2022년 3분기를 마감하면서 투자자들은 한 가지 질문에 대한 답을 찾고 있습니다. XNUMX월 저점이 주식의 바닥이었습니까, 아니면 하락할 여지가 더 있습니까? 진지한 질문이고 쉬운 대답은 없을 수도 있습니다. 시장은 우리가 익숙해진 높은 인플레이션과 이자율 상승에서 다가오는 XNUMX분기 실적에 압력을 가할 달러 강세에 이르기까지 일련의 역풍에 직면해 있습니다.
8조 달러 규모의 중개 회사인 Charles Schwab의 현재 상황을 고려하여 수석 글로벌 투자 전략가인 Jeffrey Kleintop은 고수익 배당주의 강세 입장을 확고히 지지하기 전에 투자자들의 마음에 있는 이러한 주요 요인에 주목했습니다.
“우리는 섹터 전반에 걸쳐 우수한 성과를 보이는 주식의 특성에 대해 이야기하며, 이는 가치 요인과 높은 품질 요인에 영향을 미치는 경향이 있습니다. 내가 최근에 가장 집중한 것은 높은 배당금 지급자… 그들은 믿을 수 없을 정도로 잘 해왔고 일반적으로 높은 배당금은 좋은 현금 흐름과 좋은 대차 대조표의 표시이며 투자자들은 그것을 찾고 있습니다.”라고 Kleintop은 말했습니다.
따라서 시장의 두 가지 배당 챔피언, 즉 Street의 애널리스트들이 앞으로 나아가고 싶어하는 고수익 배당금 지급자를 살펴보겠습니다. 에 따르면 TipRanks의 데이터베이스, 두 주식 모두 분석가 컨센서스에서 Strong Buy 등급을 유지하고 있으며, 두 주식 모두 최대 8%의 배당금을 제공하여 투자자에게 인플레이션으로부터 어느 정도 보호할 수 있을 만큼 충분히 높습니다.
아레스캐피탈(ARCC)
먼저 중소 기업 부문에 중점을 둔 비즈니스 개발 회사(BDC)인 Ares Capital입니다. Ares는 주요 은행 회사의 서비스에 액세스하는 데 어려움을 겪을 수 있는 회사에 자본 액세스, 신용 및 금융 상품과 서비스를 제공합니다. Ares의 타겟 고객 기반은 오랫동안 미국 경제의 상당 부분을 견인해 온 소기업입니다.
거시적 수준에서 Ares는 올해 지금까지 전체 시장을 능가했습니다. 이 회사의 주가는 하락했지만 현재까지 3%에 불과합니다. 이는 같은 기간 동안 S&P 16의 500% 손실과 유리하게 비교됩니다.
Ares는 투자 포트폴리오의 질을 통해 이러한 성과를 달성했습니다. 회사의 포트폴리오는 2분기 말 기준으로 22억 달러의 공정 가치를 갖고 있으며 21.2개 회사에 대한 대출 및 지분 투자로 구성되어 있습니다. 포트폴리오는 자산 클래스, 산업 및 지리적 위치에 따라 다양하므로 오늘날의 불확실한 시장 환경에서 강력한 방어력을 제공합니다.
회사는 479분기 총 투자 수입이 20억 4.3만 달러로 전년 동기 대비 111만 달러(46%) 증가했다고 보고했다. 이는 XNUMX억 XNUMX만 달러의 순 GAAP 수입과 XNUMX센트의 핵심 EPS로 이어졌습니다.
후자의 두 가지 결과는 모두 전년 동기 대비 하락했지만 43월에 보통주당 30센트로 선언된 1.72월 8.7일 지불금에 대한 회사 배당금을 충당하기에는 충분했습니다. 배당금은 연간 $3로 계산되며 수익률은 2004%입니다. 보통주 배당 외에도 회사는 이전에 승인된 XNUMX센트 특별 배당금도 지급할 예정입니다. Ares는 XNUMX년부터 안정적인 분기별 배당금을 유지해 온 이력이 있습니다.
Truist, 분석가를 위한 Ares 취재 마이클 라미레즈 는 회사의 최근 분기별 수익을 '더 큰 시장 변동성으로 인한 영향'으로 설명하며, 결과적으로 "신규 상품에 대한 더 나은 매력적인 조건과 더 높은 수익률이 결합되어 정기 배당금을 늘릴 수 있는 자신감을 갖게 되었습니다."라고 설명합니다.
