Berkshire, Applied Materials 및 성장과 가치를 결합한 XNUMX개의 기타 주식 매수

내 경험에 따르면 성장과 가치 특성을 모두 나타내는 주식은 종종 보유 가능성이 있는 주식입니다.

바로 지금, 나는 그것을 믿는다. 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) (BRK.B), 응용 재료 AMAT
, Regeneron 제약REGN
와 미국 연구소 (LH) 청구서에 맞습니다.

약세장이 격화되고 있는 지금 이 주식을 사야 합니까? 제 생각에는 그렇습니다. 바닥에 도달하지 않았을 수도 있지만 이러한 유가 증권은 매력적인 가격이 책정되었다고 생각합니다.

내 분석에서 가치주로 인정받으려면 해당 주식은 주당 순이익의 15배 이하로 매도해야 합니다. 성장의 경우 지난 12년 동안 주당 순이익이 평균 XNUMX% 이상 증가해야 합니다.

이러한 기준을 충족할 수 있는 수십 개의 회사 중 제가 추천하는 회사는 XNUMX개입니다.

버크셔 해서웨이 회장인 워렌 버핏은 91세의 나이에도 그의 지혜와 결단력, 미묘한 뉘앙스에 대한 이해로 나를 계속 감동시키고 있다.

버크셔는 거대한 재벌입니다. Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp 및 Precision Castparts를 포함하여 약 70개 회사를 완전히 소유하고 있습니다.

또한 수십 개의 다른 회사, 특히 American Express에 대한 의미 있는 지분을 소유하고 있습니다.AXP
, 사과AAPL
뱅크 오브 아메리카BAC
, 코카콜라KO
그리고 크래프트 하인즈. (KHC).

Berkshire는 오늘의 명단에 쉽게 진출했습니다. 33년간 이익 성장률은 약 XNUMX%였다. 이 주식은 수익의 약 XNUMX배에 불과합니다.

나는 낮은 배수가 버핏이 죽을 것이라는 투자자들의 두려움을 반영한다고 생각합니다. 그는 언젠가 죽거나 은퇴해야 합니다. 그러나 나는 그가 죽거나 은퇴할 때 그를 계승할 수 있는 중위(특히 Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs 및 Ted Weschler)가 있다고 믿습니다.

반도체 산업의 주요 장비 공급업체인 Applied Materials는 캘리포니아 산타클라라에 본사를 두고 있습니다. 17년 수익 성장률은 14% 이상이며 주식은 수익의 XNUMX배 미만에 판매됩니다.

거의 모든 기술 주식과 마찬가지로 Applied Materials는 2022년의 큰 기술 주식 조정으로 타격을 입었습니다. 36% 하락했으며 현재 주당 약 102달러에 판매되고 있습니다.

기술주 위기가 끝났는지 모르겠지만 Applied Materials가 지난 14년 중 15년 동안 흑자를 낸 것으로 알고 있습니다. 올해 투자 자본 수익률은 20년 연속 XNUMX%를 넘어선다.

Regeneron Pharmaceuticals는 일부 투자자들에게 안약인 Eylea에 의존하는 2021인용 조랑말로 여겨져 왔습니다. 제 생각에는 그 비판은 더 이상 사실이 아닙니다. Eylea는 9.4년에도 2023억 달러의 매출을 기록하며 회사의 가장 큰 수익을 창출했습니다. 그리고 그 약의 핵심 특허 중 하나가 XNUMX년에 만료됩니다.

Regeneron은 19억 달러의 매출을 기록한 Regen-Cov(Covid-7.6용)와 6.2억 달러의 습진 및 식도염을 포함한 여러 질환을 치료하는 Dupixent라는 두 가지 큰 매출을 올린 약물을 보유하고 있습니다. Dupixent는 Sanofi와 합작 투자한 회사입니다.

Regeneron은 또한 각각 매출이 1억 달러 미만인 승인된 여러 약물을 보유하고 있습니다.

나는 Regeneron이 700월에 주당 586달러 이상에서 현재 약 24달러로 하락한 저렴한 가격에 거래되고 있다고 생각합니다. XNUMX년 수익 성장률은 XNUMX%이며, 주식은 수익의 XNUMX배가 조금 넘습니다.

코비드 테스트는 최근 의료 테스트 회사를 바쁘게 만들었습니다. 이는 미국 홀딩스의 연구소(Laboratory Corp. of America Holdings)가 23년 동안 거의 XNUMX%의 수익 성장률을 기록하는 데 기여했습니다. 하지만 이 팬데믹이 진정되더라도 더 많은 사람들이 더 많은 시간 동안 더 많은 의료 검사를 받는 세상으로 진입했다고 생각합니다.

이익의 11배가 조금 넘는 가격에 지금 LH가 매력적이라고 ​​생각한다. 또한 대유행이 계속되고 Covid-19의 새로운 변종이 계속해서 전 세계를 괴롭히는 경우 포트폴리오에 약간의 안정성을 제공할 수 있습니다.

기록

2001년부터 저는 성장성과 가치성을 모두 지닌 주식에 대해 16개의 칼럼을 작성했습니다. (17일째입니다.) 제가 추천한 12개월 평균 수익률은 18.6%였습니다.

이에 비해 같은 기간 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 종합수익률 지수는 평균 11.2%를 기록했다.

16개의 추천 세트 중 12개가 수익성이 있었고 11개가 지수를 상회했습니다.

주의: 내 칼럼 결과는 가상의 것이며 내가 클라이언트에 대해 얻은 결과와 혼동되어서는 안 됩니다. 또한 과거 실적이 미래를 예측하지 않습니다.

0.7년 전의 내 선택은 8.4% 하락한 반면 지수는 15.4% 하락했습니다. Homebuilder Pulte Group(PHM)은 13.9% 하락한 가장 큰 손실을 입었습니다. Supernus Pharmaceuticals(SUPN)가 XNUMX% 상승하여 가장 좋은 상승세를 보였습니다. 그 사이에 올스테이트가 있었다모든
, 8.1% 하락했고 American Business Bank(AMBX)는 6.7% 상승했습니다.

공개: 저는 개인적으로 그리고 거의 모든 고객을 위해 Berkshire Hathaway를 소유하고 있습니다. 내 고객 중 일부는 Allstate를 소유하고 있습니다.