Uniswap에서 토큰화된 BlackRock ETF – Trustnodes

BlackRock의 iShares Core S&P 500 ETF(CSPX)는 이제 defi 플랫폼 Uniswap에서 거래되는 이더리움의 토큰입니다.

USDc 또는 USDt와 동일한 프로세스가 있지만 유럽에서 완전히 규제된다고 주장하는 주체와 주식이 있습니다.

MakerDao의 자산 책임 관리자인 Sébastien Derivaux는 "허가가 필요 없는 토큰화된 증권은 Backed Finance 덕분에 여기에 있습니다."라고 말합니다.

Backed Finance는 Gnosis, Semantic Ventures 및 Stratos 기술의 시드 라운드로 2021년 초에 시작되었습니다.

Zug에 기반을 두고 있으며 9년 2022월 23일 현재 FMA의 리히텐슈타인 승인과 2022년 XNUMX월 XNUMX일 현재 BX Swiss AG의 스위스 승인을 받았다고 명시되어 있습니다.

토큰은 법적으로 인증서로 분류됩니다. 모든 bCSPX에 대해 그들은 CSPX 주식을 구매하고 규제 관리인과 함께 보유합니다.

중개인 및 관리인은 Maerki Baumann & Co입니다. 따라 토크나이저는 Backed Finance입니다.

Backed의 공동 설립자인 Adam Levi는 “글로벌 자본 시장의 자산은 토큰화를 통해 큰 이익을 얻을 수 있습니다.

“암호화폐 시장은 연중무휴로 운영되며 결제는 24분도 채 걸리지 않으며 자산 전송은 원활합니다.

Backed는 이러한 이점을 안전하고 투명하게 실현하기 위해 최선을 다하고 있으며 Chainlink Proof of Reserve는 고객에게 타의 추종을 불허하는 투명성을 제공하는 데 도움이 되는 핵심 도구입니다.”

토큰 부분은 블록체인에 있으므로 해당 측면에 대한 준비금 증명은 기본이며 이 ETF는 이더리움 블록체인에서 매우 친숙해 보입니다.

간단한 교환이 있습니다 여기에서 지금 확인해 보세요. 토큰화된 달러에서 Uniswap의 토큰화된 ETF에 이르기까지 사실상 서로 다른 두 시장을 연결하는 친숙한 광경을 보여줍니다.

"사용자는 DeFi 전략에 새로운 자산을 통합할 수 있습니다."라고 Backed는 말합니다. "Compound에서 Google 토큰을 빌려주고, Maker의 DAI에 대한 담보로 Apple을 사용하고, Yearn 전략에 ETF를 포함하고, Tesla를 기반으로 하는 새로운 DeFi 파생 상품을 만드는 등 수많은 옵션을 제공합니다."

그러나 토큰은 많이 사용되지 않고 있습니다. 부분적으로는 더 넓은 defi와의 이러한 통합이 많이 발생하지 않았기 때문일 수 있습니다.

그러한 통합이 없다면 투자자들은 왜 다른 주식처럼 중개인을 통한 주식이 아닌 토큰 형태로 가지고 있는지 궁금해 할 수 있습니다.

더 쉬운 액세스가 한 가지 이유일 수 있습니다. 또한 eth가 있으면 브로커에 가입할 필요 없이 클릭 한 번으로 이 ETF를 매수할 수 있습니다.

토큰을 발행하거나 교환하려면 KYC를 거쳐야 하지만 그렇지 않으면 Uniswap과 같은 100차 시장에서 자유롭게 사용할 수 있습니다. 그러나 XNUMX개만 주조되었으며 부트스트래핑은 분명히 매우 어렵습니다.

이는 부분적으로 defi dapps가 이것이 유럽에서 규제되지만 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 다른 견해를 가질 수 있다고 걱정할 수 있기 때문일 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 스마트 계약은 분산되어 있으며 현재 많은 디파이 dapp이 있으며 그 중 일부는 미국에 기반을 두고 있지 않기 때문에 SEC를 신경 쓰지 않습니다.

따라서 문제는 더 많은 수요가 있을 수 있으며, 이는 부분적으로 Backed가 잘 알려지지 않았기 때문일 수 있으며, 입소문에 의존할 수 있으며, 이는 암호화폐 시장이 상당히 확장된 지금 더 이상 실행 가능한 전략이 아닐 수 있습니다.

그리고 더 근본적인 문제는 자금을 암호화폐 공간으로 가져오는 것이 상당히 쉽지만 예전에는 훨씬 더 어려웠고 암호화폐 자금이 암호화폐 공간에 남아 있는 일종의 정신적 방화벽을 만들었을 수 있다는 것입니다.

암호화 금융에서 상대적으로 안정적인 계정 단위를 원하기 때문에 USDc와 같은 것에 대한 가치 제안은 분명합니다.

그러나 예를 들어 설명하기 위해 bCSPX를 테스트 실행하지 않았습니다. eth보다 성능이 떨어질 수 있으므로 eth를 S&P500 지수로 전환하고 싶지 않기 때문입니다.

이 토큰화된 ETF만으로 시스템에 달러를 가져올 수 있습니다. ETF 자체는 55억 달러의 자산을 관리하고 있기 때문에 매우 인기가 있습니다.

그러나 여기서 가치 제안은 주로 거래자를 위한 헤지 전략 또는 잠재적으로 더 넓은 거래 전략의 일부가 될 수 있는 담보화를 통해 토큰화된 ETF에서 차용하는 것으로 보입니다.

또한 암호화와 관련된 COIN 또는 MSTR과 같은 주식에 대한 이해를 보는 것은 흥미로울 것입니다.

채권은 브로커를 통해서도 접근하기가 상당히 어려우므로 토큰화된 달러와 경쟁하거나 대안으로 사용될 수 있도록 더 많은 관심을 끌 수 있습니다.

특히 미국이나 유럽에 있지 않기 때문에 주식 시장에 접근할 수 없는 경우 잠재적인 사용 사례로 이 프로젝트를 흥미롭게 만듭니다.

또한 브로커로부터 주식을 빌리는 것은 그리 쉽지 않은 반면 defi를 통해서는 간단합니다. 따라서 이것은 매우 새로운 프로젝트이고 약세 기간 동안 대부분 운영되었기 때문에 수요가 증가할 수 있습니다.

그러나 Backed는 다른 defi 플랫폼과 같은 일부 수익 전략을 통해 적절한 부트스트랩을 위해 일종의 인센티브를 제공해야 할 수도 있습니다.

규제된 방식으로 그렇게 하는 것은 그리 쉽지 않을 수 있지만 스위스는 매우 수용적이고 다른 방법으로 경쟁하기가 매우 어려울 수 있습니다.

그러나 수많은 주식 토큰화 시도 중 이번이 지금까지 가장 전문적인 것으로 보이지만, 매우 어려운 이 공간에 대한 신뢰를 구축할 수 있을지는 두고 볼 일이다.