가치주를 선별할 때 인텔은 이전보다 훨씬 더 큰 이득을 보게 됩니다.

내가 수정한 Benjamin Graham "수비적 투자자를 위한 주식" 기준을 충족하는 이름의 순위는 계속해서 증가하고 있습니다. XNUMX주 전, 그 자체로 상당한 숫자인 10개가 있었습니다. 이제 13개가 있습니다. 다소 엄격한 기준을 감안할 때 컷을 만드는 것은 쉽지 않습니다.

• 적당한 크기. 회사는 후행 500개월 기준으로 최소 12억 달러의 매출을 기록해야 합니다. (Graham은 최소 100억 달러와 총 자산에서 최소 50천만 달러를 사용했습니다.)
• 강력한 재정 상태. 회사의 유동 비율(유동 자산을 유동 부채로 나눈 값)이 2.0 이상이어야 합니다. 또한 운전자본보다 장기 부채가 적어야 합니다.
• 수익 안정성. 사업체는 지난 10년 동안 플러스 수익을 냈어야 합니다. (Graham은 최소 XNUMX년을 사용했습니다.)
• 배당 기록. 회사는 지난 20년 동안 배당금을 지급했어야 합니다. (그레이엄은 XNUMX년이 필요했습니다.)
• 수익 성장. 수입은 지난 3년 동안 매년 복리로 10% 이상 확장되어야 합니다. (Graham은 최근 XNUMX년 동안 주당 순이익을 XNUMX분의 XNUMX로 늘리도록 명령했습니다.)
• 적당한 가격 대비 수익(P/E) 비율. 주식은 지난 15년 동안 평균 PER이 XNUMX 이하여야 합니다.
• 자산 대비 가격 비율이 적당합니다. 주가수익비율 곱하기 주가순자산가치 비율은 22.5보다 작아야 합니다.
• 유틸리티 또는 소매점 없음

가장 놀라운 것은 인텔(INTC) , 내가 몇 년 전에 이 화면을 실행하기 시작한 이후로 목록을 장식한 가장 큰 이름이라고 생각합니다. 부터 인텔에 대한 나의 XNUMX월 칼럼, INTC는 11년 및 14.5년 컨센서스 수익 추정치에 각각 12%, 2023배 및 2024배로 거래되며 3.7%를 기록합니다.

위네바고 산업(WGO)도 56월부터 유보된다. 44월 중순과 말 사이에 $59에서 $9로 하락한 후 주가는 $6.5 수준으로 회복되었습니다. Winnebago는 현재 2023년 및 2024년 컨센서스 추정치의 약 XNUMX배 및 XNUMX배에 거래되고 있습니다.

XNUMX월의 나머지 XNUMX개는 Johnson Outdoors(JOUT) , 릴라이언스 스틸 (RS) , 상업용 금속(CMC) , 앙코르와이어(WIRE) , 미리 형성된 라인 제품(PLPC) , 슈페리어 그룹 (SGC) , 뮬러 인더스트리(MLI) 및 Amcom 유통(DIT).

신규 이민자에는 Sturm, Ruger & Co.(RGR) , 에버코어(주) (EVR) 및 Nucor Corp.(NUE) . RGR은 현재 11.5x 2023년 예상 수익 추정치 및 수익률 5.28%로 거래되고 있습니다(배당금이 일정하지 않기 때문에 후행 배당금을 기반으로 함, 지난 분기에는 68센트였으며 이는 4.3%의 표시된 수익률을 의미함). EVR은 11.5년 및 12년 예상 수익 추정치의 각각 2023배 및 2024배에 거래되고 2.88%의 수익률을 기록합니다. 과거부터 상습범인 NUE는 12년 및 10년 컨센서스 수익 추정치의 각각 2023배 및 2024배에 거래되고 있으며 수익률은 1.7%입니다.

인텔이 여전히 인하를 하고 XNUMX월보다 훨씬 더 저렴하다는 사실이 다소 믿기지 않습니다.