Alphabet, Apple 및 Microsoft 가치주는 주식입니까?

가치 투자자로서 나는 내가 소유하고 추천하는 주식의 다양한 평가 지표에 누구보다 집중하고 있습니다. 그러나 나는 가격 대비 장부가 또는 P/E 비율과 같은 재무 지표를 기반으로 가치를 임의의 정의로 묶고 싶지 않습니다.

결국 많은 사람들이 다음과 같은 주식을 분류하지 않을 수 있습니다. 존슨 앤 존슨JNJ
, 월트 디즈니DIS
심지어 메타 플랫폼FB
장부가의 상승된 배수로 거래된다는 점을 감안할 때 가치로 간주됩니다. 그러나 그들은 Russell 1000 Value 지수의 구성원이며 현재 권장 사항 신중한 추측 뉴스 레터.

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제 생각에는 몇 가지 평가 지표보다 높은 가치를 지닌 매력적인 가격의 주식을 선택하는 것이 훨씬 더 중요합니다. 사실, 나는 오랫동안 성장이 모든 회사의 투자 가치를 평가하는 요소라고 주장해 왔습니다. 실제로 XNUMX~XNUMX년 목표 가격은 신중한 추측 브랜드 강점, 경쟁적 위치, 제품의 폭과 깊이, 관리 능력은 말할 것도 없고 항상 판매 및 수익에 대한 미래 지향적인 기대치를 고려하십시오.

의심할 여지 없이 가치 투자의 과학에 들어가는 많은 기술이 있지만 다른 방법은 없을 것입니다. 특히 제 가장 큰 보유 주식 중 1000개가 Russell XNUMX 성장 지수의 주요 구성 요소이기 때문입니다.

함께, 알파벳 (GOOG), AppleAAPL
와 MicrosoftMSFT
내 사고 방식으로는 계속 저평가되어 있음에도 불구하고 성장주 벤치마크의 거의 29%를 차지합니다.

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불확실한 매크로 환경은 2022년 대부분의 공공 광고 비즈니스의 점유율을 떨어뜨렸습니다. 광고 지출이 침체되는 것은 놀라운 일이 아니지만 Alphabet의 검색 비즈니스는 계속해서 엄청난 현금 흐름을 창출할 것으로 기대합니다. 수익성은 지출을 줄이고 신규 고용의 수를 줄이며 클라우드가 수익성에 접근함에 따라 비즈니스 전체를 위해 개선되어야 합니다.

GOOG는 특히 대차대조표상의 순현금이 거의 19억 달러에 달하고 EPS가 100년까지 8.00달러 이상에 도달할 것이라는 기대를 감안할 때 순수익 추정치의 2025배로 합리적으로 책정되었습니다.

Apple의 경우 소유자는 Tim Cook의 게임에서 가장 재정적으로 숙련된 CEO 중 한 명으로부터 이익을 얻습니다. 그는 회사의 신제품 및 서비스 확장을 이끌었습니다.

AAPL의 주가는 코로나6와 실리콘 부족으로 인한 공급망 중단 문제에 면역이 되지 않았기 때문에 올해 23% 이상 하락했습니다. 사실, P/E 비율이 과거만큼 저렴하지는 않지만 회사는 영업 현금 흐름에서 거의 28억 달러를 창출하고 주주에게 XNUMX억 달러 이상을 반환했으며 장기 성장 계획에 계속 투자했습니다. 막 완료된 회계 XNUMX분기.

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iPhone 라인이 Apple 생태계의 중심에 있고 글로벌 소비자의 눈에는 필요보다 더 필요한 것이 된 것처럼 보이는 iPhone 라인이 계속해서 놀라움을 주기 때문에 환자 소유자는 앞으로 몇 년 동안 혜택을 받아야 합니다.

이전 두 개와 마찬가지로 Microsoft의 주식도 올해 압박을 받았고 MSFT는 15년 말 이후 2021% 이상 하락하여 포지션이 없는 사람들에게 유리한 진입점을 제공합니다.

구독 모델로의 교체는 365 제품군을 가시성이 높은 현금 흐름 시스템으로 전환하는 매우 긍정적인 영향을 미쳤으며 Azure의 성장은 고객의 규모, 규모 및 범위를 고려할 때 매우 인상적입니다. 마지막으로 이러한 비즈니스는 Xbox 게임 플랫폼과 비즈니스 소셜 네트워크인 LinkedIn의 성장으로 보완됩니다.

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그리고 기술 지출에 있어 틀림없이 힘든 분기에. Microsoft는 회계 4분기에 매출이 전년 대비 12% 증가했으며 클라우드 매출은 28% 증가한 25억 달러를 기록했습니다. 더 중요한 것은 경영진이 2023 회계연도에 매출과 영업 이익이 두 자릿수 비율로 성장할 것이라고 제안하면서 회사의 앞으로의 가이던스가 상승세에 놀랐다는 것입니다. 애널리스트들은 앞으로 몇 년 동안 추가 성장이 예상됨에 따라 14.00 회계연도에 EPS가 $2025 이상에 도달할 것으로 생각하며, 이는 P/E 배수를 매우 합리적인 20배 수준으로 올릴 것입니다.

신중한 투기꾼Mr. Market이 우울할 때 사야 할 7가지 주식

따라서 GOOG, AAPL 및 MSFT가 가치 또는 성장 투자인지 궁금해하는 사람들을 위해 예라고 대답하겠습니다! 문제는 없습니다. 누가 아주 좋은 장기 성장 잠재력을 지닌 매력적인 가치의 주식을 원하지 않겠습니까?

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공개: 언급된 주식의 주식은 SEC에 등록된 투자 고문인 Kovitz Investment Group Partners, LLC의 자산 관리 고객이 소유하고 있습니다. The Prudent Speculator에서 이와 같은 주식 추천 목록을 보려면 prudentspeculator.com을 방문하십시오.