현재 채권 시장에서 가장 좋은 거래 중 하나인 국채 시리즈 I 저축 채권은 인기 있는 투자에 대한 새로운 금리가 설정되는 XNUMX월에 덜 매력적일 것입니다.
개인 투자자는 9.6월 말 이전에 인플레이션 연동 I 채권을 매입하여 첫 6개월 동안 현재 XNUMX%의 이자율을 적용할 수 있습니다. XNUMX월에 매입한 채권에 적용되는 새로운 금리는 XNUMX%에 육박할 것으로 보인다. 배런의 미 재무부가 반기 금리를 계산하는 데 사용하는 공식을 기반으로 한 추정치입니다.
I 채권의 주요 단점은 개인이 연간 $10,000만 구매할 수 있다는 점입니다. 연방 세금 환급금을 사용하여 $5,000를 추가로 구매할 수 있습니다. 그리고 특정 사업체를 소유한 미국인은 해당 법인을 통해 I Bonds로 연간 $10,000를 구매할 수 있습니다. I 채권은 TreasureDirect 프로그램을 통해 재무부에서 직접 구매해야 합니다.
미국 소비자 물가 지수를 기반으로 한 I 채권 금리는 9.6년 말과 2021년 초 인플레이션 급증으로 인해 2022월부터 0.1월 말까지 구매한 채권에 대해 기록적인 1998%를 기록했습니다. 주요 CPI 지수가 XNUMX월에 XNUMX% 상승한 최근 몇 달. 재무부는 XNUMX년부터 I 채권을 판매해 왔습니다.
위스콘신 주 미들턴에 있는 트리니티 파이낸셜 플래닝(Trinity Financial Planning)의 설립자인 존 셰러(John Scherer)는 “지금 사야 한다”고 말했다. 그는 현재 금리가 은행 CD와 매우 비슷하다고 말한다.
I 채권 금리는 CPI 지수를 기반으로 한 인플레이션 요소와 재무부가 현재 XNUMX인 고정 금리라고 부르는 것을 모두 반영합니다. 물가상승률은 연 XNUMX회 XNUMX월 초와 XNUMX월에 정해지며 그 후 XNUMX개월 이내에 매입하는 채권에 적용된다. 고정 금리도 XNUMX월에 재설정되며 거의 XNUMX에 가까울 것입니다.
9.6월 금리 2021%는 2022년 XNUMX월부터 XNUMX년 XNUMX월까지의 CPI 지수를 기준으로 했다.
재무부는 비계절 조정 CPI 지수를 사용합니다. 이 지수는 매달 헤드라인을 장식하는 더 눈에 띄는 계절 조정 CPI와 약간 다릅니다. 비계절 조정 CPI는 4.8년 2021월부터 2022년 9.6월까지 XNUMX% 상승했습니다. 이 금액에 XNUMX를 곱하면 올해 XNUMX월부터 XNUMX월까지 매입한 채권에 적용되는 XNUMX% 비율이 됩니다.
XNUMX월 초에 발표될 새로운 비율은 XNUMX월부터 XNUMX월까지의 CPI 지수를 기반으로 합니다. 배런의 소비자 물가는 가장 최근 보고서인 3월부터 6월까지 XNUMX% 상승했다고 계산합니다. XNUMX월 가격의 변화가 거의 없다고 가정하면 새로운 비율은 약 XNUMX%가 될 것입니다.
1월 9.6일 이전에 I 채권을 구입하는 투자자는 채권을 보유한 첫 XNUMX개월 동안은 XNUMX%의 이율을 받고 다음 XNUMX개월 동안은 새로운 이율을 받게 됩니다.
Bank Deals Blog의 창립자이자 편집자인 Ken Tumin은 "I 채권은 비상 자금을 보충할 수 있는 매우 안전한 투자입니다."라고 말합니다.
I채는 최소 XNUMX년 이상 보유해야 하며 XNUMX년 이전에 상환한 채권은 XNUMX분의 XNUMX의 이자를 가산한다. Tumin은 일반적으로 조기 인출 페널티가 적용되는 은행 CD에 비해 이자 페널티가 크지 않다고 생각합니다.
I 채권의 두 가지 장점은 투자자가 만기까지 이자 지불에 대한 세금 납부를 연기할 수 있다는 것입니다. I 채권은 30년 동안 보유할 수 있습니다. 그리고 다른 국채와 마찬가지로 채권 이자는 은행 CD 및 회사채와 달리 국세 및 지방세가 면제됩니다.
I 채권의 위험은 인플레이션이 하락하여 향후 몇 년 동안 이자율이 낮아진다는 것입니다. 이는 시장이 향후 2.5년 및 10년 동안 약 XNUMX%의 인플레이션을 할인하는 분명한 가능성입니다. 그러나 인플레이션이 완고하게 높은 상태를 유지한다면 I Bond는 특히 좋아 보일 것입니다.
인플레이션 연동 채권을 원하는 투자자는 또한 재무부가 정기적으로 경매하고 TreasureDirect와 은행 및 중개 회사를 통해 사용할 수 있는 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)을 구입할 수 있습니다. 10년, 30년, XNUMX년 만기로 발행됩니다. TIPS는 개인 구매에 대한 상한선이 적용되지 않습니다.
I 채권에 비해 TIPS의 장점은 이제 약 1%의 실제 또는 인플레이션 조정 이자율을 제공한다는 것입니다. 그러나 TIP의 가격은 변동이 있을 수 있으며 실질 수익률이 마이너스 1%에서 플러스 1.5%로 이동함에 따라 올해 하락할 수 있습니다. I 채권의 실질 수익률은 이제 1입니다.
TIPS를 소유하는 더 낮은 위험 방법은 다음과 같은 ETF를 사용하는 것입니다.
iShares 0-5년 TIPS 채권 ETF
(시세 표시기: STIP) 현재 증권 거래 위원회 지침을 사용한 계산에 따라 거의 10%의 총 수익률을 제공합니다. 실질 수익률은 약 1.5%이며 인플레이션 조정으로 보완됩니다.
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