Chicago RIA Cresset, 미네소타의 Meristem Family Wealth와 합병하여 27억 달러 규모의 다가구 사무실 구성

시카고에 본사를 둔 다세대 사무실이자 민간 투자 회사인 크레셋 자산 관리(Cresset Asset Management)는 미네소타에 본사를 둔 메리스템 패밀리 웰스(Meristem Family Wealth)와 합병하기로 합의했다고 두 회사의 리더들이 말했습니다. 포브스. 메리스템은 5.4년 말 기준 2021억 달러의 자산을 관리했으며, 크레셋은 합병이 완료되면 27억 달러 이상의 자산을 관리하게 된다. 거래 조건은 공개되지 않았습니다.

사모펀드 베테랑인 Avy Stein과 Eric Becker가 가족의 돈을 관리하기 위해 2017년에 설립한 Cresset은 1,100명 이상의 고액 순자산 고객에게 서비스를 제공하는 규모로 성장했습니다. 이 회사는 공공 및 민간 투자를 관리하고 가족을 위한 재산 및 세금 계획을 수행하며 억만장자 Ray Dalio 및 배우 Matthew McConaughey와 같은 초청 연사와 함께 고객을 위한 네트워킹 이벤트를 개최합니다.

Cresset은 Meristem을 인수한 후 2015년에 설립된 사우스다코타 소재 자회사인 Meristem Trust Company도 소유하게 됩니다. Cresset의 순자산 가치가 매우 높은 고객에게 Meristem Trust는 매우 귀중한 추가 요소가 될 수 있습니다. 사우스다코타주의 느슨한 세법으로 인해 이곳은 전국의 부유한 미국인들이 자신의 돈을 비밀리에 보호하기 위해 선택하는 곳입니다. 억만장자 Ed Bosarge는 격렬한 이혼 소송 중 증언에서 자신이 사우스다코타 신탁에 800억 달러의 평가 자산을 보유하고 있다고 말했습니다. 포브스 2020에서보고 됨, 그리고 주는 "신탁 디캔팅(trust decanting)"과 같은 기술이나 취소 불가능한 신탁에서 다른 조건과 수혜자를 가진 새로운 신탁으로 자산을 이전하는 인기 있는 장소가 되었습니다. 지금까지 Cresset은 신뢰 서비스를 아웃소싱했습니다.

“우리는 조합이 추가되는지 확인하기 위해 매우 선택적입니다. Meristem에는 우리가 하지 않는 몇 가지 일이 있습니다.”라고 Stein은 말합니다. 포브스. “꽤 괜찮은 독립 신탁 회사가 많이 있지만, 자체 신탁 회사일 때 제공할 수 있는 수준과 보살핌이 완전히 같지는 않습니다.”

Meristem은 1999년 CEO Charlie Maxwell에 의해 Advisors Financial Services로 설립되었으며 2003년에 이름이 변경되었습니다. 2021년 말 현재 자산의 대부분은 388개의 고액 순자산 가치가 있는 가족에서 왔으며 미국 외에 플로리다와 애리조나에도 사무실이 있습니다. 미네소타와 사우스다코타.

Stein과 Maxwell은 약 XNUMX년 반 전에 만났고 지난 가을 합병에 관해 진지한 논의를 시작했습니다. 두 사람은 자신의 회사가 적합하다고 결정했습니다. Meristem의 신탁 사업과 보험 검토 기능은 모두 Cresset이 사내에서 제공하지 않은 서비스였으며 Cresset은 이전에 아웃소싱했던 청구서 지불 및 세금 징수 서비스를 Meristem의 고객에게 제공할 수 있습니다. Stein과 Maxwell은 올해 시장 침체가 거래 조건에 영향을 미치지 않았다고 말했습니다.

Meristem의 직원 42명은 모두 Cresset에 합류하게 되며, 고객은 기존 재무 자문 팀을 유지할 수 있습니다. Maxwell은 디지털 마케팅을 통한 Cresset의 유기적 성장과 고객이 이제 액세스할 수 있는 네트워킹 기회에 깊은 인상을 받았다고 말했습니다.

Maxwell은 “우리는 관계 관리 측면에서 거의 변화가 없을 것이라는 점을 고객에게 강력하게 단언할 수 있었습니다.”라고 말합니다. “저는 우리 둘 다 중서부에 뿌리를 둔 회사라는 사실이 마음에 들었습니다. Avy와 Eric이 업계 외부에서 가져온 경험도 마음에 들었습니다. 그리고 우리 가족을 위해 원하는 회사를 만들고 싶다는 우리의 가치 제안을 공유했을 때 그것은 일관성이 있었습니다. 그 정렬.”

Cresset의 경우 이번 파트너십은 지난 4.7월 2017억 달러를 관리했던 애틀랜타 소재 Berman Capital Advisors를 인수한 이후 빠르게 성장하는 회사의 두 번째 주요 M&A 거래입니다. 자산 성장의 약 10분의 300는 감사와 회사에 직접 찾아오는 신규 고객을 통해 유기적으로 이루어졌습니다. 올해 초 JPMorgan은 Cresset이 은행에서 최소 15명의 고문을 고용한 후 XNUMX년까지 JPMorgan의 공동 회장인 Doug Regan이 JPMorgan의 임원이었던 회사에 대한 소송을 기각하기로 합의했습니다. Meristem의 팀이 합류하면 전국 XNUMX개 지사에 XNUMX명 이상의 직원을 보유하게 됩니다.

Stein은 “저에게 깨달음은 우리가 현재의 규모에 가까워졌을 때 관리자들과 함께 훨씬 더 중요한 역할을 할 수 있다는 것입니다.”라고 말합니다. "누군가와 함께 돈을 투자한다면 더 나은 조건을 이끌어낼 수 있거나 그들이 추진할 수 있는 고유한 것에 공동 투자할 수 있는 더 나은 기회를 얻을 수 있을 것입니다. 이는 공공 및 민간 측면 모두에 해당됩니다."