워싱턴 AP 재닛 옐런 재무장관은 12월 XNUMX일 일요일 해가 질 때까지 미국 경제를 진정시키기 위한 계획을 세워야 했습니다.
그녀는 훨씬 더 큰 규모로 이전에 화재를 겪은 적이 있는 행크 폴슨에게 재빨리 눈을 돌렸습니다.
2008년 금융 위기 동안 재무부를 이끌었던 Paulson은 즉각적인 정부 조치를 권고했습니다. “뱅크런을 멈추거나 늦추는 것은 정말 어렵습니다. 그렇게 하려면 강력하고 신속한 정부 대응이 필요합니다.”라고 Paulson은 말했습니다.
실리콘 밸리 은행의 뱅크런은 이번 주 초에 시작되었습니다. 규제 당국은 금요일 오후까지 그것을 인수했습니다. 이러한 움직임은 대공황을 촉발한 이전의 실패를 극명하게 상기시키면서 주주와 예금자를 당황하게 만들었습니다.
연준 의장을 역임하고 평생 경제와 금융을 공부한 것을 포함해 옐런의 풍부한 이력서를 가지고 사무실에 온 재무장관은 아마 없을 것이다. 그 경험은 그녀가 금융 시장, 의회의 완고한 공화당원, 조 바이든 대통령의 백악관 경제 팀을 포함한 여러 선거구를 보장하기 위해 일하면서 가혹한 시험을 받았습니다.
Yellen은 XNUMX주 전에 연방준비제도이사회 관리들을 소집하기 전에 그 중요한 기간을 보냈습니다. 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corp.) 및 통화감독청(Office of the Comptroller of the Currency)의 규제 담당자; 은행에 관한 의회 지도자를 포함한 의원 — Sherrod Brown 상원의원, D-Ohio 및 Rep. Patrick McHenry, RN.C.; JP Morgan & Chase의 최고 경영자 Jamie Dimon과 같은 월스트리트 경영진.
그러나 더 큰 미국 금융 시스템을 구하기 위해 민간 기업으로부터 700억 달러의 부실 모기지 관련 자산을 매입할 권한을 의회에 요청한 폴슨만큼 공감할 수 있는 사람은 거의 없었습니다.
그녀가 은행을 탐색하면서 Yellen에게 한 그의 말은 무너졌습니다. "우리는 지역 은행의 생존을 위해 싸우고 있습니다."
연준은 지역 은행을 총 자산이 10억 달러에서 100억 달러 사이인 지역 은행만큼 작지도 않고 국가 은행만큼 크지도 않은 은행으로 정의합니다. 지역 및 지역사회 은행 조직은 연방 준비 은행이 감독하는 가장 많은 수의 은행 기관을 구성합니다.
위기는 8월 2.25일 수요일에 분명해졌습니다. Silicon Valley Bank의 CEO인 Greg Becker는 은행이 상당한 손실을 입은 후 재정을 강화하기 위해 XNUMX억 XNUMX천만 달러를 조달해야 한다는 내용의 서한을 주주들에게 보냈습니다.
이 은행은 비정상적으로 높은 수준의 무보험 예금을 보유하고 있었고 장기 국채 및 모기지 담보 증권에 대한 많은 투자는 금리가 상승함에 따라 가치가 떨어졌습니다. 이로 인해 9월 XNUMX일 목요일 예금자들은 서둘러 자금을 인출했습니다. 뱅크런을 촉발시켰습니다.
다음날 오후 Yellen은 Fed 의장 Jerome Powell, FDIC 책임자 Martin Gruenberg, OCC Michael Hsu 의장 대행 및 Mary Daly 샌프란시스코 Fed 의장과 통화했습니다. 규제 당국은 실리콘 밸리 은행을 FDIC 법정관리에 넣기 위해 서둘러 왔습니다.
그 주말에 재무부, 연준, FDIC의 직원들은 은행의 잠재적 구매자를 찾기 시작했습니다. Yellen과 다른 연방 관리들은 은행이 다가오는 월요일까지 급여를 지급할 수 있고 구조 자금으로 납세자 돈이 사용되지 않도록 하기 위해 만났습니다. 그리고 일주일 동안 아시아 시장이 개장하기 전에 모든 것을 하십시오.
