호주의 130억 달러 자산 펀드, 인플레이션 지속에 베팅

(블룸버그) — 호주의 국부 펀드는 전 세계적으로 지속되는 인플레이션 압력에 대해 포지셔닝하고 있으며, 금과 기타 원자재가 자산군 전반에 걸쳐 압착 수익을 상쇄할 것이라고 베팅하고 있습니다.

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Future Fund의 CEO인 Raphael Arndt는 회사의 자산 193억 호주 달러(130억 달러) 중 "몇 퍼센트"가 금에 투자되고 있다고 말했습니다. 전쟁과 탈세계화와 결합된 인플레이션에 대처하기 위한 금리 상승은 주식과 채권의 전통적인 60-40 포트폴리오 분할을 약화시키기 위해 노력하고 있다고 그는 말했습니다.

Arndt는 금요일 인터뷰에서 "우리는 인플레이션 보호를 찾고 싶습니다."라고 말했습니다. "우리는 사상 처음으로 상품과 금을 구매하기 시작했고 노출을 다양화했습니다."

올해 글로벌 주식과 채권의 급락으로 많은 투자 회사들이 자금을 완충할 방법을 고심하고 있습니다. Arndt는 고조된 지정학적 긴장과 탈세계화가 더 끈끈한 인플레이션을 촉진하여 중앙 은행이 금리를 제한적인 수준으로 유지하도록 요구할 것으로 예상합니다. 이것은 스태그플레이션의 위험을 높이고 주식 수익률을 약화시키며 채권이 수행하는 방어적 역할을 감소시킬 것이라고 그는 말했습니다.

록스텝 움직임이 어떻게 60-40 포트폴리오를 무너뜨리고 있는지 읽어보십시오.

Arndt는 60-40 개념을 언급하며 "포트폴리오 구성에 대해 동일한 접근 방식을 유지하는 것은 현명하지 않습니다."라고 말했습니다. 이 회사는 월요일 발표된 연구 보고서에서 접근 방식을 자세히 설명했습니다.

대신 이 펀드는 상품 및 실물 자산과 같은 가격 상승으로부터 보호하는 자산과 벤처 캐피털, 사모 펀드 및 헤지 펀드를 대상으로 합니다. 한편, 회사는 지난주 시드니 공항의 지분 3%를 인수하는 거래를 마무리했다고 Arndt는 말했습니다.

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인프라 자산

Arndt는 펀드가 "매우 표적화된" 부동산 및 인프라 거래를 검토하고 있으며 시드니 공항 지분이 휴대폰 인프라 네트워크인 Telstra InfraCo Towers의 기존 보유를 보완할 것이라고 말했습니다.

펀드는 또한 XNUMX월 영국 금시장 위기와 같은 또 다른 불안정한 이벤트의 기회가 지속되는 금리 변동으로 인해 존재함에 따라 포트폴리오의 유동성을 관리하는 기능을 설정했습니다.

그는 "연준이 시장에서 유동성을 철수하는 동안 이러한 유형의 서프라이즈가 계속될 것으로 기대한다"고 말했다.

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