상대적으로 적은 수의 투자자만이 2022년의 위험한 약세 상황을 즐겼고 그 중 한 명이 David Einhorn이었습니다.
받는 이에 S & P 500의 19% 손실, Einhorn의 헤지 펀드 Greenlight Capital은 36.6%의 수익률을 기록했으며, 이는 XNUMX년 만에 펀드 최고의 해였습니다.
가치 투자자의 전략은 분명히 더 많은 위험 선호 주식이 망치고 투자자들에게 보낸 최근 메모에서 XNUMX년 동안 놀라운 일을 했습니다. 오랜 시간.”
따라서 2023년의 개막 기간이 2022년의 불황으로부터 휴식을 제공했지만 시장이 지금 어떤 방향으로 전환할지 결정되지 않은 상황에서 Einhorn의 최근 승리 전략은 따라야 할 것입니다.
영감을 얻기 위해 Einhorn으로 돌아가서 우리는 Einhorn의 Greenlight가 최근 움직인 두 주식을 자세히 살펴보았습니다. 사용 TipRanks의 데이터베이스 애널리스트 커뮤니티의 의견을 알아보기 위해 각 티커가 매수 등급과 견고한 상승 가능성을 자랑한다는 사실을 알게 되었습니다.
글로벌 결제(GPN)
우리가 살펴볼 첫 번째 Einhorn 선택은 전 세계 상인과 기업에 지불 기술 및 소프트웨어 솔루션을 제공하는 핀테크 리더인 Global Payments입니다. GPN의 주요 목표는 고객이 효율적인 방식으로 결제를 받고 처리하도록 돕는 것입니다. 이 회사는 가맹점 솔루션, 발급자 솔루션, 비즈니스 및 소비자 솔루션의 세 가지 부문을 통해 운영되며 북미, 유럽, 아시아 태평양 지역 및 브라질에 걸쳐 30개국의 고객에게 서비스를 제공합니다.
이달 초 GPN은 4분기 실적을 발표했습니다. 그 결과 수익은 전년 대비 2% 증가한 2.02억 2.42천만 달러를 기록했으며, 이는 adj. EPS $8.575. 회사는 향후 8.675년 동안 조정된 순이익이 6억 7만 달러에서 2022억 8.47만 달러 사이로 예상되며, 이는 XNUMX년 대비 XNUMX%-XNUMX% 성장하고 컨센서스인 XNUMX억 XNUMX만 달러를 상회할 것으로 예상됩니다.
회사는 또한 동료 EVO Payments(거의 4억 달러) 인수를 완료하고 1분기 말까지 Netspend의 소비자 비즈니스 매각을 마무리할 예정이라고 말했습니다. GPN은 또한 게임 솔루션 사업부를 Parthenon Capital Partners에 415억 XNUMX만 달러에 매각하기로 합의했습니다.
Einhorn은 여기에 제공되는 것의 모양을 좋아할 것입니다. 그는 74분기 동안 199,910주를 매입하여 GPN 지분을 473,150% 늘려 총 보유 주식을 53주로 늘렸습니다. 이것들은 현재 XNUMX만 달러 이상의 가치가 있습니다.
인쇄물과 비즈니스의 구매 및 판매 활동을 스캔하면서 Raymond James 분석가 John Davis는 회사가 모든 올바른 움직임을 보이고 있다고 생각합니다.
"간단히 말해서" Davis는 "우리는 1Q 인쇄 이후 훨씬 더 깔끔한 이야기를 기대하고 기본 펀더멘털은 건전하게 유지되며 거래가 FY23 EPS(총 ~3%)에 희석되지만 더 높은 품질의 자산으로 이어질 것입니다. . 앞으로 우리는 자본을 배치하기 위한 깨끗한 대차대조표와 함께 12.20-24%(코어에서 17-20% + EVO에서 15 bp)의 EPS 주기 지침으로 돌아가는 FY16 EPS에서 ~$300까지의 경로를 봅니다(레버리지 백). 연말까지 ~3.25배로), 이는 팬데믹 이전의 주식에서 상당한 아웃퍼폼을 이끌어낸 플레이북이었습니다.”