Yellen은 또한 의회에서 공화당 원을 달래야했습니다. 그녀는 조치가 더 많은 규제로 이어질지 알고 싶어하는 McHenry 및 다른 의원들과 이야기했습니다. McHenry는 AP통신의 논평 요청에 응답하지 않았지만 지난 주 미국은행가협회(American Bankers Association) 행사에서 예금자를 온전하게 만들기 위한 정부의 결정을 지지한다고 말했습니다.
12월 XNUMX일 일요일 저녁까지 재무부, 연방 준비 은행 및 FDIC는 뉴욕에 기반을 둔 Signature Bank도 파산하여 압류되었음을 알리는 공동 성명을 보냈습니다. 관리들은 또한 비상 대출 패키지가 실리콘 밸리 은행과 뉴욕에 본사를 둔 서명 은행의 모든 예금자를 보호할 것이라고 말했습니다.
며칠 만에 세 번째 은행인 First Republic은 더 많은 지역 기관이 무너지는 것을 방지하기 위해 30개의 대형 은행에서 11억 달러를 강화했습니다.
Yellen은 은행 자금을 사용하여 First Republic을 구하는 아이디어를 내놓았고 Powell, Gruenberg 및 기타 규제 기관과 함께 처음 제기했습니다. 그런 다음 그녀는 Dimon과 전화를 걸어 아이디어를 냈습니다. 이 문제에 대해 브리핑을 받은 두 사람에 따르면 Dimon은 전화를 받은 후 "행진 명령을 받았습니다"라고 말하고 사적인 대화의 세부 사항을 논의할 권한이 없기 때문에 익명으로 말한 것으로 알려졌습니다.
Dimon 사무실의 대표는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
그 주말 동안 Yellen의 행동에 대한 이 설명은 XNUMX개 이상의 인터뷰를 기반으로 합니다.
사라 블룸 래스킨 전 연방준비제도이사회(FRB) 총재는 옐런과 다른 정책입안자들이 이제 "많은 사람들이 생각하지 않았던 두 은행이 은행 시스템에 시스템적 위험을 초래할 것"이 어떻게 국가의 재정 건전성을 그렇게 위협할 수 있는지 결정해야 할 것이라고 말했다.
2010년 전, 그녀는 상원의 충분한 지지를 받지 못한 후 Fed 총재 지명자로서의 이름을 철회했습니다. 그녀는 이전에 2016년부터 XNUMX년까지 재직했으며 당시 부회장이었던 Yellen과 동시에 취임 선서를 했습니다.
버락 오바마 대통령에게 옐런을 벤 버냉키의 뒤를 이을 연준 의장으로 지명할 것을 촉구한 브라운은 사람들이 "그녀가 얼마나 유능하고 행정부에서 큰 일을 맡게 되었는지를 깨닫고 있다"고 말했습니다.
이제 Yellen은 Biden 행정부가 위험한 은행을 구제하고 있다는 비난에 대응해야 합니다. 일부 공화당원들은 바이든 행정부의 지출이 40년 만의 높은 인플레이션을 촉발해 연준이 물가를 조절하기 위해 금리를 인상하게 했고, 이는 은행과 그들의 투자에 영향을 미쳤다고 비난했습니다.
RS.C.의 Tim Scott 상원의원은 지난 주 미국은행가협회(American Bankers Association) 행사에서 “40년 만에 최고 수준의 인플레이션에 도달하면 문제의 진실은 인플레이션이 그렇게 높을 때 즉시 연준은 메스가 없고 망치가 있어 아프다”고 말했다.
이후 Biden은 의회에 은행에 대한 규칙을 강화하여 미래의 실패를 방지하고 규제 기관이 보상을 회수하고 업계에서 일하는 것을 더 쉽게 금지하는 것을 포함하여 실패한 은행의 임원에게 더 강력한 처벌을 부과할 수 있도록 할 것을 촉구했습니다.
Paulson은 "우리는 똑똑하고 경험이 풍부한 재무 장관을 갖게 된 것은 정말 행운입니다"라고 말했습니다. Yellen은 "다양한 의견을 얻고 실시간으로 시장 참여자와 대화하기 위해 손을 뻗는 사람"이라고 설명했습니다.
그러나 그녀의 시험은 끝나지 않았습니다.
그녀는 금요일 금융안정감독위원회 회의를 소집하여 주식이 폭락하고 있는 독일 다국적 투자은행인 도이체방크의 발전 상황을 부분적으로 논의했습니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html