수직적 위반이 있는 베어 마켓 플레이북

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약세장을 빨리 발견하고 하락세가 어떻게 전개될지 안다면 약세장을 얼마나 쉽게 관리할 수 있을까요? 주식 시장 조정이 "수직 위반"으로 시작되면 역사적 선례를 기반으로 한 좋은 게임 계획이 있는 것입니다. 그것은 당신에게 당신의 자본을 보호할 수 있는 내부 우위를 제공합니다.

약세장 연구

약세장 바닥에 대한 많은 연구가 있습니다. 그만큼 후속 일 가혹한 조정 후 주식 시장에 재진입할 시기를 알기 위해 선호하는 신호입니다. 신호는 모든 강세장 초기에 존재하지만, 모든 후속 작업이 작동하는 것은 아닙니다.. 우리는 무엇이 장기적이고 어려운 조정과 더 짧고 제한적인 풀백을 구별하는지 이해하고 싶었습니다. 새로운 조정이 여러 번의 실패한 후속 조치로 몇 달 동안 지연될 가능성이 있을 때 경고할 수 있는 요소가 있었습니까?

실패한 후속 일수를 살펴보면서 우리는 주식 시장 정상 그들보다 앞섰다. 우리는 주식 시장 정상에서 전형적인 것이 무엇인지 압니다.

배포일 대량 판매가 쌓이기 시작합니다. 좋은 날도 있겠지만 침체된 날에 가려집니다. 손실은 이익보다 큽니다. 주요 이동 평균은 이전 상승 추세로 인해 상승하고 있지만 지수는 이를 충족할 만큼 하락합니다. 결국 주식 시장 조정은 더 가팔라지고 약세장으로 이어질 수도 있습니다. 그러나 수직 위반은 다릅니다.

수직 위반 정의

수직적 위반을 정의하는 요인은 주식 시장 상단에서 떨어지는 급격한 하락입니다. 다운 일 수가 업 일 수보다 약간 높지 않습니다. 그들은 압도적입니다. 이익을 얻으려는 미약한 시도로 며칠 동안 매도하는 것을 볼 수 있습니다. 다운된 날 중 적어도 하루는 최근 활동 중에 눈에 띌 것입니다. 주변의 어떤 날보다 훨씬 큽니다. 큰 폭의 하락일은 종종 3% 이상의 하락에 접근할 것입니다.

마지막으로, 하락은 50일 또는 200일 이동 평균까지 사행하지 않습니다. 그것은 라인을 통해 슬라이스. 이 신호가 보이면 적어도 몇 달 동안 고르지 못한 행동과 약세장을 예상할 수 있습니다.

2018년 마지막 분기의 약세장을 살펴보십시오. 50일 이동평균선 돌파 평범하지 않았다 (1). 1.8월 4일 XNUMX% 하락으로 최근 조치보다 더 깊었습니다. 그러나 나스닥 합성물은 그 이전에 크게 왔다 갔다 했습니다. 그래도 IBD가 시장 전망을 "압력 하에서 상승세"로 전환하는 것으로 충분했습니다.

10월 200일까지 모습은 매우 달랐습니다. 지수가 XNUMX일 이동평균선을 통과하면서 (2), 당일 하락폭은 4.1%로 훨씬 더 나빴습니다. 그러나 걱정스러운 것은 그날만이 아니었다. 지난 XNUMX거래일 중 긍정적인 거래일은 단 한 번뿐이었습니다. 그 하루도 거의 일어나지 않았습니다. 이것이 수직 위반의 모습입니다.

IBD의 시장 전망은 "조정 시장"으로 이동했으며 세 번의 하락 파동 중 첫 번째 파동의 중간 지점이었습니다. (A).

베어마켓 플레이북

수직 위반이 발생하면 약세장에서 기대할 수 있는 특정 사항이 있습니다. 수직 위반의 심각도는 일반적으로 치유하는 데 시간이 필요합니다. 시장 랠리가 다시 시작되려면 적어도 두 달은 기다려야 합니다. 즉, 처음 XNUMX~XNUMX일의 후속 조치는 수직 위반 후 실패하기 쉽습니다.

판매의 특정 지점에서 반등을 예상해야 합니다. 우리는 7월 말에 랠리를 시작했고 XNUMX월 XNUMX일에 후속 조치를 받았습니다. (3). Nasdaq 복합지수가 200일 이동평균선 위로 돌아왔을 때 이상한 점은 없었습니다.