"따라서 FY10 EPS 24배 미만의 주식 거래로 우리는 계속해서 매력적인 위험/보상을 발견하고 투자자들이 포지션을 시작하거나 추가할 것을 권장합니다."라고 애널리스트는 요약했습니다.
아웃퍼폼(즉, 매수) 등급과 160달러의 목표 가격으로 자신감을 표현한 Davis는 투자자들이 내년에 최대 41%의 수익을 얻을 수 있을 것으로 보고 있습니다. (Davis의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요)
레이몬드 제임스가 GPN에 대해 낙관적으로 나온 유일한 회사는 아닙니다. 주식에는 13개의 추가 매수, 4개의 보류 및 1개의 매도가 있어 보통 매수 컨센서스 등급입니다. $139.47에서 평균 목표는 ~12%의 23개월 이익을 위한 여지를 만듭니다. (보다 GPN 주식 예측)
테넷헬스케어(THC)
다음 Einhorn 지원 주식에 대해 지금 급히 방향을 틀어 보겠습니다. 이름에서 알 수 있듯이 Tenet Healthcare는 의료 서비스 제공업체입니다. 이 회사는 65개의 병원과 약 110개의 외래 환자 센터 및 기타 치료 시설을 감독합니다. 또한 미국 최대의 외래 플랫폼인 United Surgical Partners International은 465개가 넘는 외래 수술 센터와 외과 병원을 운영하거나 소유권을 가지고 있으며 Tenet Healthcare 산하에 속합니다.
Tenet은 4월 초에 4.99분기 보고서에 전화를 걸어 상단과 하단 라인 모두에 비트를 게시했습니다. 매출은 2.7억 50만 달러로 전년 동기 대비 1.96% 증가한 반면 예상보다 1.23만 달러 앞섰다. 조정 EPS XNUMX달러는 컨센서스 예상치 XNUMX달러를 확실히 앞질렀습니다.
1분기에 회사는 4.7억 달러에서 4.9억 달러 사이의 수익을 예상하고 있습니다. $1.00 – $1.23의 희석 주당 수익. 스트리트는 각각 ~$5.0억과 $1.34를 기록했습니다.
시장은 4분기 인쇄에 이어 주가가 상승하면서 실망스러운 전망에 대해 그다지 신경쓰지 않는 것 같았습니다. Einhorn은 분명히 여기에도 많은 가치가 있다고 생각합니다. 그는 4분기 동안 658,900주를 매입하여 THC에서 새로운 포지션을 열었습니다. 현재 가격에서 이들은 이제 39만 달러 이상의 가치가 있습니다.
Street와 Einhorn의 정서를 반영하여 RBC 분석가인 Ben Hendrix는 "견고한" 4분기를 환영합니다.
애널리스트는 "THC는 깨끗한 4분기 인쇄와 초기 2023년 지침을 뒷받침하는 견고한 성장 가정을 제공했습니다."라고 말했습니다. "THC는 2023년까지 좋은 모멘텀을 유지하고 있습니다. 병원 및 외래 부문 모두 계절적으로 강한 2023분기에 동일한 매장 규모 성장으로 돌아오고(일반적인 코로나XNUMX 이전 패턴과 일치) 기관 인건비가 XNUMX분기 최고치에서 줄어들고 있습니다… XNUMX년으로 향하는 SS 볼륨 성장과 대행사 비용이 완만해짐에 따라 THC가 병원 동료에 비해 여전히 저평가되어 있다는 견해를 유지합니다.”
따라서 Hendrix는 THC의 주가를 Outperform(즉, 매수)으로 평가하고 그의 $73 목표 가격은 21년 기간 동안 주가가 XNUMX% 상승할 것이라고 제안합니다. (헨드릭스의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
거리의 대부분은 동의합니다. 11명의 펜스 시터를 제외하고 다른 XNUMX개의 애널리스트 리뷰는 모두 긍정적이며 여기에서 컨센서스 뷰를 Strong Buy로 만듭니다. (보다 THC 주식 예측)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/market-full-swings-david-einhorn-154105512.html