새로운 수출 규제에도 불구하고 미즈호증권의 비제이 라케시가 합류했다. CNBC의 Squawk on the Street, 어디에 그는 지적했다 승자가 있을 수 있다는 것입니다.
"우리가 생각하는 것은 분명히 메모리 업체 Micron(NASDAQ: MU) 및 Western Digital(나스닥: WDC), 단기가 아니라 장기적으로 승자가 될 수 있습니다. 그리고 단기적인 역풍을 보면 분명히 Lam Research(NASDAQ: LRCX)가 가장 큰 영향을 미치는 곳입니다.”
그는 또한 추가 :
“제한 사항에서 보았듯이 일부 슈퍼컴퓨터와 AI GPU 측도 목표로 삼았습니다. 슈퍼컴퓨터는 분명히 AI GPU 측면에서 확대되고 있으며 일부 CPU 공급업체인 AMD(NASDAQ: AMD) 등도 영향을 받기 시작할 것입니다.”
공급 충격 가능성
한편, Strive 자산 관리의 Vivek Ramaswamy는 합류 한 CNBC의 Squawk Box 새로운 수출 제한이 중국에 대한 거시적 수준에서 의미하는 바를 분석하기 위해 대만에 대한 움직임이 공급 충격과 시장 변동성을 의미할 수 있음을 나타냅니다.
“이것은 공급 쇼크가 일어나기를 기다리고 있다고 생각합니다. 대부분의 시장 점유율, 첨단 반도체의 대다수 생산은 TSMC(대만 반도체)에서 나옵니다. 많은 사람들이 이것을 알고 있지는 않습니다. 이것은 시가 총액으로 아시아에서 가장 큰 회사입니다. 시가 총액 상위 20개 기업 중 하나이며 대만의 잠자는 거인입니다.”
그는 계속 :
"만약 중국이 대만을 통제한다면 전쟁 시나리오에서 생산이 완전히 중단되고 해당 공장의 조명이 꺼질 수 있는 시나리오가 있습니다. 그러나 중국이 평화적으로 인수한다 해도 양도 조건은 중국이 지시한다. 이제 중국이 여기서 놀고 있다고 생각하는 것은 더 긴 그랜드 거래의 일부입니다.”
힘든 결정
시장 참가자들은 인플레이션과 우크라이나 전쟁 이미 위험 자산을 낮추고 있는 상황에서 미국이 부과한 새로운 수출 제한 조치는 투자 열정을 더욱 약화시킬 수 있습니다.
미시적으로는 일부 기업이 승자가 될 수 있지만 거시적으로는 중국의 공격적인 대만 진출에 대한 우려가 이미 고갈된 시장에 더 큰 문제를 야기할 수 있습니다.
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출처: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/