Boeing의 Gigantic United Airlines 주문으로 투자 가치가 높아짐

새로운 주문! 더블 치즈버거, 감자튀김, 콜라? 더 좋습니다. 제 생각에는. 뉴스는 화요일 아침 일찍 터졌습니다. 유나이티드 항공사 (UAL) , 지난 XNUMX분기 이후에도 계속해서 수익성 있는 사업으로 보잉(BA) 새로운 상업용 항공기의 경우.

완전히 공개하자면, 나는 이 글을 쓸 것이라는 것을 알기 전에 오늘 아침 개장 전 시간에 BA 주식을 구입했기 때문에 나는 BA가 작습니다.

거래는 이것입니다. 유나이티드는 100대의 787 드림라이너 항공기를 새로 주문했으며 100대를 추가로 구매할 수 있는 옵션도 있습니다. 이 항공기는 2024년에서 2032년 사이에 인도되며 노후화된 767 및 777을 대체하게 됩니다. United의 전체 와이드 바디 항공기는 Boeing에서 제조한 항공기로 구성됩니다.

팬데믹 이후 여행이 계속 반등하고 항공기 현대화가 필요해지면서 유나이티드의 일일 일정에 더 많은 국제선 항공편이 추가되었습니다. Scott Kirby CEO는 Airbus로 전환하는 대신 Boeing 와이드 바디를 Boeing 와이드 바디로 교체한다고 설명합니다.이지) A350은 크기가 작을수록 보관 측면에서 의미가 있습니다.

주문에는 56대의 추가 옵션과 함께 737대의 추가 44-Max 항공기도 포함됩니다. 이것은 작년에 Boeing과 Airbus가 함께 주문한 300대의 새로운 단일 통로(좁은 동체) 항공기에 대한 기존 주문에 추가된 것입니다. 모두 합치면 정가(의심스럽겠지만) 이 거래는 보잉에게 수백억 달러의 가치가 있습니다.

이…

독자들은 JP Morgan(TipRanks)의 별 170개 분석가인 Seth Seifman이 월요일 보잉에 대한 자신의 "과도한" 등급을 반복하고 목표주가를 $200에서 $500로 높인 것을 알아차렸을 것입니다. 이것은 화요일 아침 뉴스를 앞두고 있었고 잠재적으로 매우 큰(최대 XNUMX대의 항공기) 주문이 Air India에 의해 Boeing과 Airbus 모두에 함께 배치될 것이라는 보고에 대한 응답이었습니다.

보잉에서

보잉은 12월 말 회사의 15분기 실적을 보고할 예정이다. 회사는 힘든 737분기를 마무리하고 있습니다. 실제로 보잉은 지난 XNUMX분기 중 XNUMX분기 동안 적자를 기록하며 힘든 시기를 보내고 있습니다. 그 중 상당 부분은 회사의 일부 항공기, 특히 한 번 이상의 치명적인 사고에 연루된 XNUMX-Max와 관련된 잘 문서화된 문제 때문입니다. 나머지는 전염병 때문이었습니다.

즉, 140명 이상의 직원을 고용하고 있고 상업용 항공기를 대량으로 제조하는 두 개의 글로벌 기업 중 하나이며 여전히 중요한 방위/정부 계약자로 남아 있는 미국에 기반을 둔 대규모 산업 회사가 하나 있습니다. 다른 대형 방산 계약자들은 올해 모두 공을 쳤습니다. 다른 국방 계약자는 민간 내구재 제조에 크게 관여하지 않습니다.

현재 분기에 대해 월스트리트는 0.24의 조정된 EPS(GAAP EPS가 더 높을 것임)를 찾고 있지만 추정치는 지도 전체에 있습니다. 15명의 매도측 애널리스트의 기대 범위는 이 수치가 $1.36에서 $1.30의 손실에 도달하는 것입니다. 즉, 이 분석가들은 전혀 모릅니다. 수익은 $19.5B에서 $16.9B 범위 내에서 $23B로 인쇄되는 것으로 보입니다. 이 물건을 만들 수 없습니다.

