애널리스트들은 AT&T의 주가가 '훌륭한' 실적에도 불구하고 더 이상 매수할 수 없다고 말합니다.

현재 정서는 "AT&T에 대한 투자자들의 경멸이 아마도 2021년 후불 전화 순 추가 추정치 [2022]로 가장 잘 표현되었던 900,000년 말과는 상당한 차이가 있습니다."라고 분석가들은 계속 말했습니다. AT&T는 그 해에 2만 대 이상의 순 추가를 기록했습니다.

LightShed 팀은 AT&T가 T-Mobile US Inc.를 능가할 것으로 예상합니다.
티무스,
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올해는 무선 서비스 수익이 증가했지만 회사의 "훌륭한" 상대적 실적에도 불구하고 애널리스트들은 더 이상 AT&T 주식을 추천하지 않습니다. 화요일 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.

무선 서비스 수익 성장에 대한 애널리스트의 예측은 AT&T의 자체 예측보다 앞서지만 합의된 견해를 간신히 웃돌고 있으며 "특정 위험"도 내포하고 있습니다.

"우리는 아직 발표되지 않은 AT&T의 가격 인상을 가정합니다."라고 Piecyk과 Galone이 썼습니다. "또한 무료 회선 프로모션의 증가는 예상보다 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 더 이상 무선 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 수익) 손실을 보고하지 않는 케이블 사업자에 의해 추진될 때 더욱 그렇습니다."

AT&T는 또한 쇠퇴하는 유선 사업을 처리해야 합니다. 가정용 인터넷과 기존의 유선 전화와 같은 것을 포함하는 유선은 AT&T의 무선 비즈니스만큼 흥미롭지는 않지만 여전히 회사 수익의 약 35%를 차지합니다. 즉, 비즈니스의 이 부분이 감소하면 AT&T의 전체 서비스 수익 성장이 둔화될 수 있습니다.

Piecyk와 Galone은 "소비자 광섬유 광대역은 좋은 이야기지만 15년 말 유선의 2022%에 불과했으며 기존 소비자 및 기업 비즈니스의 감소를 상쇄하기에는 충분하지 않습니다"라고 썼습니다. "BlackRock과의 Gigapower [합작 투자]는 기존 통신 회사를 위한 혁신적인 비즈니스 모델이지만 바늘을 충분히 움직이지 않습니다."

그들은 번들링이 업계의 미래이기 때문에 AT&T가 "쇠퇴하는 유선 사업을 종료하고 소비자 무선 사업의 규모를 구조적으로 늘리기 위해 보다 혁신적인 움직임을 고려"할 것을 제안합니다.