Coinbase가 흔들리면서 Binance.US는 날개를 기다리고 있습니다.

가장 큰 미국에서 공개적으로 거래되는 암호화폐 거래소인 Coinbase는 누구나 아는 이름이 되었습니다. 그러나 암호 화폐 시장이 어려워지면서 회사는 가방을 더듬어 경쟁에 취약한 것으로 보입니다.

Coinbase의 주가는 연초 대비 거의 80% 하락했으며 최근에는 직원의 XNUMX분의 XNUMX을 해고하는 헤드라인을 장식했습니다.. 이 회사는 430년 2022분기에 4억 XNUMX천만 달러의 손실을 기록하여 월스트리트 애널리스트들의 기대치를 밑돌았습니다. 거래량과 월간 거래 사용자 수는 모두 작년 XNUMX분기보다 감소했습니다. 수익을 위해 거래 수수료에 크게 의존하는 회사에게는 나쁜 소식입니다.

거래소는 Coinbase 자체가 상상했던 것보다 더 빨리 스키를 극복했습니다. 채용 취소 결정 지난 달 이미 수락한 후보자들로부터. 하지만 경쟁자들은 미국 시장에 진출할 기회를 기다리고 있었습니다. 이제 코인베이스의 약점을 감지한 세계 최대 규모의 두 암호화폐 거래소(코인베이스는 세계 XNUMX위)인 바이낸스와 FTX는 미국에서 기회를 잡기를 희망하고 있습니다.

세 암호화폐 거인은 모두 서로 다른 고객 기반을 가지고 있으며 서로의 시장 점유율을 훔치려 하고 있습니다. 최근 분기별 보고에 따르면 기관이 거래량의 대부분을 차지하지만 소매 투자자는 코인베이스 거래 수익의 약 95%를 차지합니다.

FTX는 파생 상품 제공을 통해 보다 정교한 트레이더를 만족시키는 것으로 가장 잘 알려져 있습니다. 볼륨의 대부분을 차지하는 — 퀀트 헤지 펀드에서 일한 창립자이자 CEO Sam Bankman-Fried의 배경을 고려할 때 거래소에 자연스럽게 적합합니다. 코인베이스는 지난달 파생상품 사업에 처음 진출했고, FTX는 올해 XNUMX월 기관거래 플랫폼을 출시했다.

암호화폐 세계에서 알려진 SBF는 일반 소매 투자자에게 호소력을 넓히기 위해 모든 노력을 기울였습니다. XNUMX월 수수료 없는 미국 주식 거래 도입 포함, FTX를 고객의 요구에 맞는 원스톱 상점으로 전환하기 위해 노력합니다. 결국, Coinbase가 대부분 미국 소매 투자자 덕분에 현재 수준의 성공을 거둔다면, 그것의 쇠퇴는 글로벌 거래소가 사용자를 밀렵하고 자체 수익을 높일 수 있는 귀중한 기회를 제공합니다.

이야기는 계속됩니다.

따라서 Binance가 더 많은 개인 투자자를 유치하는 데 목표를 두고 있다는 것은 의미가 있지만, 가장 큰 글로벌 거래소는 고객을 위해 FTX와 싸우면서 미국 시장 경쟁에서 여전히 약간의 다크호스입니다. Binance.US 사업부의 현물 거래량은 300월 12일 현재 10억 달러 미만이었습니다. 이는 같은 기간 동안 XNUMX억 달러의 거래량을 보인 글로벌 비즈니스와 비교할 때 큰 폭으로 감소한 것입니다. 이는 FTX와 코인베이스의 거래량보다 약 XNUMX배 더 많습니다.

오늘날 글로벌 거래소의 미국 파생물인 Binance.US 거래량의 70%는 기관 고객으로부터 발생한다고 CEO Brian Shroder는 인터뷰에서 TechCrunch에 말했습니다. 그럼에도 불구하고 소매 투자자들은 부분적으로 Binance.US가 가장 많은 양의 고객에게 제공하는 급격한 할인으로 인해 전반적으로 더 많은 수익을 창출하고 있다고 그는 덧붙였습니다.

바이낸스는 또한 암호화폐의 핵심 역량에 중점을 두고 미국 소매 투자자를 유인하는 FTX와는 현저하게 다른 접근 방식을 취하고 있습니다.

“일부 거래소는 주식 거래로 돌아가 해당 시장을 목표로 삼고 싶어합니다. 다시 말하지만 그것은 잘못되거나 올바른 접근 방식이 아닙니다. 우리는 순수한 web3 회사입니다. 우리는 돌아가지 않을 것입니다. 우리는 앞으로 나아가고 있습니다. 우리는 더 많은 web3 도구를 만들고 싶습니다.” Binance 창립자 Changpeng Zhao 이번 주 인터뷰에서 Decrypt에게 말했습니다..

