스코틀랜드 모기지 신탁(SMT) 주식을 피하고 대신 이것을 구입하십시오

스코틀랜드 모기지 투자 신탁(LON: SMT) 주가는 지난 몇 달 동안 FTSE 100 지수에 크게 뒤처졌습니다. 영국 최대 투자 신탁의 주가는 654년 2020월 이후 최저 수준인 58p에 거래되고 있었습니다. 2022년 최고점에서 XNUMX% 이상 급락했습니다.

스코틀랜드 모기지 투자 신탁은 저렴한 이유가 있습니다.

Baillie Gifford의 Scottish Mortgage는 주로 기술 산업에 종사하는 민간 및 공공 기업 모두에 투자하는 선도적인 펀드입니다. 결과적으로 기술주의 폭락은 전체 실적에 큰 영향을 미쳤습니다. 

Scottish Mortgage는 올해 20% 이상 상승한 Cathie Wood의 Ark Innovation Fund를 포함하여 다른 인기 있는 기술 펀드보다 실적이 저조했습니다. 

여기에는 두 가지 주요 이유가 있습니다. 첫째, Scottish Mortgage는 유동성이 매우 낮은 민간 기업에 크게 노출되어 있습니다. 금리가 상승함에 따라 이러한 기업들은 자본을 찾기가 얼마나 어렵기 때문에 더욱 취약해집니다. 

기술 기업 발굴에 주력하던 실리콘밸리 은행이 무너지면서 상황은 더욱 악화됐다. 민간 시장의 최고 폭발 중 일부는 Northvolt, Uptake Technologies 및 Blockchain.com입니다. 또한 현재 파산한 Intarcia Therapeutics에도 투자했습니다. 

둘째, Scottish Mortgage는 레버리지가 높은 펀드입니다. 지난 몇 년 동안 레버리지는 17년 만에 최고 수준인 6%로 뛰어올랐습니다. 2021년 XNUMX월에는 약 XNUMX%였습니다. 금리가 사상 최저 수준을 유지하면서 지난 XNUMX년 동안 높은 레버리지가 잘 작동했습니다. 이제 연준이 하이킹을 계속할 예정이므로 새로운 표준은 상대적으로 어려울 것입니다. 

대신 Invesco QQQ에 투자하십시오.

Scottish Mortgage Investment Trust는 의심할 여지 없이 저렴합니다. 우선 순자산가치(NAV) 대비 할인율이 20% 정도다. 그러나이 저렴한 평가에는 가파른 비용이 듭니다. 

따라서 많은 사람들이 성장 기업을 위해 SMT에 투자하기 때문에 대신 Invesco QQQ에 투자하는 것이 좋습니다. 우선 QQQ는 Nasdaq 100 지수를 추적하는 ETF입니다. 자산은 167억 달러가 넘고 비용 비율은 0.20%로 낮습니다. Scottish Mortgage는 자산이 감소하는 것을 보았습니다. 350년에는 2022억 파운드에서 230억 파운드로 증가합니다. 

QQQ는 Apple, Microsoft, Nvidia 및 Google과 같은 미국 최대 기술 회사를 추적하기 때문에 Scottish Mortgage 및 Ark Innovation Fund보다 투자하기에 더 나은 펀드입니다. 모든 지분은 미국에서 공개적으로 거래되는 유동성이 높은 회사입니다. 

가장 중요한 것은 QQQ가 투자하기에 더 저렴한 펀드입니다. Scottish Mortgage는 역사적으로 QQQ를 능가했지만 아래 차트와 같이 상황이 변하고 있는 것 같습니다.