주식 시장의 난기류가 고조되면서 이 ETF 테마는 32년 현재까지 2022%의 흐름을 이끌어 냈습니다. '이것은 일시적인 현상이 아닙니다'

이것은 끝의 시작인가 시작의 끝인가? 우리는 상장지수펀드(Exchange-traded Funds)와 광범위한 시장의 일부 전문가들에게 위장을 휘젓는 하락과 목이 꺽이는 랠리에 대한 게임 계획을 안내해 달라고 요청했습니다.

걱정하지 마세요! 저비용 ETF는 여전히 단일 주식 위험을 피하면서 시장에 대한 노출을 얻는 가장 좋은 방법 중 하나이지만, 우리는 몇 가지 전략을 안내하고 시작 이후 효과가 있었던 것과 그렇지 않은 것을 식별하는 데 도움을 줄 것입니다. 그 해.

팁이나 피드백을 보내고 Twitter에서 나를 찾으십시오. @mdecambre 또는 LinkedIn에 연락하여 저희가 다루어야 할 내용을 알려주세요.

읽기 : ETF 란 무엇입니까? 설명드리겠습니다.

나쁜

지난주 상위 5개 상승자	%성능
iShares MSCI 러시아 ETF 에루스	-14.1
VanEck 러시아 ETF RSX	-13.3
ARK 게놈 혁명 ETF 아크그	-12.6
아크 이노베이션 ETF 아크	-11.6
ARK 핀테크 이노베이션 ETF 아크프	-11.1
출처: FactSet, 19월 XNUMX일 수요일까지, ETN 및 레버리지 제품 제외. 500억 달러 이상의 NYSE, Nasdaq 및 Cboe 거래 ETF 포함r

… 그리고 좋은

유행하는 가치

ETF 랩 목요일에 Bloomberg ETF 분석가인 Eric Balchunas를 따라잡았고 그는 Nasdaq Composite Index와 함께 펀드의 풍경을 통해 우리를 안내했습니다.
COMP
다우존스 산업평균지수의 조정 및 고르지 못한 거래
DJIA,
및 광범위한 시장 S&P 500 지수
SPX
XNUMX월에 지금까지 표준이 되었습니다.

그의 메시지는 매우 분명했습니다. 가치는 올해 투자자들이 필요하다고 느끼는 곳이며, 가치 요인, 시장 모자의 영역에서 형성되는 변화가 성장과 고도의 기술에 뒷자리를 차지할 것이라고 예측했습니다. 2008년 금융 위기 이후 2022년 현재까지 주식이 진짜 거래일 수 있습니다.

"이것은 팬에 플래시가 아닙니다."라고 Balchunas가 말했습니다. 블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence) 분석가는 "가치[투자자들]는 때가 되었다고 말하고 있으며 나는 헌신하고 있다"고 말했다.  

읽기: 최근 몇 주 동안 가치주가 성장을 앞서고 있습니다. 헤드페이크인가?

그리고 Balchunas가 강조하는 것은 성장보다 가치의 성과에 관한 것만이 아닙니다. 지금까지 올해 순유입의 32%인 5.6억 달러 중 17.6억 달러가 가치 팩터 ETF에 투자되었습니다.

그리고 배분도 다양했다. 80개 이상의 가치 ETF가 순유입을 이끌어냈습니다.
VTV
및 iShares S&P 500 가치 ETF
IVE.

연초부터 현재까지의 실적은 요점은 아니지만 여전히 주목할 만합니다. 비교할 수 있는 iShares S&P 500 Growth ETF
IVW
자체와 IVE 사이의 7% 포인트 이상의 격차를 살펴보고 있습니다(올해 지금까지 iShares Value ETF의 성과 대 성장률 첨부 참조). 다우존스 마켓 데이터에 따르면 이는 13년까지의 데이터를 기반으로 한 기록상 올해의 첫 2001일 동안 가장 큰 실적을 달성한 것입니다.

그리고 국제 가치, 미국 이외의 요인에 초점을 맞춘 ETF도 윙윙 거리고 있습니다. iShares MSCI EAFE 가치 ETF
EFV
Balchunas는 올해 지금까지 4.8% 상승했으며 투자자를 유치하는 펀드 상위 XNUMX위 안에 든다고 말했습니다.

반면에 성장은 주변을 두들겨 패고 있지만 그 고통의 대부분은 Invesco QQQ Trust에서 느껴집니다.
QQQ,
이는 6.4년까지 2022% 하락했으며 ETF에서 약 3.3억 달러가 나왔는데, 이는 올해 지금까지 성장 요인 펀드에서 유출된 6.5억 달러의 덩어리를 나타냅니다.

ETF 거래자 현장 가이드

이 엉뚱한 시장을 어떻게 플레이합니까?

우리는 Instinet의 전무 이사이자 기술 분석가인 Frank Cappelleri와 이야기를 나눴고 그는 자신이 목격한 대학살과 잠재적 기회에 대한 몇 가지 통찰력을 제공했습니다.

Cappelleri는 매수-딥 트레이더가 최근의 변동성으로 인해 자신감을 잃을 수 있다고 말했습니다. 그는 우리가 소위 과매도 상황에 이르지 않았다는 사실이 두 발로 시장에 뛰어드는 것에 대해 조심스럽게 만든다고 말했습니다.

Cappelleri는 "500년 3월 12일 이후로 상대 강도 지수와 같은 모멘텀 측정을 기반으로 S&P 20이 공식적으로 과매도된 적이 없으며, 이는 최근 역사상 가장 긴 연속 기록 중 하나"라고 말했습니다.

시장은 여전히 ​​과매도된 수치를 찾고 있는데, 이는 건전한 하락 신호일 수 있거나 점점 더 고르지 못한 시장에 진입할 가치가 있는 황소의 항복을 의미할 수 있습니다. 그는 펀드매니저가 쫓아야 하는 랠리나 유실을 알리는 침체가 진입할 때라는 한 가지 지표가 될 수 있다고 지적했다. 그러나 그것은 하나의 요인일 뿐입니다.

Cappelleri는 "내가 볼 때 이러한 바운스 중 어느 것이 의미가 있는지 결코 알 수 없습니다."라고 말했습니다.

Instinet의 임원은 캐시 우드의 ARK 혁신 ETF와 같은 투기적 투자가
아크
그리고 SPDR S&P Biotech ETF
XBI
무너지고 있었다.

그는 또한 기술 부문의 성장 전망의 핵심인 반도체 펀드가 타격을 입었다고 말했습니다.

VanEck 반도체 ETF
SMH
현재까지 6.8% 하락했으며 iShares Semiconductor ETF
속스
7.6 % 떨어져 있습니다.

Cappelleri는 펀드의 시세 기호를 언급하며 "SMH 또는 SOXX는 유사해 보이며 실제로 많은 앞뒤를 맞췄으며 이제 잠재적으로 XNUMX개월의 토핑 형성에서 무너질 수 있습니다."라고 말했습니다.

그렇다면 투자자들은 시장의 휩싸일 때 무엇을 생각해야 할까요?

Cappelleri는 상승 추세 또는 하락 추세가 유효한지 여부를 판단하는 데 도움이 되도록 저점을 낮추고 고점을 높일 수 있는 자산과 펀드를 찾으라고 말했습니다. 그는 상승 추세와 하락 추세의 차이를 아는 것은 하락 추세에서 랠리를 매도하고 상승 추세에서 하락을 사고 싶기 때문에 중요하다고 말했습니다. (단, 장기 투자자는 시장 타이밍을 맞추는 연습을 해서는 안 됩니다.)

Cappelleri의 지표를 기반으로 하여 상승 추세가 유효한 일부 영역이 있습니다. 재료 선택 부문 SPDR 펀드
XLB,
S&P 500의 재료 부문과 Industrial Select Sector SPDR Fund를 복제합니다.
XLI,
이는 산업을 추적하며 고점에서 멀지 않으며 매수할 가치가 있습니다.

에너지와 같은 순환 부문
XX : SP500

XLE
재정
XX : SP400

XLF
올해도 지금까지 핫한 반면 통신서비스는
XX : SP500

XLC
Cappelleri는 안정화를 시도하는 것으로 나타났습니다.

…그리고 하나 더

Bloomberg의 Balchunas는 개인 투자자들이 이 시장에 대한 헌신의 신호를 보이고 있으며 이는 일부 시장 관찰자들에게 강세 지표 역할을 할 수 있다고 말했습니다. 그는 소매 투자자들이 저렴한 베타의 기회를 보고 그것을 취하고 있다고 말했습니다. 그는 소매업이 "다이아몬드 손" 곱하기 10을 보여주고 있다고 말했습니다. 이 표현은 소셜 미디어 플랫폼에서 팔려고 하지 않고 장기적으로 좋은 투자를 하고 있는 투자자를 지칭하기 위해 자주 사용되는 표현입니다.

하지만 Balchunas는 10년물과 같은 국채 수익률로 현금과 같은 투자가 인기를 얻고 있다고 보고 있습니다.
BX : TMUBMUSD10Y
2 년 국채
BX : TMUBMUSD02Y,
상승하고 시장 혼란이 지속됨에 따라. iShares 공매도 채권 ETF
SHV,
시장 가중 단기 유가 증권 바구니를 추적하는 것은 현금으로 전환하는 투자자들 사이에서 일반적으로 흐름을 이끌어 낸 것으로 그가 지적한 영역 중 하나입니다. 이 ETF는 13억 달러 이상을 관리하고 0.15%의 비용 비율을 적용하므로 투자된 1.50달러당 연간 비용이 1,000달러입니다. 그는 또한 약간 더 긴 기간의 iShares 1-3년 재무부 채권 ETF도 언급했습니다.
수줍은,
동일한 비용 비율을 유지하고 21억 달러를 관리합니다.

인기있는 ETF 읽기

—그건 랩이야