거래소는 또한 미국에서 마케팅할 때 덜 화려한 방식을 취하고 있습니다. Coinbase, FTX 및 Crypto.com을 포함한 다른 경쟁업체가 암호화폐 강세장 동안 Super Bowl 광고에 수백만 달러를 지출하는 동안 Binance.US는 비교적 조용했습니다.

Shroder의 재임 기간 동안 Binance.US는 한때 빠른 경영진 교체와 지속적인 규제 싸움으로 훼손되었던 명성을 뒤집고 미국 소매 투자자를 확보하기 위한 싸움에서 앞서나가는 것으로 보입니다. 고객의 관점에서 보면 그 전략은 부인할 수 없이 매력적입니다. 더 낮은 수수료를 제공하여 경쟁업체를 압도합니다.

Coinbase의 수수료는 최대 3.99%를 부과하는 FTX.US에 비해 특정 현물 거래에 대해 최대 0.20%로 악명이 높습니다. 한편 Binance.US는 지난 달 모든 사용자를 대상으로 수수료 없는 비트코인 ​​현물 거래를 시작하면서 고객을 위해 비용을 낮게 유지하겠다는 약속을 재확인했습니다. 이는 미국 최초의 암호화폐 거래소라고 말하면서 선불 수수료를 부과하지 않더라도 거래소가 여전히 거래 스프레드에서 수익을 내고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 또한 지난 달 경쟁사에 비해 가장 높은 APY 비율을 제공한다고 주장하는 스테이킹 제품을 출시했으며 앞으로 더 많은 통화에 대해 수수료 없는 거래를 추가할 계획이라고 말했습니다.

"비용 측면에서 볼 때 우리가 이 분야에서 가장 저렴한 공급업체라는 것은 의심의 여지가 없습니다."라고 Shroder는 말했습니다.

Binance.US가 스테이킹 제품에서 어떻게 시장보다 높은 수익률을 제공할 수 있는지에 대한 질문에 Shroder는 다음과 같이 대답했습니다.

당연히 투자자들은 더 낮은 수수료와 더 높은 수익을 추구하며, 자금이 풍부한 바이낸스는 사용자를 다른 곳으로 만드는 한 미국에서 이익을 희생하여 사용자를 유치할 수 있다는 점에서 코인베이스에 비해 잠재적인 이점을 제공합니다. 사업의 다른 부분에서 돈을 벌고 있기 때문에 수수료 없는 주식 거래를 제공할 수 있는 FTX도 마찬가지입니다.

고객은 Binance.US에 대한 열정을 보였지만 투자자는 때때로 더 주저하는 것처럼 보였습니다. 그래도 올 XNUMX월 회사는 처음으로 외부 자금을 조달할 수 있었습니다. 200억 달러로 평가하는 4.5억 달러 라운드의 투자자들로부터. 기금 모금은 IPO로 향하는 중요한 첫 단계인 Shroder의 이정표가 되었습니다. TechCrunch에 말했다. 그는 앞으로 XNUMX~XNUMX년 안에 일어날 일을 봅니다.

새로운 현금으로 무장하고 Shroder가 곧 출시될 예정인 라운드 연장, 회사는 고르지 못한 시장을 헤쳐나갈 수 있는 좋은 위치에 있는 것 같습니다. 약 80명의 현재 직원 기반에 추가하기 위해 400개 이상의 새로운 역할을 적극적으로 채용하고 있습니다. TechCrunch는 지난 달 보고했습니다..

“Uber에서 경험한 일을 다시 겪고 있습니다.”

미국 시장에서 Binance의 최근 노력에도 불구하고 현지 규제 기관과의 지저분한 역사로 인해 과소 평가하기 쉽습니다. 회사는 현재 조사 중 시장 조작에 연루된 혐의로 미국 상품 및 선물 거래위원회에 의해. 미국 법무부와 IRS도 거래소가 자금세탁과 탈세에 관여했는지 여부를 조사 중인 것으로 알려졌다.

참고로 Binance.US는 2019년에 바이낸스 자체의 브랜딩 및 핵심 기술에 라이선스를 부여하는 독립 실행형 법인으로 출범했습니다. Zhao는 글로벌 거래소 승인을 거부한 미국 규제 당국에 항소하기 위해 부서를 분리했다고 합니다.

Zhao는 이번 주 Decrypt에 바이낸스가 "더 이상 하향식으로 주도하지 않는다"고 말했지만 여전히 대주주로서 미국 거래소에 상당한 영향력을 행사하고 있습니다. New York Times는 지난 XNUMX월 Zhao가 Binance.US의 90% 보유 주식.

