Bill Ackman, 캐나다 태평양 철도에 탑승

요약

• 행동주의 투자자의 회사에 대한 이전 투자는 경영 개편으로 이어졌습니다.
• Canadian Pacific은 최근 Kansas City Southern을 인수했습니다.

억만 장자 투자자 빌 아크 먼 (Trades, Portfolio)는 이번 주 초 Canadian Pacific Railway Ltd.(CP, Financial)의 지분을 공개하여 2016년 XNUMX분기 매진 후 가장 성공적인 베팅 중 하나로 돌아왔습니다.

전문가의 뉴욕 기반 헤지 펀드는 실적이 저조한 소수의 회사에서 큰 위치를 차지하고 주주의 가치를 실현하기 위해 변화를 추진하는 것으로 유명합니다. 그는 최근 몇 년 동안 Chipotle Mexican Grill Inc.(CMG, Financial) 및 Starbucks Corp.(SBUX, Financial)에서 성공을 거두었지만 Ackman의 가장 잘 알려진 활동가 대상 중 하나는 좋게 끝나지 않았지만 Valeant Pharmaceuticals였습니다. . 그는 또한 성공하지 못한 Herbalife Nutrition Ltd.(HLF, Financial)의 공매도를 추구했고 2018년에 물러났습니다.

Pershing Square의 2021년 13분기 2.8F 서류 제출에 대한 개정안에 따르면 Ackman은 Canadian Pacific 주식 1.88만 주에 투자하여 주식 포트폴리오의 73.15%를 지분에 할당했습니다. 해당 주식은 분기 동안 주당 평균 XNUMX달러에 거래되었습니다.

활동가 구루는 2011년에 설립된 회사에 대한 이전 투자로 인해 2012년에 이사회를 개편하고 새로운 CEO를 임명했습니다. 그는 2016년 후인 2.6년에 지분을 매각하여 회사에서 약 XNUMX억 달러의 이익을 챙겼습니다. , 포브스에 따르면.

캐나다 철도 운영사는 XNUMX월에 Kansas City Southern 인수를 완료하여 캐나다, 미국 및 멕시코를 연결하는 최초의 철도 네트워크를 구축했습니다.

이 회사의 시가총액은 71.35억 76.53천만 달러입니다. 그 주식은 화요일에 PER 23.39, PBR 2.7, PSP 8.39로 $XNUMX에 거래되고 있었습니다.

GF 밸류 라인은 과거 비율, 과거 재무 성과 및 미래 수익 예측을 기반으로 현재 주가가 약간 과대평가되었음을 시사합니다.

27월 2021일, 회사는 95년 2.04분기 및 연간 실적을 보고했습니다. XNUMX분기에는 주당 XNUMX센트의 조정된 수익과 XNUMX억 XNUMX천만 달러의 수익을 기록했습니다.

올해에는 3.76억 달러의 매출에 주당 8달러의 조정 수익을 기록했습니다.

GuruFocus는 Canadian Pacific의 재무 건전성을 4점 만점에 10점으로 평가했습니다. 회사는 지난 2.12년 동안 새로운 장기 부채를 발행했지만 적절한 이자 보장으로 인해 관리 가능한 수준입니다. 그러나 XNUMX의 Altman Z-Score는 자산이 수익 증가보다 더 빠른 속도로 축적되기 때문에 회사가 어느 정도 압박을 받고 있음을 나타냅니다. 투하자본수익률은 가중평균자본비용을 능가하므로 회사가 성장함에 따라 가치 창출이 이루어지고 있습니다.

철도 회사의 수익성은 영업 이익률 확대와 대부분의 경쟁사를 능가하는 강력한 자기자본, 자산 및 자본 수익률에 힘입어 10점 만점에 10점 만점에 더 나은 성과를 거두었습니다. Canadian Pacific은 또한 Piotroski F-Score 4점 만점에 9점의 보통 수준으로 지원되며 이는 조건이 안정적인 회사에 일반적이라는 것을 의미합니다. 지난 12개월 동안 주당 수익 성장의 둔화에도 불구하고 예측 가능성 순위는 별 4.5개 중 10.6개입니다. GuruFocus에 따르면 이 등급의 기업은 10년 동안 연평균 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다.

Ackman은 현재 발행 주식의 0.30%를 보유한 회사의 최대 주주입니다. 다른 최고 전문가 투자자는 다음과 같습니다. 빌 게이츠 (Bill Gates) (트레이드, 포트폴리오)' 재단 신탁, 켄 피셔 (거래, 포트폴리오), 레이 Dalio (거래, 포트폴리오), 짐 시몬스 (트레이드, 포트폴리오)' 르네상스 테크놀로지, 폴 튜더 존스 (거래, 포트폴리오), 프렘 왓사 (거래, 포트폴리오), 조엘 그린 블랏 (거래, 포트폴리오), 퍼스트 이글 투자 (거래, 포트폴리오) 및 리 에인 슬리 (거래, 포트폴리오).

포트폴리오 구성 및 성능

10.78분기 말 현재 XNUMX개 종목으로 구성된 Ackman의 XNUMX억 XNUMX만 달러 주식 포트폴리오의 대부분은 경기 소비재 부문에 투자되어 있습니다. 부동산 및 산업 공간은 훨씬 더 작은 표현을 가지고 있습니다.

31월 XNUMX일 현재 Guru의 다른 보유 자산은 Lowe's Companies Inc.(LOW, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc.(HLT, Financial), Chipotle, Restaurant Brands International Inc.(QSR, Financial), The Howard Hughes Corp.( HHC, 파이낸셜) 및 Domino's Pizza Inc.(DPZ, 파이낸셜).

퍼싱 스퀘어는 26.9년 순수익률 2021%를 기록해 S&P 500의 총수익률 28.7%를 약간 밑돌았다.

공개

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