Teladoc의 집중 베팅에 의해 무너진 ARK

의 주식 텔라독(TDOC) 회사가 47분기 실적이 부진하다고 발표한 후 목요일에 무너졌습니다. 원격의료 제공업체의 주가 XNUMX% 하락은 주식에 막대한 투자를 한 Cathie Wood의 ARK에 큰 타격이었습니다.

발행사 웹사이트의 최신 데이터에 따르면, ARK 이노베이션 ETF (ARKK) TDOC에서 포트폴리오의 6.8%를 보유합니다. 그만큼 ARK 게놈 혁명 ETF(ARKG) 포트폴리오의 7.5%를 주식으로 보유합니다. 그리고 ARK 차세대 인터넷 ETF(ARKW) 포트폴리오의 5.7%를 이름으로 보유하고 있습니다. 신기하게도 심지어 ARK 핀테크 이노베이션 ETF(ARKF) 이름에 4.3%의 가중치가 있습니다.

Bloomberg에 따르면 ARK는 Teladoc의 발행 주식 중 12%를 소유하고 있습니다.

손실에 추가

TDOC의 충돌은 ARK에게 더 나쁜 시기에 올 수 없었습니다. 발행인의 ETF는 이미 7년 동안 지속된 고성장 주식의 약세장에서 휘청거리고 있었습니다. 바로 화요일, 플래그십 ARKK가 70년 만에 최저치를 기록했습니다. 오늘 아침, XNUMX% 더 하락하여 최고점에서 최저점까지의 손실이 XNUMX% 이상입니다. ARK의 다른 펀드들도 고점 대비 비슷한 하락세를 보였습니다.

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이달 초 Exchange ETF 컨퍼런스에서 ARK의 Cathie Wood는 주식 집중이 위험을 증가시킨다는 생각을 철회했습니다.

“리스크 오프 기간 동안 우리는 항상 확신이 가장 높은 이름에 포트폴리오를 집중합니다. 대부분의 사람들은 집중이 위험을 증가시킨다고 가정합니다. 나는 그것이 사실이라고 생각하지 않는다”고 그녀는 말했다.

최근 몇 년 동안 ARK는 테슬라에 대한 크고 대담한 내기에서 엄청난 이익을 얻었습니다. Teladoc의 사가는 그것의 이면이며 일이 잘못될 경우 주식 집중이 얼마나 위험한지 밝혀줍니다.

결과

Teladoc은 1분기에 수익과 수익이 모두 누락되었다고 보고했습니다. 이 회사는 매출이 전년 대비 25% 증가한 565.4억 568.9만 달러를 기록했다고 밝혔다. 주당 순이익은 -$41.58로 예상 -$0.62보다 훨씬 낮았지만 이는 주로 2020년 Livongo 인수와 관련된 자산의 감가상각 때문이었습니다.

아마도 가장 중요한 것은 회사가 경쟁 심화로 인해 고객 확보 비용 증가와 판매 주기 연장을 이유로 2022년 매출 전망을 2.6억 달러에서 2.45억 XNUMX천만 달러로 하향 조정했다는 것입니다.

Citi의 애널리스트들은 "경쟁 강도 증가가 성장과 마진에 부담을 주고 있기 때문에 TDOC의 전체 건강 기반에 균열이 생겼다"며 "경쟁으로 인한 역풍이 조만간 완화될지 의심스럽다"고 경고했습니다.

한편 Piper Sandler의 애널리스트들은 가치 평가로 인해 주식에 대해 좀 더 낙관적이었습니다. “모든 것에는 대가가 있습니다.”라고 그들은 말했습니다. TDOC는 현재 올해 매출의 2.2배로 거래되고 있으며 이는 2016년부터 사상 최저치와 동일합니다.

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