Times에 따르면 Zhao의 소유 지분은 전 Binance.US CEO Brian Brooks가 최종 IPO를 위한 단계로 회사를 위한 벤처 라운드를 모집하려고 했을 때 외부 투자자들에게 걸림돌이 되었습니다. Brooks는 최고 직책을 맡은 지 불과 XNUMX개월 만에 결국 회사를 떠났습니다. 아마도 부분적으로는 거래가 무산되었기 때문일 것입니다.

Brooks는 예기치 않게 떠난 Binance.US의 유일한 최고 경영진이 아닙니다. 이 회사의 창립 CEO인 캐서린 콜리(Catherine Coley)는 지난 XNUMX월 너무 조용히 회사를 떠났기 때문에 그녀의 행방에 대해 수많은 확인되지 않은 소문이 돌기 시작했습니다. 지난 XNUMX월 Shroder가 Coley의 뒤를 이어 차기 CEO로 회사를 인수했을 때 Binance.US의 창립 CFO인 Joshua Sroge는 퇴장했습니다. 지난 주, XNUMX개월간의 검색 끝에 회사는 마침내 Sroge의 역할을 채웠습니다. 전 Acorns 임원 Jasmine Lee 임명 새로운 영구 CFO로.

미국에서의 문제 외에도 Binance는 또한 엄격한 규제 조사에 직면했습니다. 일본, EU, 독일, 태국 및 기타 지역에서. 이전에 Uber의 아시아 태평양 전략을 이끌었던 Shroder는 거래소를 논란이 되고 있는 차량 공유 스타트업에 비유했습니다.

Shroder는 "Uber에서 경험한 일을 다시 겪고 있습니다."라고 말했습니다. “내가 Uber에 있을 때 우리는 나쁜 소년 1호였습니다. 우리는 택시 업계를 꼬집고 택시 직원에게 피해를 입히는 등의 큰 악당이었습니다.”

"우버에 대해 사실이었던 것은 전 세계적으로 바이낸스, 그리고 미국의 바이낸스에 대해서도 사실입니다. 기본적으로 규제 당국이 한 번도 고려하지 않은 기술 확장에 대한 혁신적인 접근 방식을 가진 기업가가 있었다는 것입니다."라고 그는 계속 말했습니다. "이를 지원하기 위해 규제 당국은 기술을 따라잡아야 했습니다. 이것이 바로 지금 우리가 암호화폐 공간에서 경험하고 있는 것이라고 생각합니다."

Shroder는 Binance.US의 상장이라는 오랜 목표를 달성하기 위해 노력하고 있으며, 이는 향후 XNUMX~XNUMX년 내에 달성할 이정표입니다. 그는 Binance.US가 어려운 시장 상황 속에서도 계속 성장할 수 있을 만큼 충분히 강하다고 말하며, 그의 회사가 앞으로의 도전에 더 나은 위치에 있다는 증거로 Coinbase와 경쟁 암호화폐 거래소인 Gemini에서 해고된 일부 직원을 고용할 계획을 언급했습니다.

“Coinbase와 Gemini는 다양한 제품과 서비스를 보유하고 있습니다. 그들은 한동안 밖에 있었습니다. 우리는 역사적으로 이번 [분기]까지 현물 [거래]만 있었습니다. 따라서 매우 공격적인 로드맵이 있는 더 많은 제품과 서비스를 추가함에 따라 더 많은 제품과 기술 인재가 필요합니다. 새로운 사업부를 실제로 운영하려면 더 많은 운영 인력이 필요합니다. 우리는 첫 번째 시드 라운드에서 막 확보한 자본을 투입하여 모든 자금을 확보하고 다시 성장을 위해 노력하고 있습니다.”라고 Shroder는 말했습니다.

Shroder의 야심찬 계획이 성공할지 여부는 시간이 지나야 알 수 있지만 그는 대중의 눈에 Binance.US를 둘러싼 이야기를 재구성하기로 결심했습니다. 대중이 Binance.US에 대해 가지고 있는 가장 큰 오해 중 하나는 "완전히 규정을 준수하고 규제를 받는 기업이 되려는 욕구"에 관한 것이라고 Shroder는 말했습니다. 이 목표는 창립 이래 회사의 중심이었습니다.

“당신이 당신의 이야기를 하는 진공 상태에서, 당신의 이야기는 당신의 경쟁자들에 의해 전달되거나 당신의 이야기가 당신의 클릭률에 따라 전달됩니다. 그리고 부정적인 헤드라인이 긍정적인 헤드라인보다 더 많은 조회수를 유도하는 한, 시장에서 현실에 기반하지 않은 오해를 불러일으킬 뿐이라고 생각합니다.”라고 Shroder는 말했습니다.

참고 : 이 기사는 고객 유형별 FTX 및 Coinbase의 거래량에 대한 세부 정보를 명확히 하기 위해 게시 후 업데이트되었습니다.