차트는 단기 랠리에도 불구하고 유가 상승 여력이 제한적임을 시사한다고 Jim Cramer가 말했습니다.

CNBC의 Jim Cramer는 화요일 원유 가격이 약간의 상승을 보일 수 있지만 DeCarley Trading 상품 전략가 Carley Garner의 분석에 따라 기간과 규모가 제한적일 것이라고 말했습니다.

"Carley Garner가 해석한 차트는 유가에 대한 좋은 소식이 대부분 반영될 수 있음을 시사합니다. 이는 상승이 제한적임을 의미합니다. ... 유가가 반등하는 동안에는 눈 깜짝할 사이에 일어나는 경향이 있지만 유가 하락도 그만큼 빠릅니다.", "매드 머니"호스트가 말했다.

Garner의 해석에 들어가기 전에 Cramer는 투자자가 분석을 이해하기 위해 알아야 할 두 가지 기본 사실을 제시했습니다.

• 미국 서부 텍사스산 원유 선물 계약은 전체 유가에 대한 주요 벤치마크입니다. Cramer는 또한 "세계에서 가장 건강하고 변동이 적은 에너지 미래 중 하나"라고 말했습니다. 
• 전시 상황에서 유가를 예측하는 것은 어렵습니다. "우리는 많은 정치적, 경제적 혼란을 겪고 있습니다. 그 결과 에너지 시장의 엄청난 변동성과 충격적인 비유동성의 순간이 발생합니다... 거래자들이 인플레이션에 대한 헤지(hedge)를 시도하는 동안 타이트한 석유 및 가스 공급에 반응함에 따라"라고 그는 말했습니다. 말했다.

Cramer는 주간 차트를 조사함으로써 Garner의 분석에 대한 설명을 시작했습니다. 웨스트 텍사스 중급 원유. 

WTI 원유는 화요일 배럴당 1.80달러로 1.58달러(112.40%)를 마감했다.

Garner는 Cramer에 따르면 강세장과 약세장을 20% 스윙으로 측정하면 차트에 이미 20년치의 가격 변동이 있었다는 것을 알 수 있다고 말했습니다. “XNUMX월 초에는 거의 매일 XNUMX%의 변동이 있었습니다. 그 이후로 변동성은 덜"강해졌지만 역사와 비교할 때 여전히 거칠다고 Cramer는 말했습니다.

그는 또한 WTI 원유 가격이 러시아가 우크라이나를 침공했을 때 저항의 추세선 한도를 돌파했다고 말했습니다. Garner에 따르면 "확장 쐐기 패턴"입니다.

"서부 텍사스 원유가 현재 거래되는 곳에서 약 102달러 하락한 10달러 아래로 떨어지면 잠재적으로 쐐기로 돌아갈 수 있습니다. 그런 일이 일어난다면 가너는 잠재적으로 석유를 70달러로 되돌리는 대규모 청산으로 이어질 수 있다고 생각한다”고 말했다.

Cramer는 차트 하단에 있는 모멘텀 지표인 상대 강도 지수도 조사했습니다. “현재 더 높은 수준을 가리키고 있지만 과매수 수준에 가깝습니다. Garner는 단기적으로 원유가 더 많은 상승 여력을 가질 수 있다고 생각하지만 결국에는 러시아가 우크라이나를 침공하기 전의 수준으로 가격이 다시 하락할 것으로 보고 있습니다. 시간이 얼마나 걸릴지 알 수 없다”고 말했다.

다음으로 WTI 원유의 월간 차트는 프랙킹이 널리 채택된 이후 석유가 배럴당 120달러의 상한선을 가졌음을 보여줍니다. 러시아가 우크라이나를 침공했을 때 가격이 잠시 상승했지만 월간 기준으로 그 수준 이상으로 마감하지 못했습니다. Garner는 두 번째 시도에서 석유가 $120 상한선을 넘을 수 있을 것이라고 생각하지 않는다고 Cramer가 말했습니다.

월간 상대 강도 지수는 이미 과매수 상태라고 그는 덧붙였다. "이는 가너 유가가 이미 연장되어 거래자들에게 코스를 변경할 이유가 주어지면 급격한 하락에 취약하다는 것을 의미합니다."

다음으로 Cramer는 일간 WTI 차트를 살펴보았는데 유가가 삼각형 패턴을 벗어났음을 보여줍니다.

"그것은 원유 가격이 더 높아진 것이며, Garner는 가까운 장래에 약간 더 상승할 수 있지만 두 개의 저항 상한선이 있습니다. 하나는 $115이고 다른 하나는 $120입니다. 게다가 시간이 지남에 따라 그녀는 월스트리트의 초점이 공급 제약에서 수요 측면으로 옮겨갈 것으로 예상하고 있다”고 말했다. 그는 그녀의 평가에 동의하지 않는다고 덧붙였다.

“현재로서는 오일이 여전히 좋은 것 같습니다. ... 러시아의 패권 국가인 한, 석유는 그 밑에 강력한 바닥을 가지고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

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