브라질 BTG Pactual의 설립자 '그가 떠나지 않은 곳으로 돌아가기'

40세에 자수성가한 억만장자이자 한때 "열대 지방의 금수저"로 묘사된 기관의 얼굴인 André Esteves는 한때 라틴 아메리카 금융의 천재였습니다.

그런 다음 브라질 사람은 극적인 추락을 겪었습니다. 광범위한 정치 부패 스캔들과 관련하여 체포된 그는 2015년 XNUMX월 자신이 설립한 투자 은행의 회장 겸 최고 경영자직을 사임하여 혼란에 빠뜨렸습니다.

그의 이름이 지워진 지 거의 XNUMX년 만에 Esteves는 BTG Pactual의 이사회로 돌아왔습니다. 회사의 두문자어에서 알 수 있듯이 그는 이제 공식적으로 '다시 게임으로' 돌아왔습니다.

주주들은 22월 말에 그를 XNUMX억 달러 규모의 그룹 회장으로 승인했습니다. 서류상으로는 브라질의 가장 유명한 사업가 중 한 명이 자신의 지휘권을 회복하기 위한 긴 여정의 마지막 단계였습니다.

그러나 실제로 이 승격은 이미 사실상의 상황에 대한 공식적인 지위를 부여한 것일 뿐이라고 업계에 정통한 몇몇 사람들이 말했습니다.

새로운 임명 전에 Esteves의 이름은 회사 프레젠테이션에서 BTG의 주요 경영진과 함께 나타나지 않았습니다. 그러나 월스트리트에 대한 상파울루의 대답인 Avenida Faria Lima에서 53세의 BTG 내에서의 지속적인 위상과 영향력은 공공연한 비밀이 아니라 인정된 사실이었습니다.

익명을 요구한 한 전 동료는 "안드레는 결코 떠나지 않은 곳으로 돌아왔다"고 말했다. “그는 항상 믿을 수 없을 정도로 존재했습니다. 회장 직함은 상관없다”고 말했다.

Esteves는 인터뷰 요청을 거절했습니다.

내부자에 따르면 BTG 지분의 최대 단일 소유자로서 약 25%의 지분을 간접적으로 통제하는 Esteves는 "규제 대상자"의 지위를 보유하여 사무실에 들어가 활동에 참여할 수 있는 권리를 부여했습니다. 상징적일지라도, 그의 컴백은 스스로를 라틴 아메리카에서 가장 큰 투자 은행이라고 자칭하는 투자 은행의 활기 넘치는 분위기를 포착합니다.

BTG의 주가는 21년 현재까지 2022% 상승해 현지 주가 지수를 상회했으며 지난 4.35년 동안 840배 이상 상승했다. 이 회사는 지난 주 분기별 매출 1.94억 XNUMX천만 헤알(XNUMX억 XNUMX천만 달러)과 순이익 XNUMX억 XNUMX천만 헤알을 기록했습니다.

부채 및 주식 시장, 인수합병 및 거래와 함께 BTG는 기업 대출, 자산 및 자산 관리 분야에서 활동하고 있습니다. 또한 소매 투자 플랫폼을 운영합니다.

금융기술 스타트업으로서 누뱅크와 같은 수백만 명의 사람들이 주류 대출 기관의 서비스를 받지 못한 지역에서 붐을 일으키면서 BTG는 이제 Esteves가 전략적 역할을 수행하면서 소비자 금융에 큰 박차를 가하고 있습니다.

UBS 애널리스트 티아고 바티스타는 BTG의 비즈니스 모델이 지난 몇 년 동안 "모든 서비스를 갖춘 완벽한 은행"으로 "변혁"을 겪었다고 말했다. "그들의 P&L은 과거보다 지금보다 더 안정적인 경향이 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다. "그들은 라틴 아메리카 은행의 첫 번째 계층에서 수익성을 유지하면서 이러한 비즈니스 다각화에 매우 성공적이었습니다."

