얼마 전까지만 해도 선구적인 투자 전문가로 여겨졌던 Cathie Wood에 대한 정서는 지난 65년 반 동안 완전히 바뀌었습니다. 그녀의 ARK Invest 펀드의 ARK Innovation ETF는 성장 지향적인 대유행 시대의 승자로 가득 차 있지만 주식 시장의 궤적을 따르는 사람이라면 누구나 알 수 있듯이 테이블은 그 ilk의 주식을 켰습니다. 그 결과 ARKK ETF는 2022년 현재 XNUMX%나 대폭 하락했습니다.
그것은 Wood가 더 안전한 피난처를 찾기 위해 혁신적이지만 위험하고 종종 수익성이 없는 이름을 뒷받침하는 전략을 포기할 준비가 되어 있다는 것을 의미합니까? 아니요, 짧은 대답입니다.
Wood는 ARKK 주식이 Nasdaq 100보다 더 빠른 속도로 성장하고 있다는 점을 지적할 뿐만 아니라, 31분기 말 현재 16분기에 ~2% 성장한 반면 전년 동기 대비 ~XNUMX%의 매출 성장을 기록했습니다. 따라서 "미래에 대한 투자를 수용할 수 있는 수단이 추가되었습니다."
"그럼에도 불구하고 시장은 우리가 생각하기에 우수한 성장 잠재력에 대해 거의 지불하지 않고 있습니다."라고 Wood는 말합니다.
그리고 미래 현금 흐름의 현재 가치를 감소시킨 금리 상승을 배경으로 "순수한 혁신 전략"의 가치는 지난 50개월 동안 90-18% 감소했습니다. 주식 시장은 GAAP EBITDA에 굴복하고 방어적인 저성장 전략으로 전환한 것으로 보입니다.”
그러나 Wood는 그것이 투자에 대한 잘못된 방법이며 흐름이 다시 바뀔 것이라고 생각합니다.
"우리는 GAAP EBITDA가 초기 단계의 빠르게 성장하는 혁신적인 기업의 장기적인 성장과 수익성 프로파일을 측정할 때 부족하다고 생각합니다."라고 그녀는 말했습니다. "우리가 보기에 소위 '수익이 없는 기술' 회사의 장기 수익성과 주식 실적은 미래에 대한 투자 비용을 대가로 자사주 매입 및 배당금으로 단기 지향적인 주주를 만족시킨 회사의 이익을 왜소하게 만들 것입니다. .”
우드가 맞나요? 단지 시간이 말해 줄 것이다. 그 동안 우리는 펀드의 상위 XNUMX개 보유 종목을 살펴보고 그녀가 장기 승자라고 확신하는 이유를 알아보기로 했습니다. 우리는 또한 TipRanks 데이터베이스 거리의 전문가들이 동의하는지 알아보기 위해. 결과를 확인해 봅시다.
줌 비디오 커뮤니케이션(ZM)
9.36억 605만 달러 이상의 가치를 지닌 ARKK ETF의 XNUMX%를 차지하며 XNUMX위를 차지한 것은 대부분의 팬데믹 시대 주식인 Zoom Video Communications입니다.
Zoom 스토리를 알기 위해 주식 시장의 열렬한 추종자가 될 필요는 없습니다. Covid-19 대유행이 시작될 때 틈새 화상 회의 제품이 전 세계적으로 폐쇄되면서 기업에서 가족, 교육 기관에 이르기까지 전 세계 수백만 명이 사용하는 유비쿼터스 도구로 빠르게 변모했습니다. 그 결과 2020년 한 해 동안 주가가 믿을 수 없을 정도로 치솟았지만 많은 사람들에게 일어났던 것처럼 그 하락세는 사악했습니다. 주가는 90년 2020월 고점 대비 64% 하락했으며 올해 XNUMX% 하락했습니다.
즉, 회사의 가장 최근 회계 1.1분기(4.8월 분기) 보고서는 괜찮은 보고서였습니다. 수익은 1.07억 달러로 전년 대비 0.83% 증가했으며 Street의 기대치를 충족했습니다. 결론적으로 adj. EPS는 $XNUMX로 애널리스트의 예상치인 $XNUMX을 상회했습니다.
지난 100,000개월 동안 12달러 이상을 기여한 고객의 수(대기업에서 제품의 인기를 나타내는 중요한 지표)는 전년 동기 대비 31% 증가했습니다. 그러나 전망은 기대에 미치지 못했고 2022년 대부분의 경우처럼 인쇄 후 주가가 하락했습니다.
