분석가에 따르면 BigCommerce의 기본 추세는 혼합 후 Q4에서 진행 상황을 보여줍니다.

니드 엄 애널리스트 Scott Berg는 반복해서 말했습니다. 빅커머스 홀딩스 Inc (NASDAQ : 빅씨) 매수 및 목표가 $20.
BIGC 보고 혼합 4Q22 결과 약한 전자상거래 볼륨으로 인해 약간의 수익 손실이 있었지만 구독 수익은 예상과 일치했습니다.
그러나 최근 수익성 개선 노력으로 약 6만 달러의 이익을 상회했습니다.
BIGC의 최근 대규모 고객에 대한 전략적 초점은 Enterprise 부문의 ARR이 Y/Y 4% 증가한 반면 소매 부문 ARR은 Y/Y 17% 감소함에 따라 8Q에 전면적으로 드러났습니다.
Berg는 4분기 결과가 중기적으로 BIGC의 재무 프로필을 강조한다고 믿습니다. 견조한 기업 부문 성장, 천천히 녹는 소매 사업, 지속적인 수익성 개선으로 4Q23부터 긍정적인 조정 EBITDA가 발생합니다.
애널리스트는 회사의 전략 변경, 근본적인 기업 성장 및 높은 수익성을 감안할 때 이 소화 기간에도 현재 밸류에이션이 매력적이라고 보고 있습니다.
파이퍼 샌들러 애널리스트 클라크 제프리스는 중립을 유지하고 목표주가를 12달러에서 10달러로 낮췄다.
BigCommerce의 4Q 및 FY23 지침은 회사가 2023년 두 가지 목표를 명확히 함에 따라 추정치보다 낮지만 영업 마진이 높은 등 혼합되었습니다. BigCommerce는 엔터프라이즈 전자상거래 리더십을 주목하고 4Q23까지 조정된 EBITDA 수익성을 달성합니다.
따라서 Jeffries는 2023년에 모니터링해야 할 두 가지 주요 지표는 기업 ARR 성장과 조정된 EBITDA 마진이며 4Q23까지 손익분기점에 도달한다고 믿었습니다.
전자 상거래 및 소비자 지출에 대한 불확실하고 변동성이 큰 수요 환경에서 애널리스트는 Enterprise 및 SMB ARR 전반의 성장 저점에 대한 가시성이 향상될 때까지 방관했습니다.
가격 행동 : BIGC 주식은 금요일 마지막 확인에서 19.51% 하락한 $9.12에 거래되었습니다.