Berkshire Hathaway는 새로운 세법에 따라 주식 이익에 대해 수십억 달러를 빚지고 있습니다.

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버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)

워렌 버핏 최고경영자(CEO)는 오랫동안 그가 가장 좋아하는 투자 보유 기간은 영원하다고 말했다.

그는 다음과 같은 회사의 주식을 사는 것을 좋아합니다.

Apple

(티커 : AAPL),

코카콜라

(KO), 그리고

아메리칸 익스프레스

(AXP), Berkshire Hathaway가 오랫동안 유지할 수 있는 내구성 프랜차이즈. Berkshire는 30년 넘게 Coke와 American Express를 소유해 왔습니다.

이 접근 방식의 이점 중 하나는 Berkshire Hathaway(BRK/A, BRK/B)가 보유 주식을 이익으로 매각할 때만 세금을 납부했기 때문에 세금을 최소화했다는 것입니다. 버크셔는 지난해 말 주식 포트폴리오에서 약 245억 달러의 미실현 이익을 얻었고 애플, 콜라, 아메리칸 익스프레스,

뱅크 오브 아메리카

(BAC), 버핏의 연례 주주 서한에 따르면.

Berkshire는 이러한 이익과 관련된 대차 대조표에 이연 법인세 부채를 표시하지만 오래된 회계 규칙에 따르면 이러한 세금은 지금부터 몇 년 후에 지불되거나 지불되지 않을 수 있습니다.

그러나 버크셔는 최근 조 바이든 대통령이 서명한 새로운 인플레이션 감소법에 포함된 새로운 327% 기업 최소세를 기반으로 2023년부터 15억 달러 규모의 주식 포트폴리오에서 연간 미실현 이익에 대한 세금을 납부해야 할 수도 있습니다. 세금은 연간 수입이 1억 달러 이상인 기업에 적용됩니다.

Berkshire의 포트폴리오 크기를 감안할 때 연간 이익은 강세장에서 클 수 있습니다. 예를 들어, 버크셔는 작년 시장 랠리 덕분에 주식 포트폴리오에서 58.6년에 2021억 달러의 미실현 투자 이익을 얻었습니다. 그 종이 이익에는 세금이 부과되지 않았습니다.

이는 2023년 대체 법인 최저세가 발효되면 바뀔 가능성이 높습니다. 뉴욕의 세무 전문가인 Robert Willens는 버크셔가 50년에 7.5억 달러의 미실현 이익을 얻었다면 XNUMX억 달러의 세금을 낼 것이라고 말했습니다.

“일반 세금 목적상 이익은 '실현'된 경우, 즉 유가 증권이 매각되거나 '다른 방식으로 처분'된 경우에만 고려됩니다. 법인이 장부 목적으로 이익을 기록하지만 조세 목적이 아닌 경우 이연 법인세 부채가 생성됩니다. 이제 장부에 대한 최소 세금으로 이연 법인세 부채는 실제 또는 현재 세금 부채가 될 것입니다.”라고 Willens는 이메일에서 썼습니다. 배런.

그러나 새로운 규칙은 복잡하고 수학이 항상 그렇게 간단하지는 않을 수 있습니다. Berkshire가 일반 세금 청구서의 크기 때문에 미실현 이익에 대한 세금을 내지 않는 해가 있을 수 있습니다.

2021년 15월 Tax Notes International에 발표된 분석에서 Tax Notes의 세무 전문가이자 수석 이코노미스트인 Martin Sullivan은 버크셔가 2018%의 최소 법인세를 기준으로 메가캡 회사 중 가장 많은 세금을 내야 할 것으로 추정했습니다. 2020년부터 3.2년까지의 기간입니다. 연간 세금 청구서는 해당 기간 동안 평균 XNUMX억 달러 증가했을 것입니다.

버크셔 관리들은 논평을 구하는 전화나 이메일을 받지 않았다.

지난 몇 년 동안 버크셔는 일반적으로 인정되는 회계 기준(GAAP)에서 규정한 규칙에 따라 순이익 계산을 포함한 재무 결과에 주식 포트폴리오 가치의 변화를 반영했습니다.

이로 인해 버크셔의 보고된 수익이 크게 변동했고 투자자들에게 회사의 핵심 운영 결과에 집중하고 종이 투자 손익을 조정하라고 말하는 CEO 버핏의 분노를 샀습니다.

서류상 자본 이득과 관련된 보고된 소득은 현재 세금 청구서로 이어지지 않았지만 2023년에 변경될 예정입니다.

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