Berkshire Hathaway(시세 표시기: BRK.A, BRK.B) 주식은 13월에 공황 상태에 빠져 금요일까지 XNUMX% 하락했습니다.
Berkshire 주식은 금요일 전체 시장과 함께 랠리를 펼치고 있습니다. 클래스 A 주식은 $2.7로 413,125% 상승한 반면 클래스 B 주식은 $2.9로 275.24% 상승했습니다. S&P 500 지수는 2% 이상 올랐다. 버크셔는 올해까지 S&P 500 지수에 대해 8%에 비해 18%의 손실로 여전히 앞서 있습니다.
주가가 현재 1.3배에 거래되기 때문에 하락은 일부 버크셔 투자자들을 흥분시키고 있습니다. 배런의 클래스 A 주식이 $30에 도달했던 1.5월 고점의 544,000배 이상과 비교된 XNUMX월 XNUMX일 장부가치의 추정치입니다.
버크셔의 장부 가치는 버핏이 말하는 내재 가치를 상당히 과소 평가합니다. 버크셔의 어닝 파워는 올해 버핏의 투자로 인해 향상될 것입니다.
갈매기 표 수장
(CVX), 단기 금리 인상. 버크셔의 현금 보유량은 곧 2년에 거의 2021에 가까운 연간 소득 XNUMX억 달러를 창출할 수 있습니다.
버크셔는 2021년 말 주식이 현재와 비슷한 가치로 거래되었을 때 공격적인 매수자였습니다.
그렇다면 주가는 왜 하락한 것일까? 버크셔는 390억 달러의 주식 포트폴리오에 타격을 입었다. 배런의 60분기 초 이후 XNUMX억 달러 이상 감소한 것으로 추산된다. 하락을 주도한
Apple
(AAPL), 버크셔 최대의 지분 투자, 2위
뱅크 오브 아메리카
(BAC). Chevron은 최근 석유 재고가 급격히 하락하면서 타격을 입었습니다.
배런의 버크셔의 30월 315,000일 장부가는 클래스 A 주당 약 345,000달러로 31월 7일의 XNUMX달러에서 하락할 것으로 추정합니다.
버크셔는 올해 자사의 주식 환매 프로그램을 축소했으며 이는 버핏이 주식을 그렇게 싸게 보지 않는다는 메시지를 보내는 것일 수 있습니다.
버크셔는 3.2년 7억 달러에서 2021분기에 XNUMX억 달러의 주식을 사들였다.
버핏은 최근 버크셔 주식을 여러 자선단체에 제출한 후 버크셔 주식에 대해 보고한 바에 따르면 회사가 1월 중순까지 2분기에 30억~XNUMX억 달러의 주식을 환매한 것으로 나타났습니다. 버핏은 XNUMX월 XNUMX일 연례 회의에서 주가가 정점에 가까웠을 때 버크셔가 XNUMX월에 주식을 사지 않았다고 말했다.
전체 분기별 자사주 매입은 XNUMX분기 실적과 함께 XNUMX월 초에 보고될 예정입니다. 최근 버핏이 주식에 대한 압박을 받으며 자사주 매입을 강화했을 가능성이 있습니다.
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버핏은 버크셔가 40억 달러 이상의 주식을 순매수한 XNUMX분기에 자사주 매입보다 자사주 매입을 선호해 왔다.
또한 최근 재무 상황이 좋지 않은 버크셔 주식에 도움이되지 않았습니다.
JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase)
(JPM) 및 Bank of America와 같은 기타 대형 은행주는 목요일 52주 신저가를 기록했거나 거의 근접했습니다. 버크셔는 벌링턴 노던 철도, 거대 유틸리티 사업(버크셔 해서웨이 에너지), 대형 보험 사업이 이끄는 다각화된 대기업이지만 종종 금융주와 거래합니다.
최근 하락으로 Berkshire 주식은 지난 500, 10, 12.6년 동안 S&P 10보다 뒤쳐졌습니다. 목요일까지 지수의 연간 13.2% 상승에 비해 XNUMX년 동안 연간 XNUMX% 상승했습니다.
주가 하락은 워렌 버핏이 XNUMX년 만에 처음으로 대면 연례 회의에서 주주들의 찬사를 받은 지 두 달도 채 되지 않아 나온 것이다.
91세의 버핏은 57년 재임 기간 동안 더 심각한 하락을 겪었지만 하락에 동요하지 않을 것이며, 주가 하락을 회사의 자사주 매입 프로그램에 다시 불을 붙일 기회로 삼고 있을지도 모릅니다.
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