성장 대신 배당을 통해 발생하는 소득으로 주식을 사는 것은 원칙적으로 잘못된 것이 아닙니다.
은퇴자 및 투자 수입으로 생활해야 하는 사람들에게 특히 매력적인 전략입니다.
장기적인 성공을 거뒀습니다. 여러 연구에 따르면 일반적으로 주가와 관련하여 높은 배당금을 지급하는 회사를 포함하는 소위 "가치" 주식이 전반적으로 특히 좋은 장기 투자 경향이 있는 것으로 나타났습니다.
그리고 내 동료로서 필립 반 문은 지적한다.,있을 수 있습니다 충분히 매력적인 기회 지금 바로 사용 가능 월가에.
그러나 퇴직자와 소득 투자자가 시장에 뛰어들기 전에 염두에 두어야 할 세 가지 사항이 있습니다.
기대를 하지마
월스트리트의 배당 수익률은 여전히 좋지 않습니다. 투자에 대한 대가로 많은 수익을 얻지 못할 것입니다.
주식의 배당수익률은 연간 배당금을 지불한 가격으로 나눈 값입니다. 그것은 당신이 채권이나 저축 계좌에 대해 얻는 나머지 이자와 비교할 때 가장 명확하게 비교할 수 있습니다. 오늘 S&P 500 전체의 "수익률"
SPX,
-0.20 %
FactSet에 따르면 1.8%입니다. 즉, SPDR S&P 100과 같은 S&P 500 인덱스 펀드를 500달러 가치로 매수하면
스파이,
-0.23 %
ETF는 향후 1.80개월 동안 약 $12의 배당금(수수료 및 세금 제외)을 받을 것으로 기대할 수 있습니다.
이는 현재 물가상승률보다 6.5%포인트 낮은 수준이다. 따라서 최소한 배당금에서 실제 구매력 측면에서 돈을 잃고 있습니다.
SG Securities의 숫자 분석가인 Andrew Lapthorne에 따르면, 이를 종합해 보면 1980년대 초반으로 인플레이션이 이 정도로 높았을 때 S&P 500의 수익률은 약 5%, 즉 현재의 거의 XNUMX배였습니다. 오늘. 즉, 지불금이 가격을 따라가는 데 훨씬 더 가까워졌습니다. 주식은 또한 이익에 비해 훨씬 저렴했습니다. 주주들은 훨씬 더 많은 배당금을 받고 시장 위험을 감수하는 것에 대해 훨씬 더 많은 보상을 받고 있었습니다.
좋아, 그래서 완전히 사과 대 사과는 아닙니다. 그 이후의 법적, 문화적 변화 덕분에 기업은 배당금을 지급할 뿐만 아니라 자사주를 다시 사들이는 방식으로 주주들에게 돈을 돌려주려 합니다. 그러나 자사주 매입은 배당금과 완전히 동일하지 않습니다. 연구에 따르면 기업은 시장의 정점에 더 자주 자사주를 매입하는 경향이 있습니다. 자사주 매입은 간헐적이지만 배당금은 훨씬 안정적인 경향이 있습니다. 그리고 기업이 주식을 사기 위해 현금을 사용하는 동안, 그들은 종종 최고층에 있는 CEO와 동료들을 위한 선물의 형태로 조용히 다시 많은 주식을 삽질하고 있습니다.
제가 이 사업을 시작했을 때 저의 첫 번째 뉴스 편집자 중 한 명이 저에게 말했듯이 배당금은 수입, 수익, 자산 가치 및 부채를 포함하여 거의 모든 다른 재무 측정 회사가 보고하는 것보다 한 가지 큰 이점이 있습니다. t 가짜 배당금. 수표가 나가거나 나가지 않습니다.
(그는 자신이 말한 내용을 알고 있었습니다. 그는 한때 실제 인쇄보다 훨씬 더 많이 발행된 감사 부수를 주장하는 잡지 발행인에서 일했습니다.)
현재 S&P 500의 낮은 배당 수익률은 아무런 성과도 내지 못하는 거대하고 하이테크한 "성장" 이름이 아닙니다.
예를 들어, S&P 500의 더 저렴한 "가치" 절반의 수익률은 크게 흔들리지 않습니다. iShares S&P 2.7 Value의 FactSet 데이터에 따르면 약 500%입니다.
아이브,
-0.30 %
ETF.