그럼에도 불구하고 MKM 분석가는 캐서린 트레브닉 회사가 현재 환경에서 자격 증명을 입증해야 한다고 믿으며 그녀는 장기적인 잠재력에 대해 낙관적입니다.
“어려운 단기 거시적 환경에서 경영진은 효과적으로 경쟁하고 온라인 비즈니스를 안정화하기 위해 새로운 솔루션과 시장 진입 이니셔티브에 대한 강력한 실행을 보여줘야 합니다. 장기적으로 우리는 크고 덜 침투된 시장 기회에 대한 회사의 포지셔닝이 정상화된 환경에서 지속 가능한 성장을 주도할 수 있다고 계속 믿습니다.”라고 Trebnick은 말했습니다.
Trebnick의 자신감은 매수 등급과 $100 목표주가로 전달됩니다. 따라서 분석가는 내년에 주가가 53% 상승할 것으로 보고 있습니다. (Trebnick의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요)
그러나 거리의 대부분은 Trebnick이나 Wood만큼 자신감이 없습니다. 주식은 15개의 보류(예: 중립) 대 7개의 구매 및 2개의 판매를 기반으로 한 보류 컨센서스 등급을 자랑합니다. 여전히 대부분의 사람들은 주식이 현재 저평가되어 있다고 믿고 있습니다. $86.75 평균 목표는 12%의 32.5개월 이익을 위한 여지를 만듭니다. (TipRanks에서 Zoom 주식 예측 보기)
정확한 과학 공사 (엑사스)
ARKK의 두 번째로 큰 지분은 완전히 다른 종류의 혁신가입니다. ETF에서 8.68%의 공간을 차지하고 561억 XNUMX만 달러 이상의 가치를 지닌 Exact Sciences는 초기 단계의 암을 발견하는 데 중점을 둔 분자 진단 전문가입니다. 이 회사는 가장 신뢰할 수 있는 비침습적 CRC(대장직장암) 스크리닝 테스트 중 하나인 주력 제품인 Cologuard가 주도하는 다양한 테스트 제품 포트폴리오를 자랑하며 강력한 시장 지위를 자랑합니다.
최근 3분기 재무제표에서 Exact Sciences는 강력한 실적을 보였습니다. 매출은 지난해 같은 기간보다 15% 증가한 523.1억19.95만 달러로 월스트리트의 예상치 0.84만 달러를 상회했다. 회사는 주당 1.07달러의 손실을 기록했지만 애널리스트들이 예상한 -2.025달러를 여전히 앞질렀습니다. 또한 회사는 연간 매출 전망을 2.042억 33만 달러에서 XNUMX억 XNUMX만 달러 사이로 상향 조정했는데, 이는 이전 예측보다 중간 지점에서 XNUMX만 달러 증가한 수치입니다.
시장은 결과에 만족했고, 후속 세션에서 주식을 더 높이 보냈고 주식은 최근에 또 다른 상승세를 보였습니다. 지난주 암 검진 경쟁업체인 Guardant는 혈액 기반 암 검진 테스트에 대한 주요 데이터를 발표했는데 이는 다소 실망스러웠습니다. 경쟁사로서 이는 Exact Sciences에 희소식입니다.
황소 중에는 Canaccord 분석가가 있습니다. 카일 믹슨 주식을 늘리기 위해 일련의 촉매제를 미리 보는 사람. 그는 "우리는 2023년이 Exact의 단기, 중기 및 장기 파이프라인 성장 동인을 투자자(잠재적으로 '경종')에게 상기시켜야 하는 데이터 판독의 또 다른 중요한 해가 될 것이라고 믿습니다. 동료들은 불확실한 영향을 받는 반면 상환 및 기타 문제로 인해 우리는 이러한 촉매와 회사의 상대적 안정성이 2023년 EXAS 평가 수준을 높이는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.”
"또한" Mikson은 추가로 설명했습니다. "우리는 Guardant Health가 회사의 액체 생검 테스트에 대한 ECLIPSE 스크리닝 연구에 대한 최근 판독 결과 2023년 회사의 견고한 펀더멘털을 기반으로 주식이 좋은 성과를 낼 수 있도록 EXAS 주식의 오버행을 제거했다고 믿습니다."
이 모든 것이 Mikson이 EXAS 주식을 매수로 평가하게 만들었고 그의 $70 목표 가격은 12개월 동안 ~37%의 이익을 얻을 여지가 있습니다. (Mikson의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
Mikson의 동료들 대부분도 같은 생각을 하고 있습니다. 9개의 매수 등급 대 3개의 보유 등급을 기준으로 주식은 Strong Buy 컨센서스 등급을 얻습니다. (TipRanks에서 EXAS 주식 예측 보기)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html