은행은 1조 달러 이상의 자본이 부족하다고 이 분석가는 말합니다.

그 주장은 미국 은행 산업이 약 2.2조 1.49천억 달러의 자본을 가지고 있다고 생각하는 사람들을 놀라게 할 수 있습니다. 그러나 그는 그 수치를 여러 가지 방법으로 깎아내린다. 첫째, 장부 자산과 유형 자산 사이에는 차이가 있으며 후자는 은행 규제 기관에서 지불 능력을 평가하는 데 사용됩니다. 영업권 및 이연 법인세 자산과 같은 항목을 제외하고 더 좁은 정의로 총액이 2.22조 XNUMX억 달러에서 XNUMX조 XNUMX억 달러로 줄었습니다.

그런 다음 Federal Deposit Insurance Corp. 데이터를 사용하여 기타 종합 소득 누적액을 뺍니다. “QE와 현재 QT 덕분에 모든 종류의 자산이 은행과 비은행 모두에게 마이너스 수익 제안이 되었습니다. 쿠폰이 자금 조달 비용보다 적게 지불하면 돈을 잃게 됩니다.”라고 그는 말합니다. 그러면 자본금이 1.23조 XNUMX억 달러로 줄어듭니다.

이제 더 논란이 되는 부분이 나옵니다. 먼저 그는 올해 연준 금리 인상의 영향으로 2020년과 2021년에 발생한 대출 및 증권에 대한 시장 손실을 기록했습니다. 바로 거기에서 시장에 대한 표시에서 약 1.74조 XNUMX억 달러의 손실과 함께 은행을 파산으로 몰아넣기에 충분합니다.

미 재무부 증권, 모기지 담보 증권, 주 및 지방 증권의 은행 보유가 시장에 표시되면 또 다른 794억 달러의 손실이 발생합니다. Whalen의 계산에 따르면 은행은 1.3분기 현재 XNUMX조 XNUMX천억 달러의 적자를 기록하고 있습니다.

물론 이것은 매우 중요합니다. 은행은 자산을 시장에 표시할 필요가 없습니다. 그래서 걱정이 뭐야? 그 예외는 무한하지 않습니다. 은행은 그렇게 할 능력과 의도가 있는 한 시가평가 손실을 무시할 수 있습니다. Whalen은 "은행이 2020~2021년에 생성된 이율이 낮은 자산을 만기까지 포트폴리오에 보유하더라도 현금 흐름 손실과 낮은 수익률로 인해 결국 매각이 불가피할 수 있습니다."라고 말합니다.

그는 JPMorgan Chase에 대해 유사한 분석을 수행했습니다.
JPM,
1.64%,
그는 더 잘 관리되는 은행 중 하나라고 부릅니다. Jamie Dimon의 묶음은 16분기 현재 58억 달러의 적자이며 Whalen의 수치에서 시가 조정이 17.5% 더 가파른 경우 XNUMX억 달러의 적자입니다.

더 큰 문제는 이러한 자산 매각이 언제 발생할 수 있는지입니다. 그는 MarketWatch에 이메일을 통해 "자산 매각은 천천히 이루어지지만 대출 기관은 20포인트 이하의 담보 발행을 강요할 수 있습니다."라고 말했습니다. 그리고 지금 지속 불가능한 것은 더욱 악화될 것입니다. Whalen은 "높은 요금은 결국 혼란을 더 크게 만들 뿐입니다."라고 덧붙였습니다.

시장

미국 주식 선물
ES00,
0.01%

NQ00,
0.06%
초기 행동에서 더 높은 곳을 가리키고 있었습니다. 원자재 가격은 상승했고 두 석유 모두 이익을 얻었습니다.
CL.1,
3.70%
그리고 금
GC00,
1.19%.
달러
DXY,
-0.24 %
더 낮았다.

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버즈

제롬 파월 연준 의장은 오후 1시 30분 벤 버냉키 전 연준 의장의 현재 고용주인 브루킹스 연구소에서 연설할 예정입니다. Citi의 이코노미스트는 "오늘 Powell의 발언에서 매파적 위험을 목격했습니다. 이는 정책 금리가 더 높은 수준으로 상승해야 할 수도 있고 50bp 인상으로의 둔화는 비둘기파적인 피벗이 아니라는 그의 XNUMX월 FOMC 메시지를 강화할 수 있습니다."라고 말했습니다. 리사 쿡(Lisa Cook) 주지사가 디트로이트 경제 클럽(Detroit Economic Club)에서 연설하는 동안 은행에 대해 연설할 예정인 미셸 보우만(Michelle Bowman) 주지사와 함께 두 명의 다른 연준 연사도 있습니다.

민간 부문 일자리 창출은 129,000월에 XNUMX개로 둔화되었다고 ADP는 추정했습니다. 2021년 XNUMX월 이후 가장 약한 일자리 성장이라고 말했습니다.. 한편 상무부는 2.9분기 성장률 전망치를 2.6%에서 7.7%로 상향 조정했다. 선진 상품 무역 보고서는 상품 적자가 0.8% 증가했고 도매 재고가 0.2% 증가했지만 소매 재고가 XNUMX% 감소했다고 밝혔습니다.

아직 오지 않은 시카고 PMI, 구인구직 및 잠정 주택 판매가 모두 발표될 예정이며 경제 일화의 베이지북은 오후 2시에 마감됩니다.

유로존의 연간 인플레이션은 10월 10.6%에서 XNUMX%로 둔화되었습니다.

CrowdStrike 홀딩스
CRWD,
-1.04 %
후에 폭락했다 사이버 보안 회사는 구독 수익 성장 둔화를 안내했습니다.

수평선 치료학
HZNP,
0.97%
아일랜드 제약 회사가 Amgen을 포함한 헤비 타자들과 함께 구매를 논의 중이라고 말한 후 랠리를 펼쳤습니다.
AMGN,
-0.22 %,
존슨 앤 존슨
JNJ,
-0.70 %
그리고 사노피
산,
-2.53 %
회사를 둘러싸고 있습니다.

Biogen의 알츠하이머 치료제
BIIB,
-0.17 %
그리고 에이사이
4523,
3.83%
적당히 인지 저하가 감소하지만 부작용도 따릅니다.

월트 디즈니
디스,
-1.05 %
CEO로 복귀한 밥 아이거(Bob Iger)는 손상 비용을 초래할 수 있는 조직 및 운영 변경을 시작할 것이라고 말했습니다. 스트리밍 서비스를 포함하는 디즈니 미디어 및 엔터테인먼트 부서에 변경 사항을 표시했습니다.

웹의 최고

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설명 미국의 EV 충전소 부족.

의 전체 주석 인종차별주의자 로스앤젤레스 시의회 오디오 그것은 미국에서 두 번째로 큰 도시를 혼란에 빠뜨렸습니다.

최고 시세 표시기

다음은 동부 표준시 오전 6시 현재 가장 활발한 주식 시장 시세입니다.

도표

고난도 인출은 사상 최고치에 도달했습니다. Vanguard의 데이터에 따르면. 이러한 인출은 즉각적이고 막대한 재정적 필요가 있는 경우에만 허용되며 소득세와 10%의 조기 인출 벌금이 부과됩니다.

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