그러나 불과 이틀 후 (4), 지수는 후속일의 저점 아래에서 마감되었습니다. 이것은 실패의 초기 징후입니다. ~에 스윙 트레이더 과 리더, 우리는 빛에 노출되어 빨리 물러났습니다. 진행이 즉시 중단되었기 때문에 자본을 보호하기가 쉬웠습니다. 매도가 심화되면서 우리는 약세장에서 두 번째 하락의 물결을 보았습니다. (B).

실패한 또 다른 후속 조치

28월 XNUMX일 우리는 후속 날과 함께 또 다른 랠리 시도를 확인했습니다. (5). 이 날은 더 큰 비율의 이익을 얻었고 더 많은 주식이 이후에 진전을 이루는 것처럼 보였습니다. 나스닥 종합지수는 즉각적인 실패 신호가 아니라 50일 라인으로 진전했습니다. (6). 그런 다음 3.8% 하락으로 극적인 방식으로 돌아섰습니다. (7). 그것은 곰 시장에서 세 번째 물결을 시작했습니다. (C) 판매가 강화됨에 따라.

우리는 아래로 세 개의 파도, 약세장에서 반복되는 패턴, 크리스마스까지 거의 XNUMX개월 동안 주식 시장이 조정됩니다. 바닥에서 강한 랠리를 보았을 때 (8), 우리는 다음 후속 작업이 효과가 있을 것이라는 확신을 더 갖게 되었습니다. 왜요? 역사적 선례.

역사는 반복되지 않을 수 있지만 운율은 맞다

수직 위반은 시각적으로 뚜렷합니다. 따라서 과거 사례를 살펴보는 것이 유용합니다. 종종 Mark Twain이 남긴 말처럼 "역사는 반복되지 않지만 운율은 맞다."

옆의 표는 Nasdaq 종합지수에서 연구할 수 있는 10가지 수직 위반 사례를 보여줍니다. 일부는 약세장으로 이어졌습니다. 다른 사람들은 얕았을 수 있지만 반등을 시작하기 전에 여전히 상당한 시간이 있었습니다.

예제는 날짜 변경 기능을 사용하여 액세스할 수 있습니다. 마켓 스미스. 링크는 이야기가 있는 몇 가지 최근 날짜에 포함되며 그 중 일부는 수직적 위반을 지적하는 표시된 차트와 함께 실시간으로 포함됩니다. 대조적으로, 2014년 XNUMX월과 XNUMX월의 철회를 볼 수 있습니다. 이러한 예는 수직적 위반이 아닙니다. 판매는 심각도가 가차 없습니다. 그리고 랠리 시도가 없는 다운 데이의 수는 수직 위반 사례에 근접하지 않습니다.

곰 시장을 끝낸 팔로우 스루 데이

역사적 선례로 무장한 우리는 크리스마스 이후에 큰 희망을 품었습니다. (8). 에 IBD 리더 보드, 약세장 바닥에서 노출은 가벼웠고 11%만 투자했습니다. 가벼운 노출의 한 가지 위험은 강력한 주식 시장 상승이 당신을 빠르게 뒤처지게 할 수 있다는 것입니다. 이를 방지하기 위해 Proshares Ultrapro S&P 500 ETF(우프로). S&P 500에 대한 XNUMX중 레버리지 노출은 우리가 추가하는 동안 시장을 따라잡는 데 도움이 될 것입니다. 브레이크 아웃 주식.

4월 500일, 연준은 금리 긴축에 대한 입장을 전환했고 촉매제로 인해 S&P XNUMX 지수가 추가 상승일로 이어졌습니다. (9). Nasdaq 종합지수의 거래량이 가벼워 해당 지수에서는 부족했지만 랠리를 확인하려면 하나의 지수만 있으면 됩니다. 2020년 11.0월 리더보드는 약세장이 끝난 후 공격적인 매수로 인해 S&P 7.9이 500% 상승한 데 비해 XNUMX% 상승했습니다.

코로나 바이러스 주식 시장 붕괴

수직적 위반이 어떻게 생겼고 어떻게 진행되는지 이해하는 것은 약세장에서 포트폴리오를 보호하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 이랑 코로나바이러스 주식시장 폭락, 수직 위반을 인식했습니다. SwingTrader는 S&P 10의 20% 손실 대비 500%의 이익으로 3.2분기를 마감했습니다.

에서 실시간으로 재생되었습니다. IBD 라이브 그리고 우리가 본 다른 제품 코로나 바이러스 주식 시장 붕괴의 조기 경고 신호. 사실 우리는 수정이 얼마나 나빠질지 몰랐습니다. 그리고 약세장이 언제까지 지속될지는 아직 알 수 없습니다. 그러나 역사적 선례는 우리가 수도를 보호할 수 있게 해주었다.

이 문서는 원래 3년 2020월 XNUMX일에 게시되었으며 업데이트되었습니다.

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