주식과 채권을 혼동하지 마세요
이것은 포스트잇에 적어야 하고 수입을 위해 많은 주식을 살 계획인 사람의 화장실 거울에 붙여야 합니다.
회사 소유 지분을 나타내는 주식은 정부나 기업에서 발행하는 IOU인 채권과 완전히 다릅니다. 채권에는 고정 이자율이 있으며 파산의 경우 어떤 것이 주주에게 가기 전에 먼저 쿠폰이 지급됩니다.
결과적으로 채권은 주식보다 변동성이 훨씬 더 낮습니다.
2008년이나 2020년 1929월에 XNUMX년은 말할 것도 없고 포트폴리오의 주식은 붉은 잉크의 바다가 될 것입니다.
그렇습니다. 채권 투자자들은 올해 비슷한 운명을 겪었지만 그 자체로 이야기가 있습니다. 우리는 역사상 가장 큰 채권 거품에서 벗어났습니다. 채권은 연초에 벅키를 갚았고, 그 이후로 치솟는 인플레이션으로 인해 소진되었습니다. 역대 최대 규모의 채권 패소였다.
Barclays Aggregate Bond Index의 총 손실
AGG,
-0.52 %
올해? 약 13%.
주식 시장에서 이러한 손실은 약세장으로 간주되지 않습니다. 그들은 합리적으로 자주 발생합니다. 최악의 상황에서 S&P 500 또는 이에 상응하는 가치는 절반 또는 그 이상을 잃을 수 있습니다.
2008년 금융 위기에 대한 공황 상태가 심각할 때 Barclays 지수는 고점 대비 12% 하락했습니다.
여기에는 이유가 있습니다. 월스트리트의 단순한 동물 정신과 패닉뿐 아니라 일부 합리적인 사고도 있습니다. 심각한 침체기에는 배당금이 삭감될 수 있습니다. 또는 많은 경우에 회사는 돈을 빌려서 피터를 강탈하여 폴에게 돈을 지불해야만 회사를 유지할 수 있습니다.
소득을 찾고 S&P 2에서 500% 미만의 보잘것없는 수익률에 관해 투자자는 다른 옵션이 있습니다. 이제 "BAA" 등급 회사채에서 5.7%의 안정적인 수익을 올릴 수 있습니다. 이는 2011년 이후 가장 높은 수익률입니다. 여전히 현재 인플레이션과 일치하지는 않지만 훨씬 가깝습니다. 4년 만기 미국 재무부 채권으로 연 5% 가까이 수익을 올릴 수 있습니다. 그리고 (이전에 언급했듯이) 정부가 발행한 TIPS 채권을 구매하면 인플레이션에 1.5% 이상의 보장된 수익을 얻을 수 있습니다.
'수익률 달성'에 주목하라
이 맥락에서 수익률에 도달한다는 것은 단순히 이론적인 배당 수익률이 가장 높은 주식을 사는 것을 의미합니다.
워렌 버핏은 이에 대해 경고합니다. "매우 인간적"이라면 "바보".
그러나 고 월스트리트의 구루 Ray DeVoe는 이를 가장 잘 표현했습니다. De Voe는 "총보다 더 많은 돈이 수확량에 도달하여 손실되었습니다"라는 문구를 처음으로 사용한 것으로 추정됩니다.
가장 높은 이론적 배당 수익률을 자랑하는 주식이 그렇게 하는 데는 아주 좋은 이유가 있습니다. 월스트리트는 배당금이 지급될 것이라고 생각하지 않습니다. 전체가 아닐 수도 있고 전혀 아닐 수도 있으며 다음 마감일까지 빠르지 않을 수도 있습니다. 회사가 곤경에 처했거나 위험이 매우 높기 때문에 예상 배당금에 비해 주가가 저렴합니다.
SG의 Lapthorne은 “배당금이 높을수록 지급될 가능성이 낮아집니다. 1990년대 초반으로 거슬러 올라가는 그의 계산에 따르면 투자자들은 일반적으로 수익률과 관련하여 팩 중간에 미국 주식을 소유함으로써 가장 큰 수표를 은행에 보관했습니다. 가장 많은 것을 약속하는 것처럼 보였던 주식들은 결국 평균적으로 아주 적은 금액을 지불하게 되었습니다.