앞으로 더 자세히 Ramirez는 "우리는 NII 개선이 2022년 하반기까지 수익과 정기 및 추가 배당 사이에 완충재를 제공할 것으로 계속 기대합니다. 또한 총 포트폴리오 수익률은 단기적으로 더 높은 혜택을 받을 것으로 예상합니다. 200년 하반기에 약 2022bp의 금리 인상을 예상하고 있는 현재의 Fed Fund 선물과 함께 금리를 인상할 것입니다.”
애널리스트의 의견은 더 나은 성과를 보여주고 있으며, 그는 주식에 대한 매수의견과 22%의 12년 상승 여력에 대한 확신을 나타내는 $21의 목표 가격으로 지지합니다. 현재 배당 수익률과 예상되는 가격 상승을 기반으로 하면 이 주식은 ~XNUMX%의 잠재적 총 수익 프로필을 갖습니다. (라미레즈의 기록을 보시려면, 여기를 클릭하세요)
전반적으로 ARCC에 대한 Strong Buy 컨센서스 등급은 최근 몇 주 동안 설정된 6개의 긍정적인 분석가 리뷰를 기반으로 만장일치입니다. 주식의 가격은 $19.59이며 현재 $21 목표 가격은 해당 수준에서 7%의 완만한 이익을 의미합니다. (TipRanks에서 ARCC 주식 예측 보기)
윌리엄스 컴퍼니즈(WMB)
다음으로 살펴볼 회사인 Williams Companies는 천연 가스 파이프라인의 주요 업체입니다. Williams는 태평양 북서부에서 로키 산맥을 거쳐 걸프 연안까지 그리고 남쪽을 가로질러 대서양 중부까지 뻗어 있는 네트워크에서 천연 가스, 천연 가스 액체 및 석유 수집을 위한 파이프라인을 제어합니다. Williams의 핵심 사업은 천연 가스의 처리 및 운송이며, 원유와 에너지 생산은 XNUMX차 작업입니다. 회사의 발자국은 거대합니다. 이 회사는 주거용과 상업용 모두 미국에서 사용되는 모든 천연 가스의 거의 XNUMX분의 XNUMX을 처리합니다.
회사의 천연 가스 사업은 수익과 수익에서 강력한 결과를 가져왔습니다. 가장 최근 분기인 2Q22의 총 매출은 2.49억 9만 달러로 전년 동기 대비 2.28% 증가한 484억 40만 달러를 기록했습니다. 조정 순이익은 48억 37만 달러로 조정 희석 EPS는 XNUMX센트가 되었습니다. 이 EPS는 XNUMX% y/y 증가했으며 예측 XNUMX센트를 훨씬 웃돌았습니다.
천연가스 가격 상승과 견고한 재무 실적으로 인해 회사의 주가가 상승했습니다. 더 넓은 범위의 시장은 연초 대비 하락했지만 WMB 주가는 26% 상승했습니다.
회사는 또한 정기적인 배당금을 지급하고 있으며 가장 최근의 선언에서 26월 42.5월 1.70일 배당금에 대해 경영진은 배당금을 5.3센트로 설정했습니다. 이는 이 수준에서 1989분기 연속으로 기록되었습니다. 배당금은 연간 $XNUMX로 계산되며 수익률은 XNUMX%입니다. 더군다나 Williams는 XNUMX년으로 거슬러 올라가서 분기를 한 번도 놓치지 않고 안정적인 배당금 지급을 유지한 이력이 있습니다.
이 주식이 주목받고 있다. 저스틴 젠킨스, WMB에 대해 쓴 Raymond James의 5성 분석가는 다음과 같이 말합니다. WMB의 대형주인 C-Corp. 및 수요 견인 천연 가스 중심 특성(및 여러 G&P 지역 및 Deepwater의 공급 추진 순풍)은 단기 및 장기 모두에 적합합니다. 잠재적인 자사주 매입 및 JV 최적화는 연중 내내 추가 촉매를 제공하여 예상되는 프리미엄 가치 평가를 강화합니다.”
Jenkins는 계속해서 WMB 주식에 Strong Buy 등급을 부여했으며 그의 목표가 42달러는 향후 31개월 동안 12%의 상승 여력을 의미합니다. (Jenkins의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
Jenkins는 Williams를 적극 매수자로 보는 데 동의하지 않습니다. 이는 10개의 매수 및 9개의 매도를 포함하는 1개의 최근 분석가 리뷰를 기반으로 한 컨센서스 등급입니다. 이 주식의 평균 목표 가격은 $38.90로 현재 거래 가격 $22에서 32년 동안 ~XNUMX%의 이익을 얻을 수 있습니다. (TipRanks에서 WMB 주식 예측 보기)
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책임 부인:이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html