보잉은 12분기에 2022분기 만에 두 번째로 플러스 잉여현금흐름을 기록했다. 즉, 회사가 잠재적으로 XNUMX년 연속 마이너스 현금 흐름을 향하고 있기 때문에 XNUMX월 현재 XNUMX개월 동안의 잉여 현금 흐름은 마이너스였습니다. 긍정적인 무료 현금 흐름은 XNUMX년 이 회사의 주요 목표이며 XNUMX월 기자 회견에서 여러 번 언급되었습니다.

대차 대조표

Boeing이 겪은 일을 겪은 회사의 대차 대조표는 놀랍도록 안정적이었습니다. 나는 노골적으로 긍정적인 말을 하지 않았다. 나는 "안정적"이라고 말했다. 14.257월 현재 현금 잔고는 79.777억 1.22만 달러로 이전 0.21분기보다 증가했습니다. Boeing의 재고는 문자 그대로 매 분기 $XNUMXB로 거의 변동이 없었습니다. XNUMX의 현재 비율이 좋습니다. XNUMX의 빠른 비율(재고 제외)은 내가 "하이 파이브"할 수 있는 것이 아니지만 이 회사에서는 매우 정상입니다.

총 자산은 "영업권" 및 기타 무형 자산 137.558억 10.416만 달러를 포함하여 155.193억 50.59만 달러입니다. 나는 그것에 문제가 없습니다. 자기자본을 제외한 총 부채는 $5B의 장기 부채를 포함하여 최대 $11B이며, 이 중 거의 $20B가 유동으로 표시됩니다. 연금 관련 부채는 여전히 2020억 달러 이상이지만 XNUMX년에는 XNUMX억 달러 이상에서 감소했습니다.

이것은 좋은 대차 대조표입니까? 금색 별을 획득하거나 곧 "요새 같은"이라고 불리지 않을 것입니다. 즉, 현재로서는 기능적입니다. 보유 현금에 비해 부채 부담을 줄여야 합니다. 특히 주문이 터지기 직전인 경우 재고 수준을 비판하기 어렵습니다.

사상

개인적으로 유나이티드 주문이 일회성 주문이 아니며 여러 항공사가 현대화해야 할 필요가 있다고 생각한다면 그 이름은 투자 가치가 있다고 생각합니다. 이름은 어느 쪽이든 충분히 괜찮은 상인입니다.

나는 최근의 무료 현금 흐름 기록을 좋아하지 않으며 그 대차대조표도 좋아하지 않습니다. 즉, 대량 주문에는 이러한 문제를 해결할 수 있는 방법이 있습니다.

말해봐, 뭐가 보이니?

$173 피벗이 있는 이중 바닥 반전?

$142 피벗이 있는 이중 바닥, 그리고 $179 피벗이 있는 손잡이가 있는 컵?

당신이 보는 것은 중요합니다. 어떻게 계획하느냐가 중요합니다. 일일 MACD가 좋아졌습니다. 상대적 강세는 과도하게 과매수되지 않고 강합니다. "골든 크로스"(50일 SMA가 200일 SMA를 교차함)에 유의하십시오.

저처럼 첫 번째 차트를 보시면 음, 저는 주식이 많지는 않지만 롱포지션입니다. 내 목표 가격은 $199입니다. 나는 롱 포지션을 구축하기 위한 시도의 일환으로 21일 EMA까지 주식을 매수할 것입니다. $173 피벗이 실패하는 것을 보면 당황할 것입니다.

두 번째 차트를 보면 첫 번째 패턴이 예상대로 작동한 것입니다. 142달러 피벗은 173달러까지 돌파했습니다. $179 피벗이 있는 손잡이가 있는 컵의 목표 가격은 $206입니다. 추가 및 패닉 수준은 동일하게 유지됩니다.

물론 저는 그렇게 봅니다. 어떻게 보십니까?