수익을 위해 주식에 투자하는 것은 문제가 없습니다. 하지만 그에 따른 위험이 따릅니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
배당 수익을 위해 주식을 산다? 먼저 읽어보세요
성장 대신 배당을 통해 발생하는 소득으로 주식을 사는 것은 원칙적으로 잘못된 것이 아닙니다.
은퇴자 및 투자 수입으로 생활해야 하는 사람들에게 특히 매력적인 전략입니다.
장기적인 성공을 거뒀습니다. 여러 연구에 따르면 일반적으로 주가와 관련하여 높은 배당금을 지급하는 회사를 포함하는 소위 "가치" 주식이 전반적으로 특히 좋은 장기 투자 경향이 있는 것으로 나타났습니다.
그리고 내 동료로서 필립 반 문은 지적한다.,있을 수 있습니다 충분히 매력적인 기회 지금 바로 사용 가능 월가에.
그러나 퇴직자와 소득 투자자가 시장에 뛰어들기 전에 염두에 두어야 할 세 가지 사항이 있습니다.
기대를 하지마
월스트리트의 배당 수익률은 여전히 좋지 않습니다. 투자에 대한 대가로 많은 수익을 얻지 못할 것입니다.
주식의 배당수익률은 연간 배당금을 지불한 가격으로 나눈 값입니다. 그것은 당신이 채권이나 저축 계좌에 대해 얻는 나머지 이자와 비교할 때 가장 명확하게 비교할 수 있습니다. 오늘 S&P 500 전체의 "수익률"
-0.20 %
-0.23 %
SPX,
FactSet에 따르면 1.8%입니다. 즉, SPDR S&P 100과 같은 S&P 500 인덱스 펀드를 500달러 가치로 매수하면
스파이,
ETF는 향후 1.80개월 동안 약 $12의 배당금(수수료 및 세금 제외)을 받을 것으로 기대할 수 있습니다.
이는 현재 물가상승률보다 6.5%포인트 낮은 수준이다. 따라서 최소한 배당금에서 실제 구매력 측면에서 돈을 잃고 있습니다.
SG Securities의 숫자 분석가인 Andrew Lapthorne에 따르면, 이를 종합해 보면 1980년대 초반으로 인플레이션이 이 정도로 높았을 때 S&P 500의 수익률은 약 5%, 즉 현재의 거의 XNUMX배였습니다. 오늘. 즉, 지불금이 가격을 따라가는 데 훨씬 더 가까워졌습니다. 주식은 또한 이익에 비해 훨씬 저렴했습니다. 주주들은 훨씬 더 많은 배당금을 받고 시장 위험을 감수하는 것에 대해 훨씬 더 많은 보상을 받고 있었습니다.
좋아, 그래서 완전히 사과 대 사과는 아닙니다. 그 이후의 법적, 문화적 변화 덕분에 기업은 배당금을 지급할 뿐만 아니라 자사주를 다시 사들이는 방식으로 주주들에게 돈을 돌려주려 합니다. 그러나 자사주 매입은 배당금과 완전히 동일하지 않습니다. 연구에 따르면 기업은 시장의 정점에 더 자주 자사주를 매입하는 경향이 있습니다. 자사주 매입은 간헐적이지만 배당금은 훨씬 안정적인 경향이 있습니다. 그리고 기업이 주식을 사기 위해 현금을 사용하는 동안, 그들은 종종 최고층에 있는 CEO와 동료들을 위한 선물의 형태로 조용히 다시 많은 주식을 삽질하고 있습니다.
제가 이 사업을 시작했을 때 저의 첫 번째 뉴스 편집자 중 한 명이 저에게 말했듯이 배당금은 수입, 수익, 자산 가치 및 부채를 포함하여 거의 모든 다른 재무 측정 회사가 보고하는 것보다 한 가지 큰 이점이 있습니다. t 가짜 배당금. 수표가 나가거나 나가지 않습니다.
(그는 자신이 말한 내용을 알고 있었습니다. 그는 한때 실제 인쇄보다 훨씬 더 많이 발행된 감사 부수를 주장하는 잡지 발행인에서 일했습니다.)
현재 S&P 500의 낮은 배당 수익률은 아무런 성과도 내지 못하는 거대하고 하이테크한 "성장" 이름이 아닙니다.
예를 들어, S&P 500의 더 저렴한 "가치" 절반의 수익률은 크게 흔들리지 않습니다. iShares S&P 2.7 Value의 FactSet 데이터에 따르면 약 500%입니다.
-0.30 %
아이브,
ETF.
