Berkshire Hathaway XNUMX 분기 영업 이익은 자사주 매입이 둔화되면서 더 높아졌습니다.

버크셔는 또한 토요일에 회사가 주가가 상승함에 따라 자사주 매입을 축소함에 따라 7분기 세후 영업 이익이 총 1억 달러로 전년 동기 대비 XNUMX% 미만 증가했다고 보고했습니다.

Berkshire Hathaway(시세: BRK/A, BRK/B)는 3.2년 6.9분기의 2021억 달러에서 27분기에 2021억 달러의 자사주를 사들였습니다. 회사는 XNUMX년에 XNUMX억 달러의 주식을 환매했습니다.

영업 시작 전에 수익 보고서가 발표되었습니다. 버크셔의 연례 회의 토요일 오마하에서 CEO Warren Buffett과 Charlie Munger 부회장, Greg Abel, Ajit Jain이 버크셔 주주들로부터 몇 시간 동안 질문을 받았습니다.

Berkshire의 오랜 주주들은 회의를 면밀히 지켜보고 도움을 준 투자자의 최신 소식을 듣습니다. 수년간 엄청난 수익.

Barron의 추정에 따르면 버크셔의 4,773분기 영업 이익은 회사의 거대한 주식 포트폴리오에 대한 종이 손익을 제외하고 클래스 A 주당 약 4달러로 같은 기간보다 4,277% 증가했습니다. 수익은 클래스 A 주당 $XNUMX의 컨센서스 추정치를 상회했습니다. 영업 이익의 주당 이익은 지난 해에 주식 수를 줄인 Berkshire의 자사주 매입을 반영했습니다.

전체 수익은 5.5억 달러 또는 클래스 A 주당 3,702달러로 전년 동기의 11.7억 달러 또는 주당 7,638달러에서 감소했습니다. XNUMX분기 총 수익은 영업 이익보다 낮았습니다. 약세의 주식 시장에서 버크셔의 큰 주식 포트폴리오가 서류상 하락했기 때문입니다. 연초에는 주식 보유에 종이 이익이 있었습니다.

버핏은 투자자들에게 전체 수익이 아닌 영업 이익에 집중하라고 말합니다. 총 수익에는 버크셔 주식 포트폴리오의 종이 손익이 포함되고 회사의 핵심 수익력이 반영되지 않기 때문입니다.

이 기간 동안 3.2억 달러의 자사주 매입은 버크셔 주의자들에게 놀라운 일이 아닙니다. 2월에 발표된 회사의 대리 성명에 나열된 주식 수를 기준으로 올해 첫 XNUMX개월 동안 총 XNUMX억 달러의 환매가 이루어졌기 때문입니다. 투자자들은 버크셔 주식의 매력에 대한 버핏의 견해를 나타내기 위해 자사주 매입에 집중하고 있습니다.

XNUMX분기 영업 이익의 소폭 증가는 Berkshire의 철도 사업(Burlington Northern Santa Fe 소유)과 대규모 유틸리티 및 에너지 사업인 Berkshire Hathaway Energy의 이익 증가를 반영한 ​​것입니다. 회사의 방대한 제조, 서비스 및 소매 사업에서도 이익이 증가했지만 보험 인수 이익은 급격히 감소했습니다.

버크셔 주식은 금년 금요일 클래스 A 주가가 7% 상승한 $484,340로 강세를 보였습니다. 이는 약 500% 하락한 S&P 13 지수보다 훨씬 앞선 것입니다. 버크셔의 B급 주식은 322.83달러에 마감됐다. Berkshire의 주식은 B주가 3.7% 하락하면서 금요일 시장 매도 기간 동안 타격을 입었습니다.

다른 회사의 순매수는 같은 기간 지분 매각 후 41.4억 달러였습니다. 이는 버크셔의 사상 최대 분기별 주식 매입으로 약 7억 달러가 포함됐다. 옥시덴탈 석유 주식 매입 기간에.

Berkshire는 또한 Chevron의 대규모 구매자였으며 에너지 거대 기업인 Chevron의 약 21억 달러로 보이는 것을 구매했습니다. 25.9-Q에 따르면 버크셔의 셰브론 지분은 31월 10일 총 4.5억 달러로 31월 XNUMX일의 XNUMX억 달러에서 증가했다.

10-Q는 버크셔가 31월 XNUMX일에 보유한 쉐브론 주식의 수를 나타내지 않지만 배런의 총 160억 8천만 주, 지분 XNUMX%로 추정합니다.

버크셔가 2021억 달러의 주식을 순매도했기 때문에 버핏이 7년에 주식에 덜 매료되었기 때문에 막대한 구매는 많은 버크셔 투자자들을 놀라게 할 것입니다. 대규모 인수로 390.5월 31일 주식 포트폴리오는 40년 31월 2021일보다 XNUMX억 달러 증가한 XNUMX억 달러로 사상 최대치를 기록했습니다.

대규모 주식 매입으로 버크셔의 총 현금 및 등가물 보유량은 106월 31일의 147억 달러에서 31월 XNUMX일 XNUMX억 달러로 감소했습니다.

장부가는 345,000월 31일 클래스 A 주당 $XNUMX, 배런의 343,000년 말 주당 약 2021달러에서 증가한 것으로 추정됩니다.

버크셔는 현재 1.4월 31일 예상 장부가의 31배에 거래되고 있습니다. 현재 장부가는 이후 주식 시장의 하락으로 인해 XNUMX월 XNUMX일 수치보다 낮을 가능성이 있습니다.

Apple

버크셔의 최대 지분인 (AAPL)은 9분기 들어 지금까지 XNUMX% 하락했다.

Berkshire는 31-Q에 표시된 20월 20일 현재 주식 수를 기준으로 10월 20일부터 1.47월 31일까지 상당한 양의 자체 주식을 구매한 것으로 보이지 않습니다. XNUMX월 XNUMX일에 표시된 주식 수는 XNUMX월 XNUMX일에 발행된 XNUMX만 클래스 A 상당 주식과 거의 같습니다. 배런의 계산합니다. 버핏은 나중에 연례 회의에서 회사가 XNUMX월에 자사주를 환매하지 않았다고 말했습니다.

버크셔 주식은 XNUMX월 첫 XNUMX주 동안 기록에 가까운 수준에서 거래되었으며 버핏은 자사주 매입을 보류하기로 결정한 것으로 보입니다. 자사주 매입은 주가가 상승하면서 XNUMX월에 비해 XNUMX월에 둔화되었습니다. 버핏은 버크셔 투자자들에게 자사주 매입 시 가격에 민감할 것이라고 말했다.

Berkshire의 Geico 자동차 보험 부문은 178억 1만 달러의 인수 손실을 기록하면서 약한 분기를 보냈습니다.

버크셔는 "2022년 2021분기 GEICO의 세전 인수 손실은 주로 2.6년 하반기에 가속화된 자동차 시장의 상당한 비용 인플레이션으로 인한 청구 심각도 증가를 반영했다"고 말했다. 다른 자동차 보험사들도 같은 추세로 압박을 받고 있습니다. Geico의 서면 보험료는 해당 기간 동안 XNUMX% 상승했습니다.

Burlington Northern의 세전 이익은 같은 기간 동안 9% 증가한 1.8억 달러, 제조 이익은 16% 증가한 2.8억 달러였습니다.

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