BTG의 파트너는 주식의 약 70%를 보유하고 있습니다. 과거와 현재의 직원들이 능력주의와 기업가 정신을 강조한다고 말하는 내부 문화는 Esteves의 틀에서 형성됩니다.

Fundação Getúlio Vargas 경영대학원의 재무 조교수인 Claudia Yoshinaga는 "그는 매우 공격적인 목표를 가진 은행에 얼굴과 정신을 부여했습니다."라고 말했습니다. "그는 상징적인 인물입니다." 

리우데자네이루에서 대학 교수인 어머니 밑에서 자란 Esteves는 수학과 컴퓨팅을 전공했습니다. 그는 21세에 Banco Pactual의 IT 부서에서 인턴으로 경력을 시작했으며 XNUMX년 이내에 파트너가 되었습니다.

Esteves를 아는 사람들은 그를 똑똑하고 추진력이 있으며 근면하고 카리스마가 있다고 말합니다. “그는 매우 깊은 기술 지식을 가지고 있습니다. 그는 분석 정신을 가진 수학자이지만 동시에 매우 상업적이고 훌륭한 영업 사원입니다.”라고 Esteves와 XNUMX년 동안 일한 Marcelo Mesquita는 말했습니다.

"그는 은행에서 일어나는 모든 일을 세부 사항까지 알고 있습니다. "궁극적으로 그는 주인이고 물건을 운영합니다."

Pactual에서 Esteves는 트레이더로서 탁월했으며 1999년 회사를 장악하기 위해 설립자를 축출한 젊은 파트너 그룹 중 하나였습니다. 브라질이 21세기의 첫 2.6년 동안 소위 Bric 경제 중 하나로 세계 무대에서 부상하면서 Pactual은 2006년 UBS에 XNUMX억 달러에 인수되어 Esteves에게 많은 돈을 벌어들였습니다.

그는 XNUMX년 후 스위스 은행을 떠나 전 Pactual 파트너 등과 투자 그룹 BTG를 설립했습니다. 글로벌 금융 위기의 여파로 Esteves는 원래 판매되었던 것보다 약간 낮은 가격에 자신의 낡은 옷을 되사려고 뛰어들었습니다.

합병된 BTG Pactual은 Lava Jato 또는 "Car Wash"로 알려진 브라질을 뒤흔든 대규모 반부패 작전의 중심에 있는 국영 석유 생산업체인 Petrobras와 거래했습니다.

조사를 방해한 혐의로 체포된 에스테베스는 가택 연금으로 이송되기 전에 리오의 악명 높은 방구 감옥에서 XNUMX주를 보냈습니다.

BTG는 조사 대상이 아니었지만 주가는 하루 만에 약 XNUMX분의 XNUMX 하락했다. 투자자들이 자금에서 돈을 빼내자 대출 기관은 자산을 급매하고 일자리를 삭감했으며 예금 보증 기금에서 긴급 자금을 조달했습니다.

2016년 2019월 국내 구금에서 풀려난 후 Esteves는 선임 파트너이자 고문으로 은행에 복귀했습니다. 혐의는 나중에 취소되었고 그는 판사에 의해 면죄되었습니다. XNUMX년 은행이 페트로브라스로부터 아프리카 유전 지분을 인수한 것과 관련하여 에스테베스의 집과 BTG 사무실에 대한 경찰의 급습은 더 이상 진행되지 않았습니다.

작년 말에 Esteves는 일련의 규제 승인에 따라 파트너 통제 그룹에 공식적으로 다시 합류했습니다.

소매 금융은 그의 Midas 터치에 대한 다음 큰 테스트를 제공할 것입니다. 그러나 이 부문의 경쟁은 치열하고 브라질 중심가를 지배하는 XNUMX개의 전통적인 대출 기관은 현대화되고 있습니다. 한편, 중앙은행의 두 자릿수 금리는 BTG와 같은 투자 플랫폼으로의 순 신규 자금 흐름을 약화시킬 수 있다고 애널리스트들은 말합니다. 양극화된 대통령 선거 XNUMX월에는 투자자들을 놀라게 할 수 있습니다.

Carolina Ingizza의 추가 보고