주식과 채권을 혼동하지 마세요
이것은 포스트잇에 적어야 하고 수입을 위해 많은 주식을 살 계획인 사람의 화장실 거울에 붙여야 합니다.
회사 소유 지분을 나타내는 주식은 정부나 기업에서 발행하는 IOU인 채권과 완전히 다릅니다. 채권에는 고정 이자율이 있으며 파산의 경우 어떤 것이 주주에게 가기 전에 먼저 쿠폰이 지급됩니다.
결과적으로 채권은 주식보다 변동성이 훨씬 더 낮습니다.
2008년이나 2020년 1929월에 XNUMX년은 말할 것도 없고 포트폴리오의 주식은 붉은 잉크의 바다가 될 것입니다.
그렇습니다. 채권 투자자들은 올해 비슷한 운명을 겪었지만 그 자체로 이야기가 있습니다. 우리는 역사상 가장 큰 채권 거품에서 벗어났습니다. 채권은 연초에 벅키를 갚았고, 그 이후로 치솟는 인플레이션으로 인해 소진되었습니다. 역대 최대 규모의 채권 패소였다.
Barclays Aggregate Bond Index의 총 손실
-0.52 %
AGG,
올해? 약 13%.
주식 시장에서 이러한 손실은 약세장으로 간주되지 않습니다. 그들은 합리적으로 자주 발생합니다. 최악의 상황에서 S&P 500 또는 이에 상응하는 가치는 절반 또는 그 이상을 잃을 수 있습니다.
2008년 금융 위기에 대한 공황 상태가 심각할 때 Barclays 지수는 고점 대비 12% 하락했습니다.
여기에는 이유가 있습니다. 월스트리트의 단순한 동물 정신과 패닉뿐 아니라 일부 합리적인 사고도 있습니다. 심각한 침체기에는 배당금이 삭감될 수 있습니다. 또는 많은 경우에 회사는 돈을 빌려서 피터를 강탈하여 폴에게 돈을 지불해야만 회사를 유지할 수 있습니다.
소득을 찾고 S&P 2에서 500% 미만의 보잘것없는 수익률에 관해 투자자는 다른 옵션이 있습니다. 이제 "BAA" 등급 회사채에서 5.7%의 안정적인 수익을 올릴 수 있습니다. 이는 2011년 이후 가장 높은 수익률입니다. 여전히 현재 인플레이션과 일치하지는 않지만 훨씬 가깝습니다. 4년 만기 미국 재무부 채권으로 연 5% 가까이 수익을 올릴 수 있습니다. 그리고 (이전에 언급했듯이) 정부가 발행한 TIPS 채권을 구매하면 인플레이션에 1.5% 이상의 보장된 수익을 얻을 수 있습니다.
'수익률 달성'에 주목하라
이 맥락에서 수익률에 도달한다는 것은 단순히 이론적인 배당 수익률이 가장 높은 주식을 사는 것을 의미합니다.
워렌 버핏은 이에 대해 경고합니다. "매우 인간적"이라면 "바보".
그러나 고 월스트리트의 구루 Ray DeVoe는 이를 가장 잘 표현했습니다. De Voe는 "총보다 더 많은 돈이 수확량에 도달하여 손실되었습니다"라는 문구를 처음으로 사용한 것으로 추정됩니다.
가장 높은 이론적 배당 수익률을 자랑하는 주식이 그렇게 하는 데는 아주 좋은 이유가 있습니다. 월스트리트는 배당금이 지급될 것이라고 생각하지 않습니다. 전체가 아닐 수도 있고 전혀 아닐 수도 있으며 다음 마감일까지 빠르지 않을 수도 있습니다. 회사가 곤경에 처했거나 위험이 매우 높기 때문에 예상 배당금에 비해 주가가 저렴합니다.
SG의 Lapthorne은 “배당금이 높을수록 지급될 가능성이 낮아집니다. 1990년대 초반으로 거슬러 올라가는 그의 계산에 따르면 투자자들은 일반적으로 수익률과 관련하여 팩 중간에 미국 주식을 소유함으로써 가장 큰 수표를 은행에 보관했습니다. 가장 많은 것을 약속하는 것처럼 보였던 주식들은 결국 평균적으로 아주 적은 금액을 지불하게 되었습니다.
수익을 위해 주식에 투자하는 것은 문제가 없습니다. 하지만 그에 따른 위험이 따릅니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo