Ashtead는 연간 예측을 인상합니다. 오늘 FTSE 100 주식을 사야 할까요?

임대 장비 제공업체인 Ashtead Group의 주가는 화요일 전체 연도에 대한 지침을 업데이트한 후 상승했습니다.

주당 £50.80에 FTSE 100 회사는 그날 마지막으로 1% 더 높게 거래되었습니다.

인상적인 최근 거래에 이어 투자자들이 Ashtead의 주식을 사들여야 할까요?

매출 및 이익 급증

Ashtead는 28분기 거래 업데이트에서 매출이 2.5% 증가한 26억 달러를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 4.8월까지 XNUMX개월 동안 매출이 전년 대비 XNUMX% 증가한 XNUMX억 달러를 기록했음을 의미합니다.

회사는 "강력한 최종 시장에서 지속적인 모멘텀"을 목격했으며, 그 결과 28분기 조정 세전 이익이 688% 증가한 1.2억 XNUMX만 달러를 기록했습니다. 상반기 이익은 XNUMX억 달러로 같은 비율로 증가했습니다.

Ashtead는 상반기 동안 기존 위치와 그린필드 부지에 1.7억 달러의 자본을 투자했습니다. 또한 609개 이상의 추가 인수에 72억 XNUMX만 달러를 지출했습니다. 이 지출로 핵심 미국 사업에 또 다른 XNUMX개의 위치가 추가되었습니다.

강력한 실적 덕분에 Ashtead는 중간 배당금을 작년보다 20% 인상하여 주당 15센트로 인상했습니다.

이 사업의 순부채는 8.4년 같은 시점의 6.4억 달러에서 2021월 말 1.6억 달러로 증가했습니다. 한편 EBITDA 대비 순부채 비율은 목표 범위인 1.5배에서 2배 사이인 XNUMX배를 기록했습니다.

"강한 위치"

FTSE 100 기업은 "우리는 강점을 갖고 있으며 시장 명확성이 높아져 공급망 제약, 인플레이션 및 노동력 부족을 포함하여 우리가 직면한 시장 및 경제 환경에서 발생하는 기회를 활용할 수 있는 운영 유연성을 갖추고 있습니다. 지속적인 구조적 변화를 주도하는 모든 요인.”

이어 "이제 우리는 이전의 기대치를 뛰어넘는 연간 실적을 기대하고 있으며 이사회는 자신 있게 미래를 내다보고 있다"고 덧붙였다.

분석가가 말하는 것

오늘 결과에 대해 Hargreaves Lansdown의 주식 분석가인 Matt Britzman은 "Ashtead는 인플레이션 압력을 극복하고 매출 및 순익 성장으로 강력한 상반기를 제공할 수 있었습니다."라고 말했습니다.

그는 최대 시장인 미국이 "인프라와 공급망 탄력성을 개선하기 위한 여러 재정 정책의 혜택을 받고 있다"며 "Ashtead의 규모와 전문성을 통해 주요 공급업체가 될 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

Ashtead Group 주식을 구입한 이유

과거 실적이 항상 미래에 대한 신뢰할 수 있는 지표는 아닙니다. 그러나 나는 지난 몇 년간의 강력한 실적에 이어 2019년 가을에 내 포트폴리오를 위해 Ashtead 주식을 샀습니다. 렌탈 장비 대기업은 최고의 실적을 올린 영국 주식 100년대에는 FTSE 250과 FTSE 2010 모두에 걸쳐 있습니다.

2022년 XNUMX월에는 주가가 크게 약세를 보이자 사업 지분도 늘렸습니다.

Ashtead는 지난 11년 동안 미국에서 시장 지위를 구축하기 위해 많은 돈을 썼습니다. 그곳의 Sunbelt 사업부는 2021년 말 현재 10%의 시장 점유율을 기록했으며, 이는 XNUMX년 전에 비해 두 배 이상 증가한 수치입니다.

성공적인 확장 드라이브는 그 당시 강력한 이익 성장과 탁월한 주주 수익을 제공했습니다. 그리고 고도로 분열된 시장에서 계속해서 입지를 구축할 수 있는 충분한 현금을 보유하고 있습니다.

점점 더 많은 사람들이 장비를 구입하기보다 임대하기로 결정함에 따라 Ashtead는 점점 더 힘을 얻고 있습니다. 그러나 이것에도 불구하고 회사의 주식은 서류상으로는 꽤 싸게 보입니다.

오늘은 이번 회계 연도에 0.6의 가격 대비 수익 성장(PEG) 비율로 거래됩니다. 1 미만의 수치는 주식이 저평가되었음을 나타냅니다. 현재 가격에서 나는 Ashtead가 최고의 FTSE 100 가치주 중 하나라고 생각합니다.

Royston Wild는 Ashtead Group의 주식을 소유